Bank telah menghasilkan uang dari dana menganggur selama bertahun-tahun, apakah agen AI akan mengubah semua ini?

Aplikasi Zhihui Keuangan APP mendapat informasi bahwa selama bertahun-tahun, bank telah menghasilkan keuntungan dari dana menganggur nasabah, namun agen AI mungkin akan mengubah hal tersebut. Para analis menunjukkan, Wall Street kini punya kekhawatiran baru terhadap bank-bank Amerika Serikat: agen AI bisa membantu nasabah mendapatkan imbal hasil yang lebih baik dari uang tunainya.

Pekan lalu, agen AI terbaru dari Meta (META.US) bernama Muse menjadi viral dan langsung menduduki puncak App Store Amerika Serikat, sekaligus memicu aksi jual besar-besaran saham perbankan AS. Indeks bank KBW anjlok hampir 3% pada Selasa pekan lalu, dengan saham Charles Schwab (SCHW.US) merosot 6% dalam sehari dan memimpin kejatuhan sektor keuangan; JPMorgan Chase (JPM.US), Morgan Stanley (MS.US), dan Wells Fargo (WFC.US) semuanya turun sekitar 3%. Meski saham bank kemudian sedikit pulih, kegelisahan investor belum juga reda.

Pemicu kekhawatiran investor adalah, jika agen AI bisa membuat konsumen semudah memesan makanan untuk memindahkan dana menganggur dari rekening giro berbunga 0,1% ke produk berimbal hasil 5%, maka keunggulan dana murah yang selama ini jadi benteng pertahanan bank akan terkikis secara belum pernah terjadi sebelumnya. Ini bukan narasi teoretis atau pergantian teknologi di masa depan—nyatanya kini sudah ada yang mulai menilai risiko ini.

"Bank Run oleh Agen AI": Peringatan yang Terdengar Fiksi Sains Tapi Secara Matematika Sangat Nyata

Kepala Ekonom Apollo Global Management, Torsten Sløk, baru-baru ini memunculkan konsep mengkhawatirkan: "bank run oleh agen AI" (agentic bank run). Dalam laporannya, ia menyebut Muse dan asisten AI lain kemungkinan segera akan secara otomatis memindahkan uang tunai rumah tangga dari rekening giro dengan suku bunga rata-rata hanya 0,1% ke akun fintech yang menawarkan bunga antara 3,3% sampai 5,0%.

Sløk memaparkan data bahwa suku bunga tabungan nasional rata-rata yang dihimpun FDIC hanya 0,4%, bahkan rekening giro hanya 0,1%. Sementara Adelfi menawarkan imbal hasil 5,0%, SoFi (SOFI.US) 4,5%, LendingClub dan LevelUp keduanya 4,2%, Pibank 4,1%. Ini bukan selisih beberapa basis poin, melainkan hampir 5 poin persentase. Dengan simpanan 10.000 dolar AS, menyimpan di rekening giro berbunga 0,1% hanya mendapat 10 dolar setahun, kalau dipindahkan ke rekening berbunga 5% hasilnya jadi 500 dolar.

Walau Sløk menyebut ini sebagai skenario "mungkin akan segera terjadi", bukan tren yang sudah pasti, tapi kalau risiko ini benar-benar terjadi, dampaknya bukan hanya pada satu bank. Ia menulis dalam laporan: "Jika setiap rumah tangga menggunakan agen AI untuk mengoptimalkan imbal hasil uangnya, bank bisa kehilangan sebagian besar dana murah yang selama ini dipakai untuk menyalurkan kredit—ini akan menjadi masalah di seluruh sistem keuangan."

Salah satu alasan mengapa kepanikan kali ini begitu tajam adalah karena porsi besar laba perbankan AS selama ini bertumpu pada kemalasan nasabahnya.

Laporan Citrini Research tanggal 22 September mengungkap angka yang mencengangkan: hanya dari Charles Schwab saja, dengan mematok bunga dana nasabah dan pinjaman margin lebih rendah dari pesaing, bank tersebut meraup hampir 9 miliar dolar pra-pajak tambahan tiap tahun. Detailnya, Schwab hanya membayar bunga 0,19% untuk simpanan bank senilai 246,35 miliar dolar, padahal bunga setara di Interactive Brokers (IBKR.US) adalah 2,23%. Selisih bunga ini saja sudah memberi Schwab hampir 5 miliar dolar per tahun. Ditambah selisih dari dana tunai rekening dan pinjaman margin, totalnya sekitar 8,99 miliar dolar.

Laporan Citrini menyebutkan: "Rente kemalasan terjadi karena manusia itu malas." Konsumen menahan uang pada produk imbal hasil rendah, berlangganan layanan tak berguna, dan membayar asuransi yang terlalu mahal karena memindahkan dana artinya butuh usaha dan perhatian—yang mana AI sama sekali tidak punya kendala itu.

Ini bukan spekulasi di atas kertas. Saat suku bunga melonjak di 2023, Charles Schwab sungguh-sungguh mengalami goncangan "klasifikasi dana tunai." Dari Agustus 2022 sampai April 2023, dana nasabah secara massal dipindahkan dari akun bunga rendah ke reksa dana pasar uang berimbal hasil tinggi, sehingga saldo dana bank Schwab menyusut hampir 50 miliar dolar atau turun 32%, memaksa perusahaan mencari pendanaan jangka pendek berbiaya mahal, laba setahun pun tertekan berat. Kecepatan waktu itu sekitar 5,6 miliar dolar per bulan—dan agenda utama agen AI hanyalah mempercepat proses ini menjadi dalam hitungan detik.

"Serigala" Memang Belum Datang, Tapi Rumput Sudah Mulai Bergerak

Perlu dicatat, tidak semua pelaku Wall Street merasa hari kiamat sudah dekat.

Analis Bank of America, Ebrahim Poonawala, menyampaikan dalam laporan nasabah Kamis lalu: "Selama biaya simpanan belum naik jauh lebih cepat dari kenaikan suku bunga atau persaingan, perdebatan soal disrupsi baru sebatas konsep." Dengan kata lain, untuk membuktikan agen AI sungguh mengubah perilaku nasabah, harus terlihat biaya simpanan riil bank melonjak tidak normal—dan hari itu belum tiba saat ini.

Petinggi PNC (PNC.US) dan Bank of America (BAC.US) sebelumnya juga terang-terangan mengecilkan ancaman optimalisasi dana oleh AI. Analis Morgan Stanley, Manan Gosalia, pada konferensi industri bulan Juni lalu menanyai para eksekutif bank besar perihal ini dan sebagian besar jawabannya optimistis.

Tekanan persaingan dana simpanan sejatinya bukan datang dari AI—karena sebelum agen AI hadir pun, tekanan sudah makin terasa.

The Fed kini kembali menaikkan suku bunga, yang memaksa bank membayar bunga simpanan lebih tinggi kepada deposan. Pada saat yang sama, pertumbuhan kredit yang pesat membuat bank makin membutuhkan simpanan, sementara tingkat tabungan masyarakat AS justru stagnan di kisaran 2,6%, mendekati titik terendah empat tahun terakhir. Ketiga faktor ini serentak menekan ruang gerak bank.

Kendati biaya pendanaan industri sempat turun dari 2,61% pada 2024 menjadi 2,26% pada 2025, namun perbaikan ini diperkirakan sudah hampir mencapai batas. Beberapa analis memperkirakan, jika The Fed tetap mempertahankan suku bunga tinggi, biaya simpanan akan memasuki "periode datar"—dan "tanpa prospek penurunan suku bunga berarti tekanan harga simpanan benar-benar nyata dan sedang mendekat."

Menghadapi potensi migrasi dana besar-besaran, bank-bank besar tidak tinggal diam.

Salah satu langkah paling diperhatikan datang dari JPMorgan Chase. Alat AI mereka yang sedang diuji, Smart Cash, dapat memprediksi kebutuhan arus kas nasabah dengan model AI dan secara otomatis memindahkan dana berlebih dari rekening giro ke produk investasi yield tinggi, sembari tetap menjaga likuiditas harian. Alat ini pertama kali disebut dalam surat pemegang saham 2025 oleh Jamie Dimon dan didiskusikan lebih lanjut pada peneleponan laporan keuangan kuartal I 2026. Hingga Juni, Chief Analyst Derek Waldron telah memaparkan rencana menerapkan agen AI yang mampu bekerja otonom dalam hitungan jam.

Bagi JPMorgan Chase, jika uang nasabah memang pada akhirnya akan "dievakuasi" oleh AI, lebih baik dipindahkan oleh AI milik bank sendiri—setidaknya uang masih tetap dalam ekosistem mereka. Bank ini telah mengklasifikasikan ulang sekitar 2 miliar dolar pengeluaran terkait AI menjadi infrastruktur inti, dan dalam anggaran teknologi 2026 sejumlah 19,9 miliar dolar, AI mengambil porsi sekitar 10%.

Bank-bank besar lain pun memperkuat barikade. Citigroup pekan lalu meluncurkan program suku bunga simpanan baru bernama "Citi Premium Boost", menyasar nasabah Citi Priority, Citigold, dan Citigold Private Client, yang mana besaran suku bunga tabungan lebih tinggi bisa diperoleh tergantung level hubungan nasabah dan aktivitas perbankan yang memenuhi syarat. Nasabah baru akan otomatis terdaftar mulai 26 Oktober. Sebelumnya, PNC dan Bank of America juga telah meluncurkan insentif serupa untuk menarik saldo nasabah yang lebih tinggi.