米株式市場の一夜明け｜トランプ氏の市場安定発言後、原油価格の上昇一服、主要3指数が全面高　デル（DELL.US）は15％超上昇

ジートン財経APPによると、水曜日に米主要3株価指数は全面高で引け、原油価格は急伸後に反落、上昇は一時小休止し、インフレ期待も和らいだ。米国10年国債利回りは一時高値から下落し、米株3指数は小幅反発して3日続落の流れを断ち切った。

【米国株式】終値時点で、S&P500指数は0.5%上昇し7,666.6ポイント、ダウ工業株30種平均は0.6%上昇し53,061.95ポイント、ナスダック総合指数は0.5%高の26,217.83ポイント。DELL（DELL.US）は15.76%上昇、ユナイテッド航空は3.56%上昇、Palo Alto Networksは9.28%下落、Pacific瓦電は5.23%下落。いわゆる「セブンシスターズ」では、NVIDIAが3.21%上昇、Appleは0.05%下落、Teslaは0.26%上昇、Meta Platformsは2.47%上昇、Googleは0.53%上昇、Amazonは0.02%上昇、Microsoftは0.84%下落。

【欧州株式】欧州広域Stoxx 600指数は0.49%下落し、欧州主要指数も軒並み安。イギリスFTSE100、フランスCAC40はともに約0.6%下落、イタリアFTSE MIBは0.5%下落、ドイツDAXは0.7%下落。

【アジア株式市場】日本の日経225は2.85%急落、韓国総合指数は4%下落。

【米ドル指数】米ドル指数は0.11%安の99.51で引け、日中は8月21日以来の最大の下落率となった。

【暗号資産】bitcoinは0.25%下落し、記事執筆時点で77,285ドル、ethereumは1.31%下落し2,386.96ドル。

【原油】WTI原油は一時92.28ドルの5週間ぶり高値をつけ、その後マイナスに転じる場面もありつつ、終盤は大半の下げを回復し0.88%上昇。ブレント原油決済価格は95.63ドル、1.04%高。

【貴金属】記事執筆現在、現物金価格は1.2%上昇し4,381.68ドル/オンス、現物銀価格は1.9%高の65.3155ドル/オンス。

【マクロニュース】

トランプ氏、対イラン攻撃は長期化しないとの見方、ホルムズ海峡の支配を再確認し「トランプ海峡」への改称も提案。米大統領トランプ氏は、イランへの軍事攻撃がそこまで長くは続かないだろうと発言し、米国が重要なホルムズ海峡を支配していると改めて強調した。直近の米イラン対立でエネルギー価格が急騰し、長期戦への懸念が市場で再燃した。水曜、爆撃作戦がどのくらい続くか記者団に問われ「そう長くはかからないと思う」と回答。これを受けブレント原油はわずかに下落し1バレル95ドル強となった。トランプ氏は「私たちは彼らがホルムズ海峡に配備しようとした全ての新装備を破壊した——一部は防御用、一部は攻撃用だった」「昨夜の攻撃は極めて強力で、いつでも次の攻撃を準備できている」と述べた。またTruth Social上でホルムズ海峡を自分の名前に改称することを提案している。

FRBベージュブック：米経済は緩やかに拡大、データセンター需要が主要エンジンに。米連邦準備制度理事会（FRB）が発表した最新ベージュブック調査によると、最近2カ月の米経済活動は緩やかな拡大を示し、特にデータセンターの旺盛な需要が成長の主因となった。この報告書は全米12地区の連邦準備銀行が8月24日まで収集した情報をまとめ、ミネアポリス連邦準備銀行が編集したもので、各産業がエネルギー価格や地政学的リスクへの見方に差はあるものの、全体の景気見通しは「前向き」だと指摘。

円1.2%急騰！米日為替介入再燃の思惑。水曜日、円は対米ドルで突然大きく上昇し、一時1ドル=158.22円と1.2%高騰し、日本や米国による為替介入の再発観測が急浮上した。同時に、日銀で最もタカ派とされる髙田創政策委員が、より大幅な利上げや連続利上げの可能性にも言及し、9月の日銀金融政策決定会合を控え、追加引き締めへの傾向が強くなった。

米財務長官ベセント、日本の円安への断固対応を強く後押し。米財務長官ベセントはG20財務大臣・中央銀行総裁会合の合間に植田和男日銀総裁と会談。米財務省の声明によれば、ベセントは日本の市場・金融政策対応に断固とした支持を示し、著しい円の過小評価による国内インフレ圧力への対処を指摘した。公然と圧力をかけた結果、今月に政策決定を控える植田総裁は金融市場の大きな動揺リスクに直面。ベセントによる事実上の利上げ要請に従わなければ、引き締め政策に賭けるトレーダーが不意を突かれるだけでなく、円の急落と3%台へのインフレ期待のさらなる高まりを招く可能性がある。

米8月ADP雇用、「小非農」が予想外の低調、年内最低へ。ADPリサーチが水曜発表したデータによれば、「小ADP」とも呼ばれる米民間部門雇用者数は8月、3.8万人増にとどまった。7月は4.6万人に上方修正。市場調査のエコノミストは、7月速報の4.4万人増の後、8月は4.8万人増を見込んでいた。雇用は継続して拡大しているが、春以降ペースの鈍化が示唆され、今年最小の増加幅を記録した。

【銘柄ニュース】

Broadcom (AVGO.US)の前四半期売上86%増、AIチップは2倍増、今期ガイダンスに“汚点”もAI収入は今後3年高成長に。第3会計四半期、Broadcomの純売上高は前年同期比86%増の295.91億ドルと過去最高を更新。市場予想294.5億ドルをわずかに上回り、直近四半期の9年超ぶり最高売上高増率を再び塗り替えた。調整済みEPSは96%増の3.32ドルで、市場予想を約3%上回った。AI事業が成長エンジンの中心。今期のAI半導体収入は前年の2倍超167億ドル、前期比では54%増でアナリスト予想159.3億ドルを上回った。決算説明会でCEOは今期のAI収入ガイダンスを580億ドルに引き上げ、来期はさらに倍増、2028年度には2,300億ドル到達の可能性に言及。株価は引け後一時6%超下落したが、説明会中は一時2%超上昇した。

AIコーディングアシスタントが成長を牽引！Snowflake（SNOW.US）が強気通年見通し。クラウドデータプラットフォームSnowflakeは水曜アフターで急騰、一時株価20%超上昇。理由は通年の製品売上見通しを大幅に上方修正、ウォール街コンセンサスを大幅に上回り、AIコーディング補助ツールCoCoの急速な浸透力を強調したため。四半期業績の詳細は：7月期第2四半期、製品売上高は前年比37%増の14.9億ドルで市場予想14.2億ドルを上回った。総売上は15.5億ドル、35%成長。2027年1月期の通年製品売上約60.7億ドルと予想、5月時点のガイダンスから引き上げ、アナリスト予想58.6億ドルを大きく超える。

AIサーバー・ネットワーク需要拡大もサプライチェーン制約、Hewlett Packard Enterprise（HPE.US）Q3決算超過も株価乱高下。AI関連サーバー・ネットワーク機器の力強い需要で売上・利益とも市場予想上振れ。通期と翌期業績見通しも大幅上方修正。しかし経営陣が供給制約の成長ブレーキを警告したため、引け後一時8%超下落。第3四半期売上は122.1億ドルで前年比33.7%増、事前予想119億ドルを上回る。調整後EPSは1.11ドルで市場予想0.93ドルを大きく超えた。

Microsoft (MSFT.US)決算大幅刷新：Azure売上を四半期ごと開示、Office事業と統合し「Agents and Infra」に再編。Microsoftは今後、Azureクラウド事業の売上を四半期ごとに開示すると発表。直近の四半期は294億ドルで拡大が続いている。AzureはMicrosoftのAI戦略の重要な指標の一つで、市場関係者が十分な評価情報を得られず困っていた。また、決算区分を刷新しクラウド事業とOffice事業を統合、新セグメントを「Agents and Infra」と名付けAIへの戦略姿勢を明確にした。

Meta（META.US）がより強力なAIモデル発表、競合との差をさらに縮小と強調。Metaは水曜、過去最強となるAIモデルMuse Spark 1.3をリリースした。Chief AI Officer Alexandr Wangは、性能は最大手競合と肩を並べるどころか凌駕したとし、同社がAI競争で重要な一歩を踏み出したと強調。Muse Spark 1.3のコーディング能力はOpenAI GPT-5.6 Solを上回り、Anthropic Claude Fable 5.1と同等。新モデルは動作効率が上がり、token消費量は25%減、エージェント（ボット）性能も大幅に向上。モデルは開発者への有料提供が始まり、順次InstagramやFacebookプラットフォームに導入される。