指数が強く、天然ガスが急騰｜TradeXYZ週末マーケット観察

米国とイラン情勢

今週末、イランとオマーンはどちらも航行ルートに関する協議がほぼ完了したと発表し、オマーンはさらに、各国に海峡地域での軍事行動を停止し、合意の実現に向けた条件を整えるよう呼びかけました。

交渉が本格的に停滞している原因は、イランが海峡再開のための要求を引き上げたことにあります。イラン外相アラーグチは、米国が両国間で6月に署名した暫定和平合意の違反を継続していることを理由に、米国との直接交渉の再開を拒否しました。テヘランの提示した条件には、海上封鎖の解除、イラン周辺に配備された米軍の撤退、制裁の解除、資産凍結の解除、戦争損害の賠償、イランおよびその地域同盟国に対する軍事行動の停止が含まれています。

これらの要求はこれまで核合意の交渉で主に使われていましたが、いまや海峡再開の前提条件として提出されています。イラン革命防衛隊は、すべての条件が受け入れられるまで海峡の管理を継続する意向を表明しました。これまで合意に至ったと伝えられていたイラン、オマーン、米国の三者による航路管理の取り決めも数日間棚上げとなり、イラン最高意思決定機関の承認を待つことになります。

トランプ元大統領は、トーンを明らかに控えめにしました。日曜日、米国は「低姿勢で」イラン問題に対応しており、両者は「半分だけ交渉」を行っている状態だと述べました。米国側は現在、イランの高インフレと資金圧力を観察しつつ、海上封鎖を維持することで引き続き圧力をかける戦略をとっています。

外交的な窓口は依然として閉ざされておらず、双方とも相手側の譲歩を待っています。その一方で、フーシ派はサウジアラビアのジーザーン製油所への攻撃を主張し、アラブ首長国連邦は、自国の石油会社の船舶がイランの攻撃を受けたと発表しました。

原油 / 指数

土曜日22時20分（UTC+8）、イラン大統領ペゼシュキアンは、イランは現在、強力で団結しており、戦争の勝者とみなされ、今が合意に達する最良のタイミングだと述べました。それを受け、CLは短期的に急落、最安値で約76.48ドルに達しましたが、すぐに下落分を回復しました。

月曜日未明、トランプ元大統領による「米国とイランは半分だけ交渉中」との発言により、米国は軍事的なエスカレーションから経済的圧力の効果を待つ方向に転じたことが一層明確になりました。その後、原油価格は一時79.12ドル付近まで上昇しました。

主要な2大株価指数は安定した動きを見せ、SP500は0.13%、XYZ100は0.22%上昇しました。原油高の中で主要株価指数が上昇したことは、米国株の強さを示唆しています。

個別株

メモリ関連株はまちまちで、Micronは0.44%、SanDiskは0.66%上昇しましたが、SK HynixとDRAMはそれぞれ0.33%、0.12%下落しました。

光通信関連株が最も好調で、MRVLとLITEはいずれも約2.4%上昇しました。

暗号資産関連株は寄り付き高く始まった後に一時下落しましたが、プレマーケットで反発し、MSTR、CRCL、COIN、HOOD、STRCはいずれも最終的に上昇しました。STRCは上昇を継続し、95ドルを上回る水準まで戻しました。

商品先物

金、銀、銅は週末にいずれも上昇し、先物はV字回復を見せました。金は0.29%高、銀は1.09%高、銅は0.98%高となりました。

最も上昇率が高かった先物銘柄は天然ガスで、取引開始後に3.10%上昇しました。主な要因は中期的な天候の暑さです。アメリカ南部および東海岸のヒートドームは8月後半まで続く見込みで、発電向けガス需要の予想も上方修正されました。局地的なパイプラインのメンテナンス、乾式ガスの生産量のわずかな減少、LNG輸出ターミナルの高稼働率も、需給バランスの引き締まり要因となっています。