Notizie su Samsung Electronics (Samsung)

Samsung HBM4E a 12 strati supera la verifica di qualità da parte di clienti come Nvidia

Secondo quanto riportato da Korea Economic Daily, è stato confermato che il prodotto di nuova generazione di memoria ad alta larghezza di banda di Samsung Electronics, “12-layer HBM4E”, ha superato la verifica di qualità da parte di Nvidia e dei principali operatori di data center su larga scala. Questo test rientra nel processo di validazione dei prodotti secondo gli standard richiesti dai clienti. Tuttavia, al momento è stato confermato solo che il prodotto ha passato la verifica di qualità, mentre non è ancora possibile confermare i volumi di fornitura, la dimensione dei contratti o la data di inizio della produzione di massa per ciascun cliente. Secondo fonti del settore, con la transizione verso prodotti di nuova generazione, Samsung potrebbe riuscire ad ampliare in anticipo le proprie opportunità di fornitura sul mercato delle memorie AI ad alte prestazioni, dove compete con SK Hynix e Micron.

Il HBM4E a 12 strati di Samsung è stato convalidato da Nvidia e dai principali fornitori di cloud.

Secondo il Korea Economic Daily, il prossimo prodotto di memoria ad alta larghezza di banda "12-layer HBM4E" di Samsung Electronics ha superato i test di qualità presso Nvidia e i principali operatori di data center su larga scala.

Gli investitori retail sudcoreani scommettono sui prodotti con leva di Samsung e SK Hynix, stimando perdite per 2.3 trilioni di won.

Secondo l’ufficio di un deputato sudcoreano, gli investitori retail hanno subito perdite stimate in 2,3 trilioni di won (circa 1,7 billions di dollari) in pochi mesi, investendo in prodotti di borsa a leva che tracciano i due maggiori produttori di chip della Corea del Sud; è la prima volta che viene resa nota l’entità del rischio associato a tali scommesse. L’ufficio del deputato Choi Eun-suk del partito d’opposizione “People Power Party” ha riferito che, tra il 27 maggio e il 14 agosto, i clienti di 10 broker sudcoreani hanno subito tali perdite a causa di investimenti in ETF su singole azioni legati a Samsung Electronics e SK Hynix, nonché in note correlate. Dall’introduzione di questi prodotti su singole azioni a maggio, la volatilità del mercato azionario sudcoreano, centrata sull’AI, è aumentata. Le scommesse a leva avevano precedentemente reso questo mercato uno dei più performanti a livello globale, ma l’inversione di tendenza ha provocato gravi conseguenze. Le forti oscillazioni causate da questi prodotti ad alto rischio hanno portato le autorità di regolamentazione a intervenire per frenare l’entusiasmo degli investitori retail, comportando anche un forte calo dei volumi di scambio.

Prima dei risultati, TSMC (TSM.US) riceve una raccomandazione positiva da Goldman Sachs: la forte domanda di AI sosterrà la crescita fino al 2027, il prezzo delle azioni ha ancora uno spazio di crescita di circa il 40%.

Secondo un recente rapporto di ricerca pubblicato da Goldman Sachs, la forte crescita delle performance di TSMC dovrebbe continuare fino al 2027, mentre le spese in conto capitale aumenteranno gradualmente per sostenere la domanda a lungo termine.

Nvidia aumenta l'impegno di fornitura a lungo termine a 279 miliardi di dollari, assicurando il 37,3% della fornitura di HBM.

Secondo le ultime stime di Morgan Stanley, Nvidia ha già assicurato circa il 37,3% della fornitura globale di memoria ad alta larghezza di banda (HBM) per il 2027, con i suoi impegni di fornitura a lungo termine che sono saliti dai 119 billions di dollari dello scorso trimestre a 279 billions di dollari (circa 1,87 bilioni di RMB). Gli impegni di fornitura di Nvidia non sono distribuiti uniformemente. Secondo il rapporto finanziario, circa 92 billions di dollari scadranno nel restante periodo fiscale del 2027, mentre 87 billions e 88 billions scadranno rispettivamente negli anni fiscali 2028 e 2029. Il costo per GB di HBM4 è aumentato da 17-18 dollari dell’era HBM3e a 31-32 dollari, quasi raddoppiando. Bernstein prevede che il prezzo di HBM4 potrebbe salire ulteriormente fino a 53 dollari per GB nel 2027, mentre UBS stima che il prezzo medio complessivo dell’HBM nel 2027 aumenterà circa del 79% rispetto al 2026. Va sottolineato che la capacità produttiva dei tre principali produttori di memoria è già stata prenotata in anticipo. Il CEO di Micron, Sanjay Mehrotra, ha dichiarato chiaramente nella relazione finanziaria del 1° ottobre che la maggior parte della fornitura HBM per il 2027 è già stata contrattualizzata anticipatamente e, al momento, non si prevede un punto di svolta per il riequilibrio tra domanda e offerta. Anche Samsung ha dichiarato che i clienti hanno già prenotato la domanda per il 2027, prevedendo che il divario tra domanda e offerta si allargherà ulteriormente rispetto al 2026.

JPMorgan afferma che la correzione del mercato azionario sudcoreano potrebbe essere relativamente ordinata; rimane positivo sull'esposizione long del KOSPI2

JPMorgan ha indicato che, considerando la struttura delle posizioni degli investitori e la crescita dei profitti, la correzione del mercato azionario sudcoreano dopo la ripresa di luglio nel settore AI/memorie potrebbe essere più ordinata rispetto ai precedenti cicli di rialzo legati all’intelligenza artificiale. Secondo una nota degli analisti, tra cui Tony Lee, l’andamento attuale “sembra più controllato che esplosivo”, citando un “contesto Gamma migliorato” che riduce il rischio di amplificare meccanicamente la volatilità e le revisioni degli utili per azione. Nonostante i fondamentali dei semiconduttori coreani siano migliorati, il settore rimane indietro rispetto al recupero di luglio nell’AI/memorie, con margini di recupero, soprattutto se fattori macroeconomici come i rendimenti elevati, i prezzi del petrolio e la propensione al rischio nei mercati asiatici si stabilizzano. In Corea del Sud, l’ambiente di volatilità è migliorato a settembre, e i trader hanno raggiunto posizioni long Gamma su azioni pari a circa 430 milioni di dollari, il livello più alto dell’ultimo anno. “Dato che il prezzo delle opzioni call è relativamente alto, riteniamo più opportuno esporsi alle call sul KOSPI2 tramite prodotti strutturati a forte convexity.” Prima dei report degli utili del terzo trimestre di Samsung e SK Hynix, gli analisti considerano “la domanda di HBM, prezzi e mix di prodotti, tassi di cambio e gestione delle spese in conto capitale, oltre agli aggiornamenti sui ritorni per gli azionisti, come catalizzatori chiave che potrebbero generare ampia volatilità di mercato.”

TSMC conquista il mercato di Intel, negozia collaborazione con Musk su Terafab, prezzo delle azioni al massimo storico

Il titolo TSMC ha chiuso in rialzo del 2,8% sul mercato azionario statunitense, mentre le azioni Intel, che si è unita al progetto Terafab nell'aprile di quest'anno, sono scese del 2,6%. Musk ha confermato sui social media di aver avviato discussioni preliminari con TSMC riguardo al progetto Terafab. Secondo le notizie, fonti del settore stimano che la probabilità di una collaborazione tra TSMC e Terafab superi l'80%.

Quest'anno solo i miliardari tecnologici stanno guadagnando: il boom dell'AI ha aumentato la loro ricchezza di 845 miliardi di dollari e Musk ne detiene quasi il 40%.

Secondo l'indice dei miliardari di Bloomberg, tra le 500 persone più ricche del mondo, circa 100 miliardari del settore tecnologico hanno visto aumentare la loro ricchezza complessiva di 845 miliardi di dollari nei primi nove mesi di quest'anno, stabilendo un record storico per lo stesso periodo. Nel frattempo, i miliardari dei settori non tecnologici hanno visto la loro ricchezza diminuire complessivamente di 62 miliardi di dollari nello stesso arco di tempo. Solo Elon Musk ha aumentato la sua ricchezza di 310 miliardi di dollari nei primi nove mesi, circa il 40% dell'incremento totale dell'indice.

Guolian Minsheng Securities: continuo ottimismo per questo super ciclo di memorizzazione

Il rapporto di ricerca pubblicato da Guolian Minsheng Securities afferma che si mantiene un'aspettativa positiva su questo ciclo super di storage: l'elevata domanda guidata dall'AI, le restrizioni sull'offerta rafforzate, i profitti garantiti dai contratti a lungo termine e il miglioramento dei ritorni per gli azionisti spingono insieme verso l'alto il centro dei profitti.

Bank of America: Il ciclo di stoccaggio abbandona la crescita a "J" ma c'è ancora un grande potenziale di crescita nei fondamentali; la carenza di chip potrebbe continuare fino al 2027

Secondo un recente rapporto pubblicato da Bank of America, con l'arrivo del quarto trimestre del 2026, il ciclo di archiviazione uscirà gradualmente dalla precedente fase di crescita a forma di J ed entrerà in una nuova fase di sviluppo.

Le esportazioni sudcoreane di DRAM a settembre hanno raggiunto un nuovo massimo di 33 miliardi di dollari.

Il prezzo di HBM4 di Samsung è tre volte quello di HBM3E, puntando sulla competizione per la potenza di calcolo AI che ridefinisce il potere di determinare i prezzi

Il prezzo di HBM4 di Samsung è di 4 dollari per gigabit, più di tre volte quello di HBM3E (circa 1,5 dollari), grazie alla sua capacità di raggiungere stabilmente una velocità di trasmissione leader nel settore di 11,7 Gbps, con un picco di 13 Gbps. TrendForce prevede che il prezzo medio di HBM aumenterà del 121% l'anno prossimo; anche Micron conferma questa tendenza al rialzo. L'intento di Samsung è differenziarsi in termini di prestazioni per sfidare la posizione dominante di SK Hynix nel mercato HBM, spostando la logica concorrenziale dalla "qualifica dell’offerta" al "premium di prestazioni".

Micron chiarisce per la prima volta che l'offerta sarà più stretta nel 2027-2028 e che le quattro principali sedi stanno espandendo simultaneamente la produzione di HBM

Questa dichiarazione eleva il vincolo di offerta dell’HBM da una narrazione di breve termine a una valutazione strutturale di medio periodo. Dietro l’espansione simultanea dei quattro grandi poli produttivi di Taiwan, Micron HBM4 è già stata impiegata nella produzione di massa sulla piattaforma Vera Rubin di Nvidia, con una quota destinata a continuare a colmare il divario rispetto a SK Hynix (50%) e Samsung (32%) dagli attuali 18%. Morgan Stanley ritiene che Micron estenderà le linee guida sulla domanda e offerta fino al 2028; il mercato a breve non ha ancora prezzato questo segnale. Raccomandazione "Overweight" confermata, target price 1200 dollari.

L'amministratore delegato di Bull ha dichiarato che la memoria, e non il processore, rimane l'anello debole nel settore europeo dei supercomputer.

Aggiornamento 3 - Le previsioni sui ricavi di Micron, spinte dall’intelligenza artificiale, superano di gran lunga le aspettative, con un’impennata degli ordini.

Lisa Su visiterà la Corea il prossimo mese puntando su HBM4, Samsung potrebbe entrare nella catena di fornitura della memoria degli acceleratori AI di AMD

Fabbrica di wafer di Samsung, aumento dei prezzi?

OpenAI fa flop dal vivo! Lancia l’assistente AI personale Dots per sfidare Meta Muse, ma......

Il rendimento dei chip a 2 nanometri di Samsung Electronics si avvicina al 60%, puntando a superare TSMC e a conquistare gli ordini dei giganti tecnologici

La divisione di produzione di Samsung Electronics ha aumentato il rendimento del processo a 2 nanometri fino a quasi il 60%, migliorando significativamente rispetto al 30% della metà dell’anno scorso. Dopo aver stabilizzato il rendimento, Samsung sta focalizzando gli sforzi sull'ottimizzazione del consumo energetico e sulla dissipazione termica, accelerando lo sviluppo del processo di seconda generazione SF2P, con l'obiettivo di avviare la produzione di massa entro l’anno. A livello strategico, Samsung prevede di fornire chip a 2 nanometri a Tesla il prossimo anno, utilizzando questa opportunità come trampolino di lancio per entrare nel mercato dei grandi clienti tecnologici.

Samsung investe 1 miliardo di dollari in Helix Digital, portando gli impegni di capitale totali a oltre 11 miliardi di dollari

Il KOSPI della Corea del Sud scende sotto i 7000 punti, il tasso di turnover raggiunge il minimo annuale; gli investitori retail e stranieri registrano una vendita netta mensile di 33 mila miliardi di won.

Il rialzo dei rendimenti dei Treasury USA e il ritardo nel data center di Oracle stanno reprimendo il sentiment di investimento nell’IA. I prezzi delle azioni di Samsung e SK Hynix sono scesi di oltre il 5% in un solo giorno; i rispettivi programmi di buyback sono stati completati per l’85,95% e il 66,27%, lasciando spazio limitato per ulteriori acquisti. Al momento, i fondi in attesa di essere investiti nei conti di intermediazione delle società di brokeraggio sudcoreane ammontano a soli 101,63 migliaia di miliardi di won. Il mercato sta focalizzando l’attenzione sui dati PCE degli Stati Uniti del 30 settembre e sul report trimestrale di Micron.

JPMorgan è ottimista sulle azioni tecnologiche che ricevono nuovamente l’attenzione degli investitori: il raffreddamento delle posizioni e il calo delle valutazioni liberano spazio.

Il team di strategist di JPMorgan ritiene che, con la diminuzione della congestione delle posizioni, la forte performance dei profitti e valutazioni più realistiche, le azioni tecnologiche riacquisteranno parte dello slancio perso dalla fine del primo semestre e gli investitori potranno tornare a interessarsi a questo settore.

Lee Jae-yong, Choi Tae-won e Jensen Huang si incontreranno a New York per discutere la collaborazione su HBM

Trump rifiuta la proposta di negoziati dell’Iran, pressione sui mercati azionari e obbligazionari globali, il prezzo del petrolio sale oltre il 2%, l’oro scende sotto i 4200

Trump ha respinto la recente proposta dell'Iran di riaprire lo Stretto di Hormuz, e lo stallo diplomatico in Medio Oriente ha rapidamente invertito l’ottimismo dei mercati di venerdì scorso. Il Brent ha registrato un aumento superiore al 2%, l’oro è sceso sotto i 4.200 dollari e l’argento ha perso oltre il 4%; le borse Asia-Pacifico hanno chiuso in calo, con il KOSPI della Corea del Sud giù di oltre il 2%; il mercato obbligazionario globale è sotto pressione, con il rendimento dei Treasury USA a 2 anni salito al 4,90%. L’attenzione del mercato si sposterà sui dati PCE sull’inflazione e sul rapporto sull’occupazione non agricola previsti per questa settimana.

Lee Jae-myung ha presieduto martedì una riunione governativa-imprenditoriale per esaminare i progressi dei progetti nei settori dei semiconduttori e dell’IA.

Il rapporto del terzo trimestre è imminente, Samsung Electronics e SK Hynix affrontano aspettative "estremamente elevate", mettendo alla prova il "mercato globale dell'AI".

L'ondata dell'AI sta guidando un "super ciclo" globale dei semiconduttori; Samsung e SK Hynix potrebbero vedere il loro utile operativo combinato per il terzo trimestre avvicinarsi al record storico di 190 mila miliardi di won sudcoreani. La competizione per la HBM4 si sta intensificando, mentre l'aumento di dieci volte della domanda di larghezza di banda di memoria da parte dell'AI generativa trasforma la memoria stessa nel vero "sangue" dei data center AI. Due imminenti rapporti finanziari determineranno se questa prosperità sia solo un fenomeno temporaneo o il segnale di una rivoluzione strutturale che rimodellerà le infrastrutture tecnologiche.

I fondi esteri stanno acquistando massicciamente azioni statunitensi! Nei ultimi 12 mesi afflussi netti pari a 942 miliardi di dollari, registrando il record dal 1985.

Secondo i dati del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, nei 12 mesi fino a luglio di quest'anno, gli investitori esteri hanno acquistato in modo netto azioni statunitensi per un valore di 942 billions di dollari, il totale più alto mai registrato su base mobile di 12 mesi dal 1985; solo nel secondo trimestre gli acquisti netti hanno raggiunto 426 billions di dollari, segnando un nuovo record trimestrale. Nel frattempo, la domanda estera di titoli di Stato americani è diminuita sensibilmente, con un calo significativo degli acquisti. Di conseguenza, il finanziamento del debito pubblico americano sta affrontando la sfida di costi più elevati.

Gwangju, Jeolla del Sud, prevede di firmare un accordo con SK Hynix per l'insediamento a ottobre e continua le trattative per investimenti con Samsung.

Mentre Muse alimenta l'infrastruttura AI, gli investitori si concentrano sui risultati di Micron (MU.US)! Contratti pluriennali da centinaia di miliardi di dollari daranno ulteriore slancio alla frenesia per la potenza di calcolo AI?

Notizie: TSMC aumenterà i prezzi della produzione di wafer dal 3% al 6% a partire da gennaio prossimo, con la visibilità degli ordini estesa fino al 2030

Secondo quanto riportato dai media, i processi avanzati ad alto costo di TSMC come 2nm e 3nm hanno registrato i maggiori aumenti di prezzo; invece i processi maturi e speciali vengono negoziati singolarmente a seconda del prodotto, del tasso di utilizzo e delle condizioni del cliente. Attualmente, l’utilizzo della capacità degli impianti TSMC da 8 pollici supera il 100% e i processi inferiori a 45nm sono a pieno regime. La costruzione di data center AI non solo sta trainando la domanda di GPU e HBM, ma anche quella di ordini di processo maturo per PMIC, MCU e IC analogici.