Lumentum（LITE.US）の決算発表後、株価が大幅上昇　ウォール街のアナリストは「引き続き光の中に立つこと」を推奨

Zhihu Finance APPによると、光通信の大手Lumentum（LITE.US）の株価は水曜日に14%急騰しました。同社が2026会計年度第4四半期の予想を上回る決算およびガイダンスを発表し、アナリストから概ね好意的な反応を得たためです。

JPMorganはLumentumの目標株価を900ドルから1,000ドルに引き上げ、「ホールド」評価を維持しました。

Meta Marshall率いるアナリストチームは、Lumentumの第4四半期の業績はほぼ予想通りで、粗利益率は投資家の期待の上限に達したと指摘しています。製品価格やポートフォリオの最適化、新事業の段階的な拡大によって、今後の見通しは引き続き良好です。

Marshall氏は、Lumentumの次の重要なカタリストは、より正式な契約の締結および近封装光学（NPO）事業における規模や利益率の見通しがより明確になることであると述べました。経営陣によると、関連する公式発表は数四半期待つ必要があるため、決算発表後のアフターマーケットでの反応は落ち着いたものとなりました。

Marshallチームは「短期的には下落余地が限定的であり、特に米連邦通信委員会（FCC）が新たな規則を導入する可能性のある環境下では楽観的です。しかし、明確な株価のカタリストは今年秋から来年のOFC（光通信会議）前後まで待つ必要があり、その頃にはNPOの新規受注状況がより明らかになるでしょう」と補足しました。

NeedhamはLumentumに対し「買い」評価を維持し、目標株価を1,040ドルに設定しました。

アナリストのRyan Koontzチームは、「Lumentumは第4四半期に力強い業績を達成し、売上高と1株当たり利益は市場予想をそれぞれ2%および0.26ドル上回りました。来期ガイダンスも予想を8%および0.51ドル上回っており、AI関連の設備投資の流れが光通信分野へと傾斜し続けていることを示しています」と述べています。

Koontz氏は「数十億ドル規模の光回路スイッチ（OCS）や共封装・近封装光学（CPO/NPO）レーザーの新市場開拓を通じて、LumentumはAIインフラに不可欠な高性能光デバイス分野でリーダー的地位を維持すると見込んでいます。2027年度の収益見通しを大幅に引き上げ、2028年度は1株当たり利益約35ドルとの初の予測を提示します。Lumentumは19カ月連続で当社のトップ・ピックです」と述べました。

決算によれば、Lumentumの第4四半期売上高は前年同期比109.3%増の10億600万ドルで、アナリスト平均予想の9億9,000万ドルを上回りました。調整後純利益は3億2,600万ドルで、前年同期比415%増となり、調整後1株利益は3.23ドルでアナリスト予想の2.97ドルを上回りました。調整後の粗利益率は50.4%で前年同期比1,260ベーシスポイント改善し、アナリスト平均予想の48.8%を上回りました。調整後営業利益率は36.6%で前年同期比2,160ベーシスポイント改善しています。

AIクラスターの高速光インターコネクト需要が拡大する中、Lumentumは今期のAIハードウェア関連株の主要な受益者のひとつとなりました。同社の株価は年初来で153%上昇しています。

Tipranksのデータによれば、全体的に見て、ウォール街のアナリストはLumentumに引き続き強気で、コンセンサスレーティングは「ストロング・バイ」、平均目標株価は1,099.38ドルで、直近終値より18%高い水準となっています。