Ang mga stock ng software sa US ay biglang bumawi, naitala ang pinakamahusay na buwanang pagganap mula noong 2001
Ang malakas na financial report ng Snowflake at Okta ay nagpasigla ng sentimento, at ang labis na pesimistiko ng merkado tungkol sa pagwasak ng AI sa industriya ng software ay nagsimulang lumuwag.
Sunod-sunod na naglabas ng mas mataas sa inaasahang ulat ang Snowflake at Okta, na naging dahilan ng malaking rebound ng mga US software stocks ngayong linggo, na naghatid sa iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) ng 21% na kabuuang pagtaas noong Mayo, na siyang pinakamalakas na monthly performance ng ETF na ito mula Oktubre 2001. Ang dati-rating laganap na "SaaSpocalypse" sentiment—na ibig sabihin, ang AI ay tuluyang papalit sa industriya ng software-as-a-service—ay pansamantalang nabawasan nang malaki.
Nagtala ang Snowflake nitong Huwebes ng pinakamalakas na single-day gain sa kanyang kasaysayan, at sa apat na market days matapos ang holiday ng Lunes ay halos 50% ang itinaas; samantalang ang Okta, isang identity security company, ay tumaas ng 30% sa isang araw noong Biyernes, isang record high din. Ang performance ng dalawang kumpanyang ito ay nagpapakita na maaaring labis ang pesimismo ng Wall Street sa epekto ng AI sa software industry—ang ilang kumpanya ay nagpapamalas ng mas malakas na kakayahan kaysa inaasahan.
Sa likod ng rebound na ito, ang pagkalugi ng IGV ngayong taon ay lumiit na lang sa 3.8%, ngunit ito ay malayo pa rin sa 18% na pagtaas ng Nasdaq Composite index sa parehong panahon, kaya’t ang structural pressure sa software sector ay hindi pa tuluyang nawawala.
Snowflake: Mula sentro ng pressure tungo sa "tagabenta ng pala" ng AI
Ang Snowflake ang pinakamalaking sanhi ng rebound ng mga software stock ngayong linggo. Inanunsyo ng kumpanya na sila ay pumasok sa isang $6 bilyong kasunduan sa Amazon para sa cloud computing at chips, at tinaasan nila ang taunang financial forecast, na nagpapakita na mas bumibilis ang migration ng mga enterprise customers papuntang AI workloads.
"Nakikita rin namin na mas mabilis na nagde-deploy at nag-e-expand ng workloads ang mga customer," sinabi ni CEO Sridhar Ramaswamy sa conference call ng financial report sa mga analyst.
Tinukoy ng Argus Research analyst na ang Snowflake ay isang "tagabenta ng pala" sa alon ng generative AI, at tinaasan ang target price mula $250 papuntang $300. Sinabi ng analyst sa ulat pagkatapos ng financial report: "Habang lumalaki ang pangangailangan ng mga kumpanya na pag-isahin at i-integrate ang data—na siyang core business ng Snowflake—upang masulit ang benepisyo ng generative AI, naniniwala kaming isa ang Snowflake sa mga posibleng makinabang sa pag-unlad ng GenAI." Nagsara ang Snowflake stock noong Biyernes sa $255.55, may kabuuang pagtaas na 17% ngayong taon.
Okta: Ang alon ng agentic AI ay binabago ang demand para sa identity security
Ang malakas na performance ng Okta ay nagdala rin ng sorpresa sa merkado. Hindi lang lumampas ang kumpanya sa inaasahang quarterly performance, kundi nagbigay rin ito ng mahalagang pananaw sa investors: ang pag-shift patungo sa agentic AI ay nagtutulak sa mga kumpanya na dagdagan ang investment sa identity security, upang tugunan ang patuloy na lumalaking banta ng automated na “zombie army”.
"Kailangan ng panahon para maipatupad ang AI products, pero bawat organisasyon ay gagawa at magde-deploy ng smart agents," sinabi ni Okta CEO Todd McKinnon sa panayam sa CNBC, "Ito ang magiging essential infrastructure sa mga susunod na taon."
Ang ganitong narrative ang tumulong kay Okta na baliktarin ang mga dati-rating pangamba sa merkado na ang identity management software ay kakainin ng AI, kaya’t umakyat ang stock ng 30% sa isang araw nitong Biyernes.
Pangkalahatang pagtaas sa sector, ngunit mahirap pa ring habulin ang year-to-date
Hindi lang limitado sa Snowflake at Okta ang rebound ng software sector. Tumaas si Atlassian ng 26% ngayong linggo, ServiceNow ng higit 20%, habang Shopify, Workday, at Asana ay hindi bumaba sa 14% ang pagtaas.
Kabilang sa mga software giants na may kasabay na cloud infrastructure, tumaas din si Oracle ng 16% ngayong linggo, at halos 8% naman si Microsoft—ngunit bumaba pa rin ng halos 7% si Microsoft year-to-date, na siya ngayong pinaka-mahinang performance sa mga tech giants.
Ika nga, hindi pa rin lubos na positibo ang kasaysayan ng ganitong rebound: noong Oktubre 2001, nagkaroon din ng malaking monthly rebound ang IGV, ngunit ito ay pansamantalang paghinga lamang sa gitna ng Internet bubble burst noon. Kung talaga bang matatag na ang pundasyon ng mga software stocks ngayon ay nakasalalay pa rin sa patuloy na ugnayan sa pagitan ng AI disruption at enterprise IT spending. Maaaring hindi pa nagtatapos ang "SaaSpocalypse"; pansamantala lang itong nag-pause.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Bago ang "AI stock god na nagsara ng posisyon": Mga pinakamataas na big boss sa Wall Street ay nagsisiksikan sa entablado, ngunit sabay-sabay na iniiwasan ng mga institusyonal na mamumuhunan
Hindi tulad ng mga hedge fund na may katulad na laki na karaniwang ang mga pangunahing mamumuhunan ay mga pension fund, university endowment fund, at mga sovereign wealth fund, ang pinagmumulan ng pondo ng Situational Awareness fund ay pangunahing mula sa mga mayamang indibidwal. Ayon sa ulat, ang dahilan kung bakit karaniwang iniiwasan ng mga institusyonal na mamumuhunan ay dahil sa kakulangan ng tagapagtatag na si Aschenbrenner ng historikal na investment performance na maaaring suriin.
Meta (META.US) direktang hinahamon ang OpenAI at Anthropic: Inilunsad ang unang AI programming agent na Muse Code, tampok ang mababang presyo at kakayahan sa “recovery matapos mag-crash”
Noong Miyerkules, opisyal na inihayag ni Mark Zuckerberg, CEO ng Meta, sa social media na inilunsad ng kumpanya ang kanilang kauna-unahang AI programming agent—Muse Code (beta version).
Ang long-term visibility ay pinalawig hanggang 2031! Ang HDD na nangunguna, Western Digital (WDC.US), ay ginagamit ang kapasidad at density para i-lock ang AI infrastructure bonus. "Inaasahang bangin" ang naging sanhi ng pagbagsak ng presyo ng stock pagkatapos ng trading hours.
Matapos maglabas ng napakalakas na datos ng kita ang dalawang pangunahing tagagawa ng memory chip, Samsung at SK Hynix, pati na rin ang Seagate, na nangingibabaw sa HDD storage, ang Western Digital ay nagpakita rin ng mas mataas sa inaasahang malakas na resulta. Ito ay nagpapatibay sa naratibo ng "storage super cycle," na kung saan ay nagpapakita ng masiglang paglago na pinangungunahan ng mga malalaking kumpanya ng storage products.
Lumobo nang 53% ang kita pero bumagsak pa rin ang presyo! Ang AppLovin (APP.US) ay bumagsak ng mahigit 25% matapos sa oras ng kalakalan dahil sa upgrade ng AI model na nahuli lamang ng isang hakbang
Matapos ang pagsasara ng merkado sa Miyerkules, ang higanteng plataporma ng mobile advertising na AppLovin (APP.US) ay nag-ulat ng malaking pag-angat sa kita ngunit nakaranas ng malamig na pagtanggap mula sa mga namumuhunan.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
