昨夜の米株市場｜FRB利上げへの期待感が高まり、主要3指数が下落　Marvell Technology (MRVL.US) は10％超下落

ジートンファイナンスAPPによると、金曜日に主要3指数が下落しました。FRB（米連邦準備制度）議長のウォルシュがインフレ抑制について発言した後、FRBによる利上げへの市場の期待感が大きく高まり、ドルが強含みとなり、金などの貴金属やbitcoinは大幅に下落しました。

S&P500指数は週間で0.5%上昇、ナスダック総合指数は0.9%上昇しました。ダウ・ジョーンズ工業株平均も同期間に0.5%上昇し、約3週間ぶりの週間上昇となりました。

【米国株】 取引終了時点でダウ平均は9.45ポイント下落（-0.02%）の53,559.99ポイント。S&P500指数は19.23ポイント下落（-0.25%）の7,711.76ポイント。ナスダックは138.93ポイント下落（-0.52%）の26,402.42ポイント。Marvell Technology（MRVL.US）は-10.28%、NVIDIA（NVDA.US）は-4.57%、Intel（INTC.US）は-2.85%、Tesla（TSLA.US）は-1.71%、Amazon（AMZN.US）は+3.97%、Google（GOOG.US）は+1.74%、Apple（AAPL.US）は+1.63%。ナスダック中国ドラゴン指数は+0.44%、Alibaba（BABA.US）は+2.21%、Baidu（BIDU.US）は+0.19%でした。

【欧州株】 ドイツDAX30指数は+211.27ポイント（+0.80%）の26,567.24ポイント。イギリスFTSE100指数は+31.27ポイント（+0.29%）の10,823.81ポイント。フランスCAC40指数は+81.31ポイント（+0.98%）の8,401.18ポイント。欧州ストックス50指数は+62.72ポイント（+0.98%）の6,487.45ポイント。スペインIBEX35指数は+164.48ポイント（+0.83%）の20,046.08ポイント。イタリアFTSE MIB指数は+358.88ポイント（+0.69%）の52,624.00ポイント。

【アジア株式市場】 日経225指数は+0.41%、韓国KOSPI指数は-1.79%でした。

【ドル指数】 ドルが主要6通貨に対し0.55%上昇し、外国為替市場終値は99.703となりました。ニューヨーク市場終了時点で、1ユーロは1.1580ドル（前日1.1649ドルから下落）、1ポンドは1.3531ドル（前日1.3589ドルから下落）。1ドルは160.14円（前日159.43円から上昇）、0.8096スイスフラン（前日0.8043スイスフランから上昇）、1.3907カナダドル（前日1.3858カナダドルから上昇）、9.6137スウェーデンクローナ（前日9.5220スウェーデンクローナから上昇）となりました。

【仮想通貨】 bitcoinは7.8万ドルを割り込み、執筆時点で77,722ドル。Ethereumは0.07%下落し、2,440ドルでした。

【原油】 ニューヨーク商品取引所10月物WTI原油先物は13セント下落し、1バレル83.40ドル（-0.16%）で終了。10月物ロンドンブレント原油先物は39セント下落し、1バレル89.31ドル（-0.43%）で終了しました。

【貴金属】 現物金は3.18%下落し4,454.43ドル、現物銀は4.14%下落し66.4ドルとなりました。

【マクロ経済ニュース】

ウォルシュ議長が利上げシグナルを発信、FRB政策はインフレ抑制を重視 FRB議長ウォルシュは金曜日、「政策担当者がインフレが『明確かつ十分速く』2%に向かっていると確信できなければ、FRBは『やるべきことが残っている』」と述べました。これは、価格圧力が改善しない場合、FRBが追加利上げを行う可能性を示唆しています。ウォルシュは、FRBが利率を調整することでインフレを管理する長期的政策方針を堅持するとも明言しました。これにより、FRBが次に利上げを行う可能性が大幅に増え、長らく利下げを主張してきたトランプ大統領との意見の相違が生じる可能性が高まります。これにより、これまで残されていた曖昧な状況がほぼ払拭されました。7月末の記者会見では、ウォルシュは今年大きく上昇し、5年以上もFRB目標を上回っているインフレ問題に追加利上げが必要かの問いにほとんど言及しませんでした。

ドイツ銀行、FRBは9月と12月にそれぞれ25ベーシスポイント利上げと予想 ドイツ銀行のエコノミストは、FRBが9月と12月にそれぞれ25ベーシスポイントの利上げを行うと予想しています。ウォルシュ議長はジャクソンホールでの発言で、インフレを2%目標に戻す必要性を強調し、明確なタカ派姿勢を示しました。ドイツ銀行は、今後発表される経済データが「著しく予想を下回る」場合を除き、9月の25ベーシスポイントの利上げのハードルは非常に高いと見ています。市場も急速に利上げ期待を織り込み、CMEのデータでは12月までに累計50ベーシスポイント以上の利上げ確率は51%に上昇（前日は29%）、25ベーシスポイントの確率は38%、据え置きの確率はわずか11%となっています。ウォルシュ発言後、9月の利上げ予想も大きく高まりました。

米国の雇用増加ペースは従来報告より鈍化、小売・卸売分野で明確な影響 米労働統計局は金曜日、2025年初めから今年初めまでの雇用増加ペースは従来報告のデータよりやや低い可能性があると発表しました。同局の統計によると、3月までの12カ月間で、米国の新規雇用創出数は従来報告より7.9万人少ない可能性があります。この期間中、民間部門雇用も従来より17.8万人少なかったとされ、特に小売業と卸売業が大きな影響を受けました。医療、私立教育、専門職やビジネスサービス分野も従来報告より少ない可能性があります。一方、運輸・倉庫業や情報産業は雇用が増加しており、特に情報産業はAIの影響を大きく受ける分野とされています。連邦、州、地方政府では新たに9.9万件の雇用が生まれました。

【個別銘柄ニュース】

Apple、Apple TVおよびApple Oneのサブスクリプション価格引き上げ、サービス事業の値上げ方針継続 報道によると、Apple（AAPL.US）は最近、米国市場におけるApple TVストリーミングサービスおよびApple Oneバンドルパッケージの価格を引き上げました。Apple TVの月額料金は12.99ドルから14.99ドルへ、年額料金は99ドルから119ドルへと変更されました。また、Apple TV、iCloud、Apple Musicなど複数のサービスを含むApple One個人プランの月額料金も19.95ドルから21.95ドルに引き上げられています。振り返れば、Apple TVは2019年サービス開始時には月額4.99ドルでしたが、今回の値上げにより主要競合他社の価格に近づきつつあります。これはAppleによる最近2度目のサブスクリプション価格改定となります。今年7月にもApple Musicの月額料金を1ドル値上げしましたが、その理由はライセンスコストの増加としていました。

Chevronなど米エネルギー企業、ベネズエラ油田へ数十億ドルの投資計画 Chevron（CVX.US）および他の米国エネルギー企業は、ベネズエラ油田への数十億ドルの投資契約に近づいています。これは数カ月間進展が遅れていた交渉の末に、トランプ大統領が成果を得る可能性が出てきたことを意味します。関係者によれば、Chevronは同国で長年展開してきた事業の拡大合意が間近であり、ベネズエラの他の2つの重油油田を資産ポートフォリオに加える可能性もあります。現在、Chevronはベネズエラ国営石油会社（PdVSA）と合弁事業を3つ有しており、同国で事業を展開している唯一の大手米国企業です。関係者は、米国大手油田サービス企業の一つであるハリバートン（HAL.US）も交渉中であり、同社の全機器をベネズエラに投入し、現地の石油業者にサービスを提供する計画があると明かしています。

【大手証券の評価】

JPモルガン：Marvell Technology（MRVL.US）の目標株価を240ドルから305ドルに引き上げ