Indices en forte hausse, flambée du gaz naturel｜TradeXYZ Observation du marché du week-end

Tensions entre les États-Unis et l’Iran

Ce week-end, l’Iran et Oman ont tous deux déclaré que les négociations concernant le corridor maritime touchaient à leur fin, Oman appelant aussi toutes les parties à cesser les opérations militaires dans la région du détroit afin de créer les conditions nécessaires à la mise en œuvre d’un accord.

Le véritable blocage dans les pourparlers provient de l’Iran, qui a augmenté ses exigences pour la réouverture du détroit. Le ministre iranien des Affaires étrangères Araghchi a refusé de reprendre les négociations directes avec les États-Unis, en raison du fait que Washington continue de violer le mémorandum d’entente pour la paix signé par les deux parties en juin. Les conditions posées par Téhéran incluent la levée du blocus maritime, le retrait des troupes américaines déployées autour de l’Iran, la levée des sanctions, le déblocage des avoirs gelés, une compensation pour les pertes causées par la guerre et la cessation des actions militaires contre l’Iran et ses alliés régionaux.

Ces exigences étaient auparavant surtout invoquées lors des négociations sur l’accord nucléaire, mais elles sont désormais placées en préalable à la réouverture du détroit. Les Gardiens de la Révolution iranienne ont déclaré qu’ils continueraient à contrôler le détroit jusqu’à ce que l’autre partie accepte toutes leurs conditions. L’accord de gestion du passage, déjà prétendument conclu entre l’Iran, Oman et les États-Unis, a donc été suspendu pour plusieurs jours, en attente de l’approbation des dirigeants suprêmes iraniens.

Trump, de son côté, a considérablement adouci son ton. Dimanche, il a indiqué que les États-Unis traitaient la question iranienne de façon « discrète », ajoutant que les deux parties n’étaient qu’en « semi-négociation ». Pour l’instant, les États-Unis observent l’inflation élevée et la pression financière pesant sur l’Iran, tout en maintenant la pression grâce au blocus maritime.

La fenêtre diplomatique reste ouverte, chaque camp attendant l’initiative de l’autre. Parallèlement, les Houthis affirment avoir attaqué la raffinerie de Jizan en Arabie saoudite, tandis que les Émirats Arabes Unis déclarent qu’un navire appartenant à une compagnie pétrolière du pays a été attaqué par l’Iran.

Pétrole brut / Indices

Samedi à 22 h 20 (UTC+8), le président iranien Pezeshkian a déclaré que l’Iran était actuellement fort, uni, et considéré comme le vainqueur de la guerre ; il s’agit du meilleur moment pour parvenir à un accord. Le CL a alors brièvement chuté, touchant un plus bas à environ 76,48 dollars, mais le prix du pétrole s’est rapidement redressé.

Dans la nuit de dimanche à lundi, la déclaration de Trump sur les « semi-négociations » entre les États-Unis et l’Iran a confirmé que Washington avait abandonné l’escalade militaire au profit d’une attente de l’effet des pressions économiques. Le prix du pétrole est alors monté jusqu’à 79,12 dollars environ.

Les deux principaux indices boursiers sont restés stables, le SP500 et le XYZ100 progressant respectivement de 0,13 % et 0,22 %. Sur fond de hausse du pétrole brut, la progression des indices signale la vigueur du marché américain.

Actions individuelles

Le secteur du stockage a connu des performances contrastées : Micron a progressé de 0,44 %, SanDisk de 0,66 %, tandis que SK Hynix et DRAM ont reculé respectivement de 0,33 % et 0,12 %.

La meilleure performance revient aux communications optiques, avec MRVL et LITE tous deux en hausse d’environ 2,4 %.

Les valeurs liées aux cryptomonnaies, après une ouverture en hausse puis une baisse, ont rebondi avant séance : MSTR, CRCL, COIN, HOOD et STRC ont toutes terminé en hausse, STRC poursuivant sa progression et repassant au-dessus de 95 dollars.

Contrats à terme sur matières premières

L’or, l’argent et le cuivre ont tous augmenté ce week-end, les contrats à terme ayant rebondi en forme de V à l’ouverture. L’or a progressé de 0,29 %, l’argent de 1,09 % et le cuivre de 0,98 %.

La plus forte progression revient au gaz naturel, en hausse de 3,10 % à l’ouverture, principalement portée par un réchauffement climatique à moyen terme. Le dôme de chaleur sur le sud et la côte est des États-Unis devrait durer jusqu’à la seconde moitié d’août, ce qui entraîne une augmentation attendue de la demande de gaz pour la production d’électricité. Une maintenance ponctuelle des pipelines, une légère baisse de la production de gaz sec et la forte utilisation des terminaux d’exportation de LNG tendent également à resserrer marginalement l’équilibre offre-demande.