UBS realiza una estrategia bidireccional con opciones sobre oro en el tercer trimestre, apostando fuertemente por acciones tecnológicas y adquiriendo posiciones en SK Hynix (SKHY.US).
UBS presentó el informe de posiciones del tercer trimestre (13F) hasta el 30 de septiembre de 2026.
De acuerdo con la información de Infobolsa APP, según la divulgación de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), UBS Group (UBS.US) presentó su informe de posiciones del tercer trimestre (13F) hasta el 30 de septiembre de 2026.
En el tercer trimestre, el valor total de las posiciones de UBS fue de aproximadamente 770 mil millones de dólares, frente a cerca de 790 mil millones del trimestre anterior, una disminución intertrimestral del 2,5%; la proporción de las 10 principales posiciones fue del 13,77% y el tiempo promedio de tenencia fue de 23,7 trimestres. En este trimestre, UBS añadió 1.776 nuevas posiciones, incrementó 4.595, redujo 4.231 y liquidó 1.033; la tasa de rotación de la cartera fue del 23,06%.
Top 5 en posiciones principales: Microsoft reduce más del 10%, Nvidia sigue a la cabeza
La empresa de semiconductores y chips de computación acelerada Nvidia (NVDA.US) ocupó el primer lugar, con aproximadamente 81,12 millones de acciones y un valor de mercado de alrededor de 18.526 millones de dólares, representando el 2,42% del portafolio. El número de acciones disminuyó un 2,35% en comparación al trimestre anterior.
El fabricante de electrónica de consumo Apple (AAPL.US) ocupó el segundo lugar, con alrededor de 46,90 millones de acciones y un valor de mercado de 15.618 millones de dólares, lo que representa el 2,04% del portafolio. El número de acciones disminuyó un 9,47% frente al trimestre anterior.
El proveedor de software y servicios en la nube Microsoft (MSFT.US) ocupa el tercer lugar, con alrededor de 30,33 millones de acciones y un valor de mercado de 15.557 millones de dólares, representando el 2,03% de la cartera. El número de acciones disminuyó un 15,47% respecto al trimestre anterior.
El fabricante de semiconductores y software básico Broadcom (AVGO.US) ocupa el cuarto lugar, con aproximadamente 25,08 millones de acciones y un valor de mercado de 8.807 millones de dólares, representando el 1,15% del portafolio, con una disminución del 0,25% en la cantidad frente al trimestre anterior.
La empresa de e-commerce y computación en la nube Amazon (AMZN.US) ocupa el quinto lugar, con cerca de 34,33 millones de acciones, un valor de mercado de 8.552 millones de dólares y una proporción del 1,12% del portafolio, habiendo incrementado un 0,27% en el número de acciones respecto al trimestre previo.
Del sexto al décimo lugar, las otras posiciones principales son: la empresa de tecnología e internet Alphabet (GOOGL.US), el fondo SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY.US), opciones PUT del ETF SPDR Gold (GLD.US, PUT), opciones PUT del SPY y el iShares Core MSCI EAFE ETF que sigue acciones de mercados desarrollados.
De estas, Alphabet tiene unas 23,91 millones de acciones, valoradas en 8.226 millones de dólares y representando el 1,08%, con una disminución del 5,60% en la cantidad; SPY cuenta con aproximadamente 10,42 millones de participaciones, valoradas en 7.944 millones de dólares (1,04%), con una reducción del 15,09%; las opciones PUT de GLD tienen unas 20,63 millones de participaciones equivalentes a 7.858 millones de dólares y el 1,03%, incrementándose un 1.276,64%; las opciones PUT de SPY suman aproximadamente 9,61 millones de participaciones, por un valor de 7.331 millones de dólares (0,96%), con una baja del 14,88%; el último ETF tiene alrededor de 71,71 millones de participaciones y 6.948 millones de dólares (0,91%), aumentando un 3,02%.
Distribución sectorial: tecnología con mayor peso, los ETF ocupan casi un tercio del top 20
En cuanto a sectores, tecnología de la información sigue siendo la más relevante. Seis de las diez principales posiciones son del sector tecnológico, representando aproximadamente el 9,84% del portafolio, de los cuales hay tres de semiconductores y tres de plataformas de internet; ampliando al top 20, hay nueve acciones tecnológicas, totalizando cerca del 12,26%. El sector financiero tiene dos posiciones entre las veinte principales, que son JPMorgan Chase (JPM.US) y el propio UBS Group (UBS.US), sumando aproximadamente el 1,40%.
Los ETF de índices y commodities también son muy demandados. Ocho del top 20 son ETF, representando aproximadamente el 6,60%, cubriendo el S&P 500, Nasdaq 100, acciones de mercados desarrollados y oro, de los cuales los productos relacionados al S&P 500, tanto spot como opciones, suman un 2,26%, y los relacionados al oro un 2,16%.
Exposición bidireccional en opciones de oro, nuevas posiciones en SK hynix e incremento en SpaceX
En cuanto a nuevas posiciones, la empresa surcoreana de chips de memoria SK hynix (SKHY.US) fue la mayor de las recientemente reveladas, con aproximadamente 5,85 millones de acciones y un valor de 1.077 millones de dólares. Además, UBS incorporó opciones CALL de Celestica (CLS.US), proveedor de servicios electrónicos, y opciones CALL de Labcorp (LH.US), empresa de servicios de análisis de laboratorio, entre otros.
Observando los cambios en los porcentajes de posiciones, los cinco principales incrementos de UBS en el tercer trimestre fueron: opciones PUT del ETF de oro (GLD.US, PUT), opciones CALL del ETF de oro (GLD.US, CALL), SpaceX (SPCX.US), ExxonMobil (XOM.US) y opciones CALL de AMD (AMD.US, CALL). Las cinco principales ventas fueron: opciones CALL de Eli Lilly (LLY.US, CALL), opciones CALL del Nasdaq 100 ETF (QQQ.US, CALL), opciones CALL del S&P 500 ETF (SPY.US, CALL), opciones CALL de Amazon (AMZN.US, CALL) y Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.
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