AI軍拡競争は上流まで拡大！報道によると、Intel、NVIDIA、AMDは高級IC基板の生産能力を確保するため、1.1兆ニュー台湾ドル以上を前払いしている

台湾の『経済日報』の報道によると、NVIDIA、Intel、AMDの3大テクノロジー企業はAIサプライチェーンの重要な生産能力を確保するため、台湾のハイエンドICサブストレートメーカーに合計で1,000億新台湾ドル（約50億米ドル）以上の前金を支払い、長期的な生産能力の供給を確保しています。

この動きにより、台湾のサブストレート3強であるUnimicron（欣興）、Kinsus（景碩）、Nanya PCB（南電）は今年、合計1,612億新台湾ドルにのぼる工場投資計画を発表しており、これは過去最高額となります。

IntelのCEOであるLip-Bu Tan（陳立武）は以前、AIの需要が先端パッケージングやチップ需要を牽引し、上流のICサブストレートや材料供給のひっ迫が続いていると公言しました。既に複数の顧客がIntelのサブストレートと生産能力確保を支援するため、先行して前金を支払っていることも明かされており、Intelのサブストレート長期調達の規模は約30億ドルと推定されています。

AMDも以前に台湾へ100億米ドル規模の投資を発表しており、これは主にサプライチェーンの生産能力確保を目的としたものと業界では広く受け止められています。このうちサブストレート関連投資は約10億米ドルと推定されます。さらにNVIDIAも複数のコアサプライチェーン企業と協力し大規模拡産計画を進めており、台湾メーカーへのサブストレート投資額も同程度の10億ドル規模で、さらに追加される可能性も指摘されています。

Unimicron：業界トップの設備投資、数百億で工場取得

前記報道によると、Unimicronの今年の設備投資額はサブストレートメーカー中で首位となっています。取締役会は早くも今年の設備投資を197億新台湾ドル追加する決議を下し、年間設備投資額を537億新台湾ドルに拡大。長納期の設備調達も同時に大規模発注し、関連設備調達はさらに176億新台湾ドルが追加されています。

土地・工場取得の分野では、Unimicronは9月末に約100億8000万新台湾ドルで台湾のブリヂストン湖口工場を取得したと発表し、今後の顧客のハイエンドサブストレート生産能力拡大に対応する計画です。同社は今回の土地取得について「中長期の事業展開戦略の一環であり、全体的な生産配置と生産能力計画を進めるため」であると説明しています。

Kinsus：高機能サブストレートへ転換、3年で400億超拡産

Kinsusはここ数年、伝統的なPCB生産から段階的に撤退し、リソースを高機能サブストレート事業への転換に集中しています。取締役会では今後3年間のABFサブストレート生産拡大に必要な設備投資として235億新台湾ドルの資本支出を可決し、そのうち2026年には80億新台湾ドルを投資し、60億新台湾ドルはABFサブストレート専用となります。

加えて、Kinsus取締役会は特別資本支出予算として196億新台湾ドルを新たに追加し、生産能力拡大の勢いをさらに強化、合計拡産予算は400億新台湾ドルを超える見込みです。

Nanya PCB：スマート工場建設、単体投資は500億近く

Nanya PCB取締役会は、ラージサイズ・多層高機能サブストレートに特化したスマート工場新設に向け、468億新台湾ドルの追加設備投資を決議し、3社の中で単一案件としては最大規模となります。

AIインフラ軍拡競争は上流へ波及

3大テクノロジー企業による台湾サブストレート産業への投資総額は約50億米ドル（約1,629億新台湾ドル）と見込まれ、AIインフラ構築が上流のキーマテリアルやパッケージ基板への高い依存度を浮き彫りにしています。サブストレートはチップと基板をつなぐコア部品であり、その供給ボトルネックはAIサプライチェーン全体の生産能力解放ペースに直接影響を及ぼしています。

顧客が多額の前金で生産能力を確保する手法は、台湾サブストレートメーカーの大規模設備投資に対して需要の可視性を提供する一方で、テクノロジー大手がサプライチェーンセキュリティを重視し、資源バインディングを積極化していることも示しています。今年台湾大手サブストレート企業が発表した累計投資額は1,612億新台湾ドルで過去最高となり、AI関連のサブストレート需要に対する市場の長期的楽観期待が反映されています。