盲目的なフォローをやめよう！初心者がプロジェクトリサーチを行う方法は？

自分でリサーチを行いましょう。

執筆：le.hl

翻訳：Luffy，Foresight News

投資家として最も損失を出しやすい方法は、何も知らずに他人の意見だけで盲目的にプロジェクトに参加することです。私自身もそのような経験がありましたので、ここで自分のプロジェクト調査の経験を共有します。

もしあなたが暗号資産の初心者で、信頼できる実践的な方法を探しているなら、この記事はまさにあなたのためのものです。

プロジェクトのナラティブを明確にする

ナラティブは暗号資産業界のコア要素の一つであり、市場の動向はしばしばナラティブを中心に展開されます。もしあるプロジェクトに投資したいのであれば、まずその背後にあるナラティブの論理を理解する必要があります。プロジェクトがメタバースやGameFiのような時代遅れのナラティブに留まっている場合、成功する可能性は低いでしょう。

私は通常、CoinMarketCapやCoinGeckoのプラットフォームでプロジェクトのナラティブを調べます。

操作手順：

1. ウェブサイトにアクセスする；
2. プロジェクト名を入力する；
3. 「タグ」セクションまでスクロールし、プロジェクトが属するナラティブを確認する。

ナラティブを理解した後、次のステップはその分野のリーダープロジェクトを見つけることです。その最近の取引量の変化を観察し、動向を判断します。同時に、あなたが注目しているプロジェクトがリーダーと競争できるかどうかも評価します。覚えておいてください、リーダーの競合に投資する方が、すでに大きく上昇したリーダーを追いかけるよりもチャンスがあります。

現在人気のナラティブ（例えばAI、予測市場InfoFiなど）を選ぶことが、利益を得る最良の道です。

プロジェクトの投資家を確認する

現在、多くの人が「ベンチャーキャピタル」という言葉に否定的で、自己資金調達のプロジェクトを好みますが、実際には：プロジェクトのプロダクトが十分に優れておらず、チームの実力も普通で、どのナラティブのリーダーでもない場合、信頼できる投資家がその発展を後押しする必要があります。

私が最もよく使うプロジェクト投資家の調査プラットフォームはCryptoFundraisingで、プロジェクトの投資家、チーム、SNSアカウント、公式サイトなど、すべての重要情報を無料で表示できます。

操作手順：

1. ウェブサイトにアクセスする；
2. 対象プロジェクトを検索する；
3. 資金調達額とベンチャーキャピタルのレベルを確認する。

私の発見では、資金調達額が少なく、2～3社のベンチャーキャピタルしかサポートしていないプロジェクトの方が、20社以上のベンチャーキャピタルが参加しているプロジェクトよりも良いパフォーマンスを示すことが多いです。これは、ケーキを多くの人で分けるようなもので、チームが意思決定をする際にすべてのベンチャーキャピタルの同意が必要となり、かえって身動きが取れなくなるからです。

ベンチャーキャピタルのレベルも非常に重要で、私個人は次のベンチャーキャピタルが支援するプロジェクトを好みます：Coinbase VC、a16z、Polychain Capital、Paradigm、GSR。

プロジェクトのSNS動向を調査する

このステップは非常に重要です。プロジェクトがコメント機能をオフにしていたり、SNSアカウントのニックネームを頻繁に変更している場合は、直接避けてください。

「相互フォローしている著名人の数」も参考になります。業界の著名人が20人以上そのプロジェクトをフォローしていれば、通常はポジティブなシグナルです。

プロジェクトの合法性を確認するには、Ethos Networkも利用できます：

1. ウェブサイトにアクセスする；
2. Chromeブラウザの拡張機能をインストールする；
3. 以下の設定を行う：プロジェクトにネガティブな評価がある場合、それをブロックし、Xで関連するノイズ情報を見ないようにする。

Ethosの招待コードは不要で、この拡張機能は無料で利用できます。

コアな観点からの深堀り調査

創業者

私は、創業者が毎日暗号資産コミュニティで活動し、コミュニティと交流しているプロジェクトに投資する傾向があります。優れた創業者は自分のプロジェクトを信じ、間違いを認めることができます。

「コミュニティがすべてだ」と言いながらも、ユーザーから距離を置き、上から目線で接する創業者や匿名の創業者は避けてください。

創業者の行動は、プロジェクトのローンチ後の発展方向を左右することが多いです。

プロダクト

使いやすさは私が最も重視する指標です。シンプルでユーザーフレンドリーなプロダクトだけが、本物のユーザーに採用され、収益を生み出すことができます。

どんなにクールなコンセプト（例えば「量子ブロックチェーンで世界の飢餓を解決する」）でも、操作が複雑で使いにくければ、誰も注目しません。

トークンエコノミクス

すでにトークンを発行しているプロジェクトについて、以下のような場合は注意が必要です：プロジェクトと関係のないグループにトークンを配布している（例えば短期的な投機目的でBinance Alphaなどのプラットフォームにトークンを配布し、実質的なサポートを得ていない）。このような行為は通常、TGEの失敗や、その後の価格低迷につながります。

トークンエコノミクスは、すべてのトークンをコミュニティに配布する必要はありませんが、すべてのステークホルダー（チームを含む）に対して明確で透明性のあるアンロックスケジュールを設定する必要があります。チームの透明性は常に最重要事項です。

トークンエコノミクスやアンロックスケジュールを調べるには、Dropstabを利用できます：

1. ウェブサイトにアクセスする；
2. 対象プロジェクトを検索する；
3. プロジェクトの前回のトークンアンロック後の価格推移を確認し、アンロックが価格に与える影響を判断する。