Les substrats en verre stimulent une nouvelle dynamique : Nvidia entre officiellement sur le marché, quelle entreprise prendra l’avantage dans cette course des géants ?

NVIDIA a imposé un calendrier de « développement à réaliser dans les deux ans » aux fabricants de substrats de Corée du Sud, du Japon et de Taïwan (Chine).

Selon les médias sud-coréens, NVIDIA a déjà demandé aux fabricants de substrats de Corée du Sud, du Japon et de Taïwan de finaliser le développement des substrats en verre dans les deux ans, avec une mise en production prévue avant 2028. Ce calendrier réduit d’environ 60 % le rythme habituel du secteur et pousse directement une technologie qui n’était que dans les laboratoires vers le compte à rebours de la production de masse.

Trois points doivent être clarifiés. Premièrement, le substrat en verre ne remplace pas un seul matériau, mais deux éléments : le substrat de verre d’Intel remplace le substrat organique ABF de base, tandis que la couche intermédiaire en verre CoPoS de TSMC remplace la couche intermédiaire en silicium supérieure ; les architectures des procédés, les clients et les calendriers sont différents pour chacun.

Deuxièmement, il n’y a qu’un seul véritable goulot d’étranglement : le rendement. Le substrat en verre présente un avantage décisif sur les matériaux traditionnels en ce qui concerne le coefficient de dilatation thermique, la perte diélectrique et les dimensions usinables, et ces indicateurs ne font plus débat. Ce qui est contesté, c’est le rendement dans le cas d’un empilement multicouche : les lignes de production en série dans l’industrie atteignent actuellement un rendement stable de 60 % à 75 %, tandis que pour les substrats de plus de 8 couches à haute densité d’encapsulation, la moyenne mondiale reste sous les 40 %. Les équipements et la demande ne sont pas des contraintes ; le rendement est la seule variable capable de modifier le rythme.

Troisièmement, la répartition des profits dans la chaîne industrielle et l’attention du marché sont gravement déconnectées. Rien que les plaques de verre spécialisées en amont représentent plus de 60 % du coût du substrat en verre fini, et plus de 90 % de la part mondiale des plaques haut de gamme est détenue par Corning, AGC et Schott ; alors que le remplacement domestique dans le secteur du traitement profond TGV en milieu de chaîne avance en réalité le plus rapidement.