Bakit Bumabagsak ang Stock ng Energy Vault nitong Huwebes?

Bumagsak ang stock ng Energy Vault Holdings, Inc. (NYSE:NRGV) nitong Huwebes matapos ang pinalaking alok ng convertible notes ng kumpanya na nagdulot ng mga alalahanin sa dilution. Nangyari ang pagbaba ng presyo kahit na malakas ang mas malawak na merkado, na nagpapahiwatig na ang galaw ay pangunahing sanhi ng mga partikular na salik kaugnay ng deal.

Pinalaking Convertible Notes Offering Naapektuhan ang Mga Shares

Na-presyo ng kumpanya ang $140 milyon na 5.25% convertible senior notes na magdu-due sa 2031 sa isang pribadong placement, mas mataas mula sa $125 milyon, na may opsyon para sa mga mamimili na bumili ng karagdagang $20 milyon.

Bagaman pinapalakas ng alok ang liquidity ng kumpanya, napapailalim sa presyon ang mga shares dahil maaaring magdulot ng pangamba ang convertible debt offerings tungkol sa posibleng dilution sa hinaharap. Ang mga ganitong deal ay maaari ring magdulot ng panandaliang presyon ng pagbebenta na may kaugnayan sa hedging activity ng mga bumibili ng notes.

Inaasahan na ang netong kita ay magiging humigit-kumulang $135.5 milyon, o hanggang $154.8 milyon kung lubos na gagamitin ang opsyon. Sinabi ng kumpanya na balak nitong gamitin ang mga kita para sa capped call transactions, pagbabayad ng utang, at mga pangkalahatang layunin ng korporasyon.

Malaking Pagtaas sa Paunang Q4 Revenue Outlook

Naglabas ang kumpanya ng paunang gabay para sa parehong ika-apat na quarter at para sa buong fiscal year 2025.

Inaasahan na ngayon ng kumpanya ang ika-apat na quarter na benta na nasa $150 milyon hanggang $155 milyon, higit sa Street estimate na $140.86 milyon. Kumpara ito sa $33.47 milyon na kita noong nakaraang taon, na nagpapakita ng malaking pagtaas taon-sa-taon.

Para sa buong taon, inaasahan ng Energy Vault ang fiscal 2025 sales na $200 milyon hanggang $205 milyon, na lumalagpas sa inaasahan ng mga analyst na $191.24 milyon.

Binigyang-diin din ng Energy Vault ang presensya nito sa buong Estados Unidos, China at iba pang rehiyon, kung saan karamihan ng kita ay nagmumula sa loob ng bansa. Patuloy na pinoposisyon ng kumpanya ang sarili upang makinabang mula sa tumataas na pangangailangan para sa mga renewable energy storage solution.

Crusoe Deal Lumawak sa AI Data Center Infrastructure

Pumasok din ang Energy Vault sa isang multi-year strategic framework agreement kasama ang Crusoe upang mag-deploy ng hanggang 25 MW ng Crusoe Spark modular AI data center units sa kanilang Snyder, Texas, technology center simula 2026, na nagpapalawak sa AI infrastructure at mga energy-powered data center solutions.

Tumaas ang mas malawak na merkado noong nakaraang araw ng kalakalan, kung saan tumaas ng 0.35% ang S&P 500 at tumaas ng 0.35% ang Nasdaq. Ang pagbaba ng Energy Vault ay salungat sa positibong sentimyento ng merkado, na nagpapahiwatig ng mga partikular na hamon na nagpapabigat sa kumpiyansa ng mga mamumuhunan.

Technical Analysis

Kasalukuyang nagte-trade ang stock ng 33.3% na mas mababa sa 20-day simple moving average (SMA) at 18.8% na mas mababa sa 100-day SMA, na nagpapakita ng bearish trend sa maikli hanggang katamtamang panahon. Sa nakalipas na 12 buwan, tumaas ng 161.94% ang mga shares, na nagpapakita ng matibay na performance sa mas mahabang panahon, at kasalukuyang mas malapit sa kanilang 52-week highs kaysa sa lows.

Nasa 38.22 ang RSI, na itinuturing na neutral territory, habang ang MACD ay nasa ibaba ng signal line nito, na nagpapahiwatig ng bearish pressure sa stock. Ang kombinasyon ng neutral na RSI at bearish na MACD ay nagpapahiwatig ng magkahalong momentum.

• Pangunahing Resistance: $3.50
• Pangunahing Support: $3.00.

Mahahalaga ang ganitong posisyon lalo na sa harap ng mga bagong financial estimates, habang sinusubukan ng kumpanya na palakasin ang market share nito sa sektor ng renewable energy. Habang patuloy na tumataas ang pangangailangan para sa sustainable energy solutions, maaaring magkaroon ng malaking papel ang makabago nitong paraan sa energy storage sa paghubog ng hinaharap ng energy infrastructure.

Kita at Palagay ng Analyst

Nakatakdang magbigay ang Energy Vault Holdings, Inc. ng susunod nitong financial update sa Marso 17, 2026.

• Tantiyang EPS: Pagkalugi ng 4 cents (Mula sa Pagkalugi ng 43 cents YoY)
• Tantiyang Kita: $136.68 milyon (Mula sa $33.47 milyon YoY)

Konsensus ng Analyst at Kamakailang Aksyon: May Buy Rating ang stock na may average price target na $5.39. Kabilang sa mga kamakailang galaw ng analyst:

• Goldman Sachs: Sell (Tinaas ang Target sa $2.00) (Nob. 12, 2025)
• Goldman Sachs: Sell (Tinaas ang Target sa $1.50) (Okt. 8, 2025)

Benzinga Edge Rankings

Nasa ibaba ang Benzinga Edge scorecard para sa Energy Vault Holdings, na itinatampok ang mga lakas at kahinaan nito kumpara sa mas malawak na merkado:

• Momentum: Malakas (Score: 98.19) — Ang stock ay mas mahusay kaysa sa mas malawak na merkado.

Hatol: Ipinapakita ng Benzinga Edge signal ng Energy Vault Holdings ang malakas na momentum score, na nagpapahiwatig na ang stock ay kasalukuyang mas mahusay kaysa sa mas malawak na merkado. Gayunpaman, dapat manatiling maingat ang mga mamumuhunan dahil sa kamakailang financial outlook at mga posibleng hamon sa hinaharap.

Nangungunang ETF Exposure

• Invesco WilderHill Clean Energy ETF (NYSE:PBW): 1.72% Timbang
• Proshares S&P Kensho Cleantech ETF (NYSE:CTEX): 4.50% Timbang

Kahalagahan: Dahil may malaking timbang ang NRGV sa mga pondong ito, anumang malalaking inflows o outflows ay malamang na magdulot ng awtomatikong pagbili o pagbebenta ng stock.

NRGV Price Action: Ang shares ng Energy Vault Holdings ay bumaba ng 20.69% sa $3.22 sa oras ng paglalathala nitong Huwebes, ayon sa Benzinga Pro data.

Larawan mula sa Shutterstock