Il mercato attende i dati sull’occupazione negli Stati Uniti, le azioni sudcoreane calano di oltre l’1%, la situazione di stallo in Medio Oriente spinge al rialzo il prezzo del petrolio, la pressione grava sul mercato obbligazionario.

Il prezzo del petrolio è salito a causa dell'incertezza sulle prospettive di un accordo nello Stretto di Hormuz, mentre il mercato obbligazionario ha subito pressioni al ribasso a causa delle preoccupazioni sull'inflazione. Gli investitori attendono in generale il report sui salari non agricoli degli Stati Uniti di venerdì per cercare nuovi indizi sul percorso dei tassi di interesse della Federal Reserve.

Il giorno 7, i mercati azionari dell'Asia-Pacifico sono scesi leggermente dello 0,2%, guidati dalla Corea del Sud che ha perso oltre l’1%; i future sugli indici statunitensi sono rimasti pressoché invariati, mentre le borse europee, dopo aver chiuso al massimo storico il giorno precedente, sono previste in leggero calo.

Secondo le notizie della Televisione Centrale Cinese, intorno alle 21:40 ora locale del 6, sull'isola iraniana di Qeshm sono state udite due esplosioni. Secondo la parte iraniana, le esplosioni sono il risultato di attacchi a obiettivi nemici vicino all’imbocco dello Stretto di Hormuz e i risultati dell’operazione verranno resi pubblici nelle prossime ore. Il greggio Brent, benchmark internazionale, ha registrato venerdì un aumento dell’1,6%, a 83,80 dollari al barile. Tuttavia, trascinato dalle aspettative di un accordo tra Stati Uniti e Iran all’inizio della settimana, il Brent segna comunque un calo settimanale di circa il 5%.

La ripresa dei prezzi dell'energia ha riacceso le preoccupazioni del mercato sull'inflazione, spingendo gli investitori a temere che la Federal Reserve possa mantenere elevati i tassi d'interesse per un periodo più lungo. Il rendimento del Treasury a 10 anni USA resta al 4,68%, dopo essere già salito di 7 punti base durante la sessione azionaria americana.

• I mercati azionari dell’Asia-Pacifico sono scesi leggermente dello 0,2%, con la Corea del Sud in calo di oltre l’1%
• Il dollaro US si è rafforzato rispetto alla maggior parte delle valute del G10, mentre lo Yen è rimasto sostanzialmente invariato intorno a 158,40 per dollaro
• Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni è rimasto pressoché invariato al 4,68%
• Il West Texas Intermediate è salito dell’1,3%, a 78,31 dollari al barile
• L’oro spot è salito dello 0,6%, a 4.265 dollari l’oncia
• Bitcoin è sceso dello 0,3%, a 64.196,68 dollari

I media locali iraniani, citando una presunta bozza di accordo Iran-Oman, hanno riferito che l'Iran cercherà di limitare il passaggio delle navi americane e israeliane attraverso lo Stretto di Hormuz, chiedendo inoltre che i Paesi considerati ostili paghino un indennizzo prima di ottenere l'autorizzazione a transitare da questa via strategica.

La notizia arriva mentre funzionari sia di Washington che di Teheran hanno lasciato intendere che un accordo potrebbe essere vicino. Trump, di recente, ha ritirato la minaccia di riprendere azioni militari contro l'Iran e, interpellato sugli ultimi sviluppi, ha dichiarato che le cose stanno "procedendo bene".

Mark Cranfield, strategist di Bloomberg, ha sottolineato: "Sia i contratti WTI che Brent hanno toccato nuovi massimi intraday, con gli investitori che prevedono che, in un contesto in cui si riporta che l'Iran intende limitare i transiti nello Stretto di Hormuz ai paesi ostili, gli Stati Uniti potrebbero reagire." Allo stesso tempo, segnala che questa fase rialzista rimane attualmente moderata, con il Brent che si trova ancora vicino alla media dell'intervallo mantenuto dalla fine di maggio.

Negli Stati Uniti, i dati economici pubblicati giovedì mostrano un mercato del lavoro ancora solido, con le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione rimaste per la terza settimana consecutiva al di sotto delle 200.000 unità. Ciò significa che l’andamento dell’inflazione sarà la variabile chiave alla riunione della Federal Reserve di settembre.

Secondo un sondaggio Bloomberg, gli economisti si aspettano che i nuovi occupati non agricoli di luglio aumentino di 80.000 unità, rispetto ai 57.000 di giugno che erano inferiori alle attese. Questo report è considerato dal mercato come il segnale più chiaro finora per capire se il raffreddamento del mercato del lavoro sia sufficiente a giustificare le previsioni di un taglio dei tassi più avanti nell’anno.

David Chao, strategist dei mercati globali di Invesco, ha affermato: "Il mercato del lavoro statunitense e la successiva traiettoria di politica monetaria della Federal Reserve presentano notevoli incertezze: gli investitori potrebbero ridurre il rischio in portafoglio e realizzare parte dei profitti prima della pubblicazione dei dati sui salari non agricoli."

José Torres, senior economist di Interactive Brokers, ha scritto in un rapporto: "Anche se i dati sui salari non agricoli risultassero deboli con una disoccupazione solo moderata, ciò potrebbe comunque innescare un rally dei Treasury, poiché se gli investitori a reddito fisso iniziano a temere una riduzione dei posti di lavoro, i rischi di recessione cominceranno gradualmente a riflettersi sulla curva dei rendimenti."

Il dollaro si è rafforzato rispetto alla maggior parte delle valute del G10, sostenuto dalle prospettive di tassi elevati che hanno spinto al rialzo i rendimenti dei Treasury; il Bloomberg Dollar Spot Index, dopo aver segnato il maggiore rialzo giornaliero in due settimane a New York, si è stabilizzato.

Per quanto riguarda lo yen, dopo il recente rafforzamento guidato dagli interventi di questa settimana, la valuta giapponese ha già restituito quasi metà dei guadagni e venerdì è rimasta pressoché stabile intorno a quota 158,40 contro il dollaro. In precedenza, aveva toccato un massimo a 155,23. Secondo il Financial Times, l’intervento degli Stati Uniti, effettuato scambiando dollari con yen tramite euro, ha colto di sorpresa l’Europa.