Die Wall Street ist optimistisch bezüglich des neuen Wachstumszyklus von Apple (AAPL.US)! Preiserhöhung für das iPhone 18 wird den ASP steigern, faltbare Displays und KI könnten zusätzlichen Wachstumsspielraum eröffnen.
Goldman Sachs und JPMorgan haben Forschungsberichte veröffentlicht, in denen sie erklären, dass die Herbstveranstaltung von Apple 2026 insgesamt den Erwartungen entspricht, und haben beide ihre Kaufempfehlung für Apple beibehalten.
Wie von Smart Financial News APP berichtet, fand am frühen Donnerstag die Herbstproduktpräsentation von Apple (AAPL.US) unter dem Motto „Ein neues Kapitel, strahlend hell“ statt. Dies war die erste Herbstveranstaltung seit dem Amtsantritt des neuen CEO John Ternus. Apple stellte während der Präsentation das mit Spannung erwartete faltbare Smartphone iPhone Duo, iPhone 18 Pro/Pro Max, Apple Watch Series 12/Ultra 4 und AirPods 5 vor.
Goldman Sachs und JP Morgan veröffentlichten im Anschluss Analysen und erklärten, dass die Veranstaltung insgesamt den Erwartungen entsprach und beide ihre positive Bewertung für Apple aufrecht hielten. Darüber hinaus sind sich beide Investmentbanken einig, dass Apple eine raffinierte Preis- und Promotionstrategie verfolgt hat, um sowohl Umsatz als auch Gewinnmargen zu sichern. Dies wird voraussichtlich zu einer weiterhin starken Nachfrage nach den Geräten führen.
Preisstrategie hält die Balance: Mehrere Instrumente mildern den Verbraucherdruck durch Preiserhöhungen
Es ist bekannt, dass der Einstiegspreis des iPhone 18 Pro dieses Mal um 100 US-Dollar auf 1199 US-Dollar erhöht wurde, während das iPhone 18 Pro Max nun 1299 US-Dollar kostet. JP Morgan erklärte, dass Apple angesichts der gestiegenen Kosten für Speicherbauteile eine einheitliche Preiserhöhung von 100 US-Dollar gewählt hat, was unter den im Voraus von einigen Investoren erwarteten Preiserhöhungen liegt. Dies zeigt den Balanceakt zwischen der Aufnahme von Kostensteigerungen und der Aufrechterhaltung der Verkaufszyklusmenge.
Die Preiserhöhung betrifft nicht nur die neuen Pro-Modelle, sondern auch die Vorgängerserien iPhone 17, Air, 17e, 16, deren Preise für identische Konfigurationen entsprechend steigen. Die Preisunterschiede zwischen den verschiedenen Speichergrößen werden weiter vergrößert, und die Versionen mit 1TB und 2TB erhalten eine stärkere Preisanhebung. JP Morgan weist darauf hin, dass Pro Max-Nutzer tendenziell große Speicherversionen bevorzugen, was das durchschnittliche Verkaufspreisniveau (ASP) insgesamt anheben wird.
Um die Auswirkungen der Preiserhöhung auf die Kaufbereitschaft der Endkunden zu kompensieren, hat Apple ein umfangreiches Paket aus Zahlungs- und Umtauschoptionen angeboten. Das Apple Upgrade Leasing-Programm, das im Juli eingeführt wurde und von Klarna (KLAR.US) unterstützt wird, ersetzt das frühere iPhone Upgrade Programm. Für das iPhone 18 Pro können Nutzer zwischen einer Leasingoption für 24 Monate zu jeweils 34,99 US-Dollar oder für 12 Monate zu jeweils 49,99 US-Dollar wählen. Nach Ablauf können sie ein Upgrade auf ein neues Gerät durchführen, das alte Gerät kaufen oder ganz zurückgeben. Die US-Netzbetreiber AT&T (T.US), T‑Mobile (TMUS.US) bieten bis zu 1200 US-Dollar Umtauschprämie, der offizielle Apple Umtausch hat ein Maximum von 885 US-Dollar. Durch den Einsatz mehrerer Instrumente bleibt die monatliche tatsächliche Belastung für Upgrade-Kunden nahezu auf dem Niveau des Vorjahres.
Goldman Sachs ergänzt, dass die Preisnachlässe der Netzbetreiber sogar so weit gehen, dass qualifizierte Nutzer das iPhone 18 Pro nahezu kostenlos erhalten und nur 99 US-Dollar für das Pro Max zahlen müssen. Dieses Subventionssystem kann effektiv die Auswirkungen der offiziellen Preiserhöhung auf die Nachfrage abfedern.
Bei den Nicht-Smartphone-Hardware bleibt Apple preisstabil oder senkt gar die Preise: Apple Watch Series 12 bleibt ab 399 US-Dollar, Ultra 4 ab 799 US-Dollar; die AirPods 5 mit aktiver Geräuschunterdrückung kosten 129 US-Dollar, was eine Preissenkung gegenüber vorherigen Modellen mit gleicher Funktion darstellt. JP Morgan betont, dass der eigene C2-Modem-Chip in allen neuen Herbstprodukten verbaut ist. Durch vertikale Integration und Neudesign von Komponenten kann Apple die Materialkosten senken, steigende Kosten aus der Lieferkette aufnehmen und die Preisstrategie für Uhren und Kopfhörer unterstützen.
Das faltbare iPhone Duo ist der größte Fokus, Software-Differenzierung schafft Wettbewerbsvorteile
Das iPhone Duo – Apples erstes faltbares Smartphone – ist das Hauptaugenmerk der gesamten Präsentation. Die 256GB-Version startet bei 1999 US-Dollar und steht im Wettbewerb mit dem Samsung Z Fold8, das bei 1899 US-Dollar beginnt.
JP Morgan schätzt, dass das Pricing wettbewerbsfähig ist und Android-Faltgerät-Nutzer zum Apple-Ökosystem bewegen könnte. Hardwareseitig bietet das Modell einen 7,6-Zoll-Innenscreen, einen 5,4-Zoll-Displayscreen, ein fünfstufiges Titan-Gehäuse und ist ausgeklappt das dünnste iPhone aller Zeiten. Ein besonderes Highlight ist die Software-Anpassung: Das System erkennt den Faltwinkel, unterstützt verschiedene halbgefaltete Nutzungsformen, Zoom, Slack und Netflix sind API-kompatibel, später im Jahr wird auch Apple Pencil unterstützt.
Was den Markteintritt angeht, beginnt die Vorbestellung für die iPhone 18 Pro-Serie am 12. September, Verkaufsstart am 18. September; die Vorbestellung für das iPhone Duo startet am 16. Oktober, Verkaufsstart ist der 23. Oktober. JP Morgan erklärt, dass ursprünglich für das Kalenderjahr 2026 ein Absatz von 10 Millionen Duo-Geräten erwartet wurde, tatsächlich könnte die Menge wegen Produktqualität und Preisgestaltung über dem ursprünglichen Ziel liegen.
Goldman Sachs sieht ebenfalls Wachstumspotenzial durch faltbare Geräte und merkt an, dass Apple Basisversionen wie iPhone 18, Air2 und andere Einsteigermodelle auf den Frühling 2027 verschoben hat; in diesem Quartal werden nur High-End-Modelle veröffentlicht. Zwar steht Apple kurzfristig vor einem hohen Vorjahresvergleichswert und dadurch unter temporärem Verkaufsdruck, aber die Fokussierung auf High-End-Geräte wird das ASP des iPhones insgesamt erhöhen und die Umsätze fördern.
Insgesamt hält JP Morgan am „Overweight“-Rating für Apple fest und erklärt, dass die ab Mitte September gestartete Beta-Testphase des Siri KI-Großmodells zusammen mit der angemessenen Produktpreisstrategie das Einkommenswachstum des iPhones antreiben werden. Die Lieferkettendaten der ersten Wochen könnten der Treiber für Kursanstieg sein.
Goldman Sachs bleibt ebenfalls beim „Buy“-Rating für Apple mit einem 12-Monats-Kursziel von 360 US-Dollar. Die Investmentbank sieht die große installierte Nutzerbasis, langfristiges Wachstumspotenzial beim Servicegeschäft sowie innovative Hardware wie das Faltgerät als zentrale Säulen für den Wert von Apple. Zusätzliche Einkünfte durch Premium-Hardwareprodukte können einen Teil der Inflationskosten kompensieren, sodass diese Faktoren weiterhin die „Apple-as-a-Service“-Investmentstory untermauern.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Der Leiter des Hedgefonds bei Goldman Sachs: „Zero-Day-Optionen“ dämpfen die Volatilität der US-Aktien, Technologie und Energie bleiben die beste Wahl
Der S&P 500 verzeichnete in den letzten 27 Handelstagen tägliche Schwankungen von weniger als 1 % und stellte damit einen Rekord für die längste Phase niedriger Volatilität seit Beginn der Pandemie auf. Goldman Sachs warnt, dass hinter dieser "Ruhe" eine Marktmanipulation durch Zero-Day-Optionen-Strategien steckt, die die Volatilität zwangsweise unterdrückt. Sobald ein auslösender Faktor auftritt, könnte die komprimierte Volatilitätsenergie explosiv freigesetzt werden. Gleichzeitig steigen die Erwartungen für eine Zinserhöhung im September, die Marktstimmung sinkt auf ein Jahrestief und das Risiko der fiskalischen Nachhaltigkeit bleibt hoch – wie lange wird dieses zunehmend erhitzte Wasser noch brauchen, bis es wirklich zu kochen beginnt?
Eine neue Verkaufswelle steht bevor? Der starke Konkurrent des AI-Bullenmarktes ist endlich erschienen – der „globale Preisanker für Vermögenswerte“ durchbricht die 5%-Schwelle.
Nachdem die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erneut die entscheidende Marke von 5% überschritten hat, ist es wahrscheinlicher, dass eine Phase mit hochvolatilen Schwankungen und beschleunigter Divergenz der Vermögenswerte beginnt. Insbesondere bevor die Bedingungen wie ein Energieschock und der weiterhin stark ausgeweitete Haushaltsdefizit der USA deutlich abgemildert werden, sind die Voraussetzungen für eine schnelle Wiederholung eines starken Renditerückgangs wie Ende 2023 noch nicht ausreichend gegeben.
Anthropic veröffentlicht erneut einen Beitrag: Wie wird die Wirtschaft im Zeitalter der KI aussehen?
Das Wirtschaftsteam von Anthropic hat ein KI-Wirtschaftsszenarienmodell veröffentlicht, das drei Szenarien umfasst: moderates, allmähliches Wachstum; große Umwälzungen mit einer Verdopplung des BIP; sowie ein extremer Fall mit 15 % jährlichem Wachstum, bei dem jedoch viele Wissensarbeiter ihren Arbeitsplatz verlieren. Das Modell betrachtet Arbeit als „Pakete von Aufgaben“ und analysiert den Verstärkungs- und Substitutionseffekt von KI auf verschiedene Aufgabentypen. Anthropic betont, dass das Wirtschaftsbild des Jahres 2030 nicht vorbestimmt ist und der Schlüssel darin liegt, wie die KI-Dividende möglichst breit geteilt werden kann.
"Neue Federal Reserve Nachrichtenagentur": Wosch hat bei Zinserhöhungen "keinen Rückweg", Trump steht vor einer "Vertrauensprobe"
Nick Timiraos ist der Ansicht, dass nach den unerwartet hohen CPI-Zahlen im August die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve in dieser Woche stark gestiegen ist. Gleichzeitig hat Walsh mit seinem harten Inflationskurs sich selbst kaum „Handlungsspielraum“ gelassen. Eine Zinserhöhung sieben Wochen vor der Wahl wird direkt prüfen, wie lange Trumps „Vertrauen“ in ihn anhält. Zuvor hatte Walsh mit der Taktik „weniger reden, Provokationen vermeiden“ das Gleichgewicht zwischen dem Weißen Haus und der Federal Reserve aufrechterhalten, aber nach dieser Sitzung wird Schweigen kein Schutzschild mehr sein.
Krypto-Preise
Mehr
