Informe diario de Bitget UEX｜El aumento de los conflictos en Medio Oriente despierta preocupaciones inflacionarias; la caída en las acciones de chips de IA afecta a la bolsa estadounidense; Apple alcanza un nuevo máximo contrario a la tendencia, destacando su carácter defensivo

I. Noticias destacadas

Actualizaciones de la Reserva Federal

Waller da señales de postura hawkish, los datos del CPI se convierten en un indicador clave de la política monetaria El miembro de la Reserva Federal, Waller, afirmó el lunes que si los futuros datos muestran una inflación mucho mayor al objetivo del 2%, la Reserva Federal podría subir las tasas de interés en el corto plazo. Actualmente la política se encuentra en una encrucijada, y la dirección dependerá de los últimos datos, incluyendo el CPI de esta noche. Si la inflación se mantiene persistente o rebota, será necesario endurecer la política; con el nivel actual, la inflación podría retroceder gradualmente hacia el 2%, pero existe preocupación por una posible deterioración de los datos que requiera una acción más rápida. Impacto en el mercado: aumenta la incertidumbre sobre el camino de la Fed, da soporte temporal al índice del dólar y presiona sobre activos de riesgo con valuación elevada, especialmente acciones tecnológicas de crecimiento, aumentando posiblemente la volatilidad.

Materias primas internacionales

Escalada del conflicto en Medio Oriente, EE.UU. reanuda bloqueo marítimo a Irán, precios del petróleo suben fuertemente y elevan expectativas inflacionarias El Comando Central de EE.UU. anunció que desde el 14 de julio a las 16:00 (hora este), se reanudará el bloqueo marítimo a Irán, enfocándose en puertos y barcos no conformes, además de cobrar tarifas a embarcaciones que transiten el Estrecho de Ormuz. Trump ha notificado al Congreso que las fuerzas estadounidenses realizarán ataques “defensivos” contra Irán, aunque señala que aún es posible un acuerdo, pero continuará actuando de manera firme para debilitar su influencia. Impacto en el mercado: la prima de riesgo en el suministro de petróleo aumenta rápidamente, elevando directamente las expectativas de inflación energética, lo que podría complicar el camino de flexibilización de la Reserva Federal, beneficiando activos ligados a energía y materias primas y presionando en el corto plazo el apetito de riesgo y expectativas de crecimiento global.

Política macroeconómica

Avanza la reforma del balance de la Reserva Federal, riesgos del QT y transmisión del ajuste generan alerta en Wall Street La Reserva Federal está evaluando un balance de aproximadamente 6,7 billones de dólares, con un grupo liderado por Kevin Washington enfocado en revisar el impacto del QT sobre la liquidez financiera. En el pasado, QT agresivo provocó crisis en el mercado de repos. Goldman Sachs señala que si la Reserva Federal se vuelve hawkish por la inflación, podría impactar el mercado bursátil vía tres canales: debilitar las perspectivas de crecimiento, empresas de AI con alto gasto de capital más sensibles al costo de financiamiento, y retornos históricamente pobres en ciclos de ajuste. Impacto en el mercado: reducción del colchón de liquidez puede amplificar la volatilidad de corto plazo, disminución de reservas bancarias aumenta el riesgo sistémico, y la incertidumbre de la política se convierte en la variable central.

II. Repaso del mercado

Desempeño de materias primas & divisas (actualización en tiempo real)

• Oro spot: 4000.60 dólares/onza, -0.13%
• Plata spot : 57 dólares/onza, -0.54%
• Petróleo WTI: 79.42 dólares/barril, +1.64%
• Petróleo Brent: 84.58 dólares/barril, +1.54%
• Índice dólar (DXY): 101.28, +0.32%

Análisis de factores impulsores: La escalada geopolítica en Medio Oriente es el motor central. EE.UU. reanuda el bloqueo marítimo a Irán y cobra tarifas a barcos que cruzan el Estrecho de Ormuz, aumentando directamente el riesgo de interrupción en el suministro de petróleo, impulsando al alza los precios de WTI y Brent. El aumento en precios del petróleo intensifica la preocupación por la inflación y Waller de la Reserva Federal señala que, si el CPI supera expectativas, podría haber un alza de tasas en el corto plazo, fortaleciendo el índice dólar cerca de 101.28. Oro y plata oscilan levemente entre aversión al riesgo y demanda de cobertura inflacionaria, presionados a corto plazo por el dólar y tasas reales, pero la función de refugio permanece sólida en el largo plazo. La lógica de vinculación de activos es clara: los eventos geopolíticos generan presión momentánea sobre activos de riesgo, mientras que materias primas y activos ligados a energía muestran relativa resistencia; el dólar y los bonos del Tesoro se presentan como refugio. El foco de corto plazo está en si el CPI de EE.UU. esta noche podrá validar la tendencia inflacionaria, lo cual influirá en la dirección de la política de la Fed y las expectativas de liquidez global.

Desempeño de criptomonedas

• BTC: alrededor de 62,480 dólares, -2.26%
• ETH: alrededor de 1,780 dólares, -2.19%
• Capitalización total de criptomonedas: alrededor de 2.23 billones de dólares, -1%
• Situación de liquidaciones en el mercado: liquidaciones totales de 24 horas aproximadamente 368 millones de dólares, de los cuales 311 millones corresponden a liquidaciones de posiciones largas
• Mapa de liquidaciones Bitget BTC/USDT: El precio actual de BTC es alrededor de 62,460 dólares; en la zona de 63,000–63,800 dólares hay una acumulación extremadamente densa de liquidaciones de posiciones cortas, con un volumen total cercano a 1,000 millones de dólares; si el precio sigue rebotando, podría provocar un gran squeeze de cortos. Las liquidaciones de posiciones largas se concentran en 61,000–61,800 dólares, pero el volumen es claramente menor que la presión de cortos arriba; el efecto de atracción de liquidaciones sigue predominando hacia arriba, por lo que el mercado podría experimentar un movimiento hacia el área superior a 63,000 dólares.

• Flujo neto de ETF spot: El ETF spot de BTC tuvo un flujo neto positivo de unos 90 millones de dólares ayer, pero el flujo neto actual en los últimos 24h es negativo de 239 millones de dólares.

Análisis de factores impulsores: La combinación de tensión geopolítica y macroincertidumbre es la causa del retroceso del mercado cripto. El conflicto en Medio Oriente impulsa precios del petróleo y preocupa sobre la inflación, mientras que los funcionarios de la Reserva Federal emiten señales hawkish, presionando los activos de riesgo y BTC y ETH retroceden junto con las acciones tecnológicas y el apetito de riesgo. Los flujos de ETF se tornan negativos, mostrando que parte de las ganancias o fondos aversos al riesgo se retiran. El mercado de apalancamiento experimenta una ola clara de liquidaciones, predominando las posiciones largas, lo que refleja un alto apalancamiento después del rebote reciente. Técnicamente, BTC busca soporte alrededor de 62,000; el volumen y los cambios en posiciones indican un mercado expectante. La tendencia general sigue estrechamente vinculada al sector tecnológico de Wall Street; puede haber una divergencia en el corto plazo: BTC como activo macro de riesgo es más sensible a la liquidez y la dirección del dólar, mientras que ETH depende más de fundamentos de red y avances de Layer2. El consenso institucional es que el dato del CPI de esta noche será el catalizador clave; si la inflación supera expectativas, la volatilidad de los activos de riesgo podría acrecentarse; de lo contrario, parte de la presión puede aliviarse.

Desempeño de índices bursátiles de EE.UU.

• Dow Jones: 52,498.64 (-0.26%), retroceso leve continúo
• S&P 500: 7,515.34 (-0.79%), soporte clave en peligro
• Nasdaq: 25,873.18 (-1.55%), presión notable del sector tecnológico

Actualizaciones de gigantes tecnológicos

• NVDA: 203.88 dólares (-3.52%)
• AAPL: 317.31 dólares (+0.63%)
• MSFT: 392.75 dólares (+1.53%)
• GOOGL: 355.50 dólares (-1.31%)
• AMZN: 248.06 dólares (+0.80%)
• META: 656.73 dólares (-1.86%)
• TSLA: 394.76 dólares (-3.19%)

Resumen de desempeño y análisis de impulsores: Wall Street en general bajo presión, con el Nasdaq cayendo más, principalmente por el retroceso en chips de AI y acciones tecnológicas con alta valuación. La escalada geopolítica genera aversión al riesgo y, junto con la revisión a la baja de expectativas de ganancias en algunos nombres ligados a AI, los fondos se retiran de la cadena de cómputo intensiva en capital. Apple alcanza nuevo máximo récord y destaca la división de mercado: se percibe que participa menos en la competencia por data centers de AI y actúa como activo defensivo. Microsoft y Amazon muestran mayor resiliencia, indicando solidez en la nube y aplicaciones de AI; Nvidia, Tesla y Meta corrigen más fuerte, reflejando presión en valuaciones y deterioro de sentimiento de corto plazo. La tendencia sectorial es “defensiva sobre agresiva”, y la incertidumbre sobre la intensidad de inversión en infraestructura de AI se amplifica en este contexto macro.

Observación de movimientos sectoriales

Sector semiconductores cae cerca del 3-6%.

• Empresas representativas: NVDA -3.52%, SK Hynix -9.3%
• Factores impulsores: Preocupaciones por desaceleración en demanda de chips de AI, junto con riesgos geopolíticos que bajan el apetito de riesgo; revisión a la baja de ganancias para el Q2 de algunas empresas desata ventas, reflejando una reevaluación de la sostenibilidad del gasto de capital.

Sector de energía y relacionados muestran resistencia (impulsados por el alza de precios del petróleo)

• Empresas representativas: Algunas acciones de petróleo y servicios energéticos suben
• Factores impulsores: El conflicto en Medio Oriente eleva la prima de riesgo del suministro de petróleo; los precios de WTI y Brent suben notablemente, y el mercado centra su atención en inflación energética y seguridad de la cadena de suministro, con flujos temporales entrando al sector como cobertura de riesgos.

III. Análisis profundo de acciones de Wall Street

1. Apple Inc. - Se mantiene al margen de la competencia de AI y alcanza un nuevo máximo histórico en contra de la tendencia

Resumen del evento: Con los chips de AI cayendo de forma generalizada, las acciones de Apple suben 0.63% y logran un nuevo máximo histórico. El mercado opina que Apple participa poco en la competencia de gasto de capital intensivo en data centers de AI, actuando como refugio de capital. Sin embargo, enfrenta un aumento en los precios de chips de memoria que puede presionar su margen bruto, por lo cual subió los precios de Mac, iPad y productos para el hogar el 25 de junio, provocando la mayor caída diaria. El lanzamiento del iPhone plegable en septiembre es considerado un catalizador importante. Análisis de mercado: Las instituciones consideran que la incertidumbre sobre el retorno de inversión en AI aumentó y los fondos se mueven hacia gigantes tecnológicos con fundamentos sólidos y valuaciones razonables. Apple, como líder en electrónica de consumo y servicios, con fuerte flujo de caja, destaca como opción defensiva en este contexto macro y geopolítico. Recomendación de inversión: Puede ser opción defensiva en el corto plazo ante presiones geopolíticas y de valuación de AI, pero es necesario seguir de cerca la tendencia de margen bruto y el éxito de nuevos productos.

2. SK Hynix - Revisión negativa del outlook de ganancias desata caídas consecutivas

Resumen del evento: SK Hynix ADR cae cerca de 10% en dos días, principalmente porque bancos de inversión coreanos recortaron su previsión de utilidad operativa del Q2 a aproximadamente 8% debajo del consenso del mercado. Aunque HBM es un producto clave para AI, el aumento de precios en contratos a largo plazo es más lento que en memorias DRAM tradicionales, lo que afecta la liberación de ganancias. El mercado también sigue rumores (aún no confirmados) de posible inversión del Ministerio de Finanzas coreano. Análisis de mercado: Refleja preocupación por la sostenibilidad del alto crecimiento en semiconductores para AI, sumado a disminución en el apetito de riesgo y el impacto de eventos geopolíticos. HBM, al ser un producto de alto margen, tiene su ritmo de precio y despachos como indicadores clave. Recomendación de inversión: La volatilidad de acciones ligadas a la cadena de suministro de AI aumenta en el corto plazo; se recomienda poner atención al cumplimiento de fundamentos y ciclos de inventarios, evitando especulación excesiva.

3. Intel - Inversión adicional de 5,000 millones de euros para expansión de capacidad de AI en fábrica de Irlanda

Resumen del evento: Intel anunció una inversión adicional de 5,000 millones de euros en la planta de Leixlip, Irlanda, para expansión de capacidad de chips de AI y servicios de foundry, con el objetivo de aumentar la capacidad de servidores Xeon y la habilidad de entrega a clientes externos. La empresa destaca que esto refuerza su posición global de manufactura y resiliencia de la cadena de suministro. Análisis de mercado: Como beneficiario clave del Chips Act de EE.UU., la continua expansión indica que la dirección confía en la transición al modelo foundry y en la demanda de AI a largo plazo, aunque el precio de las acciones sigue bajo presión por el entorno macro y riesgos geopolíticos. Recomendación de inversión: Seguir de cerca el avance de IDM y foundry, en el mediano y largo plazo podría beneficiarse de la demanda de AI y la reconfiguración geopolítica de la cadena de suministro, adecuado para estrategias de inversión a media y larga instancia.

4. Micron - Invierte en la cadena de suministro de wafers para combatir escasez de chips de AI

Resumen del evento: Micron anunció inversión en GlobalWafers para asegurar el suministro de wafers de silicio para su planta de Sherman, Texas. Como parte de la promoción de fabricación local de chips en EE.UU., la medida busca anticiparse a posibles cuellos de botella por el crecimiento rápido en demanda de capacidad de AI. Wedbush señala que los wafers podrían convertirse en el siguiente punto de escasez clave para AI, después de los chips.Análisis de mercado: El superciclo de almacenamiento para AI evoluciona de “escasez de chips” a “escasez de materiales y wafers”; los fabricantes de almacenamiento activan estrategias para asegurar suministro y futuros porcentajes de mercado.Recomendación de inversión: Prestar atención al ritmo de expansión de capacidad en almacenamiento y materiales asociados; estos títulos podrían presentar oportunidades estructurales en el proceso de consolidación de demanda de AI en el mediano y largo plazo.

5. SpaceX (SPCX) - Retroceso en el precio cerca del valor de referencia del IPO, FAA aprueba próximo vuelo

Resumen del evento: Las acciones de SpaceX caen cerca de 9% en dos días, acercándose al precio de referencia del IPO de 135 dólares. La FAA ya concluyó su revisión sobre la falla en el booster Starship del pasado mayo y autorizó preparativos para el vuelo número 13, previsto para el jueves a las 18:45 hora este de EE.UU. Análisis de mercado: Refleja una digestión del valor previo al IPO y cautela respecto a la narrativa de alto crecimiento en el segmento espacial, sumado a la baja de apetito de riesgo en el sector tecnológico. Los avances en lanzamientos comerciales y Starlink siguen siendo centrales.Recomendación de inversión: Las acciones con narrativa de alto crecimiento tienden a verse afectadas en entornos de incertidumbre macro y geopolítica; aconsejamos prestar atención a la frecuencia real de lanzamientos y la concreción de ingresos comerciales.

IV. Noticias de mercado & proyectos

1. Según CoinDesk, bitcoin ha caído un 28% este año, pero la ola de ventas de pánico que duró meses podría estar llegando a su fin. El primer indicio proviene de la resiliencia del precio: incluso con el aumento de las tensiones entre EE.UU. e Irán y el salto en el precio del petróleo, bitcoin mantuvo los 62,000 dólares el fin de semana, en contraste con caídas en marzo y abril bajo condiciones similares. Jasper De Maere, trader de Wintermute, dijo: “Las manos débiles ya han salido prácticamente”. El segundo indicio viene del flujo de fondos en ETFs: la semana pasada, los ETFs spot de bitcoin en EE.UU. registraron un flujo neto positivo de 197 millones de dólares, rompiendo una racha de ocho semanas de salidas. De Maere advierte que una sola reversión no marca una tendencia, pero el vendedor marginal se está agotando. La analista de Nexo, Dessislava Ianeva, agrega que en junio el promedio diario de ventas netas fue de casi 2,000 BTC, mientras que en julio cayó a solo 53 BTC, convirtiéndose en el mes más tranquilo de 2026, excepto abril.

Sin embargo, Alex Kuptsikevich, analista jefe de mercado de FxPro, advierte que el rebote actual está impulsado mayormente por traders de derivados y el mercado spot sigue no siendo optimista; sin suficiente flujo comprador fuerte, el precio podría permanecer lateral durante meses. Los datos del CPI de EE.UU. y el primer testimonio de Warsh como presidente de la Fed ante el Congreso serán variables claves de dirección esta semana.

2. Según el monitoreo de Solana Floor, Circle ha emitido aproximadamente 500 millones de USDC en Solana en las últimas 24 horas.

3. Según The Block, la cantidad de menciones de bitcoin y ethereum en Twitter ha caído a mínimos de 12 meses, con bitcoin alrededor de 130,000 tweets y ethereum cerca de 40,000, el interés minorista bajando a niveles de 2020. En aquel entonces, el interés institucional en cripto apenas germinaba, pero ahora la situación ha cambiado—la participación institucional sigue aumentando y la tokenización se vuelve un tema candente en conferencias y medios financieros tradicionales.

Analistas señalan que el volumen de tweets es un indicador proxy de interés minorista; la lectura actual revela que el interés minorista ha regresado a niveles de 2020, mientras que la participación institucional avanza en dirección opuesta. Históricamente, los bajos volúmenes de tweets coinciden con precios estancados o bajistas, pero la evolución de precios y el desarrollo de infraestructura pueden ya no depender de iguales niveles de atención pública.

4. Strategy vendió cerca de 467 millones de dólares en acciones ordinarias de MSTR la semana pasada sin aumentar su posición en bitcoin, visto por analistas como evidencia temprana de la implementación de su “marco de capital crediticio digital”. Las tenencias de bitcoin permanecen en 843,775 y las reservas en dólares suben a 3,000 millones (un aumento semanal del 18%), prolongando la cobertura de dividendos anuales a más de 20 meses.

TD Cowen reitera su recomendación de compra y precio objetivo de 260 dólares, señalando que la directiva está ejecutando la estrategia de asignación de capital publicada hace dos semanas. Benchmark también mantiene su recomendación de compra y precio objetivo de 570 dólares, indicando que la medida busca construir una “reserva de dividendos”. Analistas afirman que la falta de nuevas compras de bitcoin por parte de Strategy no es una señal negativa; lo fundamental es si la empresa puede aumentar la tenencia por acción de bitcoin mientras sostiene la estructura de capital preferente. El precio de MSTR actualmente está cerca de su mínimo histórico de 91.50 dólares.

5. El miembro de la Reserva Federal, Waller, afirmó el lunes que si los próximos datos muestran que la tasa de inflación permanece muy por encima del objetivo del 2%, la Reserva Federal podría necesitar subir las tasas de interés “en el corto plazo”. Señaló que la política monetaria actual está en una “encrucijada”. Waller señaló que esta dirección dependerá de nueva información como el informe del CPI de este martes; si los datos evolucionan desfavorablemente, la Fed está en una etapa en la que no debería “aflojar”.

Waller agregó: “Con la postura actual, la inflación todavía podría retornar gradualmente al objetivo del 2%. Pero también me preocupa que los datos de las próximas semanas muestren que la inflación se mantiene elevada, o incluso sigue subiendo, lo que requeriría una política monetaria más restrictiva en el corto plazo”. Detalló que le preocupa especialmente que los últimos informes de inflación muestran presiones de precios que parecen expandirse por toda la economía, además del impacto de las tarifas de importación elevadas el año pasado o el reciente aumento de costos energéticos, reflejando una inflación sistémica más generalizada que requeriría una política mucho más restrictiva. Waller dijo: “Si esta semana el dato de inflación núcleo vuelve a ser alto, el FOMC tendrá que considerar endurecer la política monetaria pronto. Necesitamos varios meses de datos de inflación persistentemente bajos para poder afirmar que estamos avanzando en la dirección deseada”.

V. Calendario del mercado de hoy

Cronograma de publicaciones de datos

Eventos importantes en agenda

Opinión de instituciones:

Goldman Sachs y otras instituciones señalan que, si la Reserva Federal se vuelve hawkish por datos de inflación, podría impactar el mercado bursátil de EE.UU. vía debilitamiento de perspectivas de crecimiento, sensibilidad de empresas de AI de alta intensidad de capital al costo de financiamiento, y retornos históricamente débiles en ciclos de ajuste. El conflicto geopolítico eleva precios del petróleo y podría fortalecer la persistencia de la inflación, añadiendo incertidumbre a la política. Wall Street advierte que la reforma del balance y el QT sostenido de la Reserva Federal pueden aumentar el coste de financiación y el riesgo de volatilidad en bonos. En general, se recomienda cautela en los activos de crecimiento con alta valuación y aquellos con alto apalancamiento; los sectores defensivos de tecnología (como Apple), energía y materias primas muestran mayor fortaleza. El mercado cripto, como activo de alto riesgo, está bajo presión a corto plazo, pero los movimientos de flujos de ETF y liquidaciones apalancadas merecen seguimiento constante. El consenso institucional es que el dato del CPI de esta noche será el principal catalizador para el rumbo del mercado a corto plazo.

Aviso legal: El contenido anterior ha sido recopilado mediante búsquedas de IA y sólo verificado manualmente para su publicación; no constituye recomendación de inversión. Los datos presentados pueden contener desviaciones inevitables, por favor consulte los datos de mercado actualizados en tiempo real.