USD/CHF bleibt um 0,7800 ruhig, während der US-Dollar nach seinen jüngsten Zuwächsen stabil bleibt
USD/CHF gibt nach vorherigen Gewinnen nach
Das Währungspaar USD/CHF hat sich in der asiatischen Sitzung am Freitag leicht nach unten bewegt und bleibt nahe bei 0,7810, nachdem es am Vortag einen Anstieg von 0,25% verzeichnet hatte. Allerdings könnte das Paar wieder steigen, da der US Dollar neue Stärke findet, unterstützt durch nachlassende Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed). Dieser Stimmungswechsel wird größtenteils auf steigende Ölpreise zurückgeführt, die durch anhaltende Konflikte im Nahen Osten angetrieben werden. Darüber hinaus bleiben die Entscheidungsträger der Fed offen für weitere Zinserhöhungen, falls die Inflation weiterhin über ihrem Ziel liegt.
Zunehmende Spannungen im Nahen Osten
Der Konflikt, an dem Iran beteiligt ist, geht inzwischen in den siebten Tag. Am Donnerstag startete Iran eine Reihe von Raketen und Drohnen über den Golf und traf eine Ölanlage in Bahrain. Gleichzeitig setzte Israel seine Luftangriffe auf Teheran fort und die Vereinigten Staaten schlossen ihre Botschaft in Kuwait vorübergehend.
Kommentare der Fed-Führung
Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, äußerte am Freitag, dass Finanzinstitute unter einem Vertrauensdefizit leiden. Er betonte, dass die föderale Struktur der Zentralbank sich als effektiv erwiesen hat und unterstrich die wichtige Rolle der Unabhängigkeit der Fed bei der Steuerung der Inflation.
Wichtige US-Wirtschaftsdaten stehen bevor
Marktteilnehmer beobachten aufmerksam die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten, insbesondere den Bericht zu den Nonfarm Payrolls (NFP). Die Erwartungen für Februar liegen bei etwa 59.000 neuen Arbeitsplätzen, nachdem im Januar ein kräftiger Zuwachs von 130.000 erzielt wurde. Zudem wird erwartet, dass die Einzelhandelsumsätze im Januar um 0,3% gegenüber dem Vormonat zurückgehen, nachdem sie zuvor unverändert geblieben waren.
Aussichten für den Schweizer Franken
Angesichts der zunehmenden geopolitischen Risiken könnte der Schweizer Franken (CHF) einen erhöhten Nachfrageschub erfahren, da Investoren sichere Anlagen suchen. Unterdessen bestätigte der Vizepräsident der Schweizerischen Nationalbank (SNB), Antoine Martin, erneut die Entschlossenheit der Zentralbank, wenn nötig zu intervenieren, um eine übermäßige Wertsteigerung des CHF einzudämmen.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Die Deutsche Bank, die vor zwei Wochen den "präzisen Höchstpunkt" vorhergesagt hat: Technologieaktien müssen noch um 5 % fallen, um den "Langfrist-Trendboden" zu erreichen
Vor zwei Wochen hat die Deutsche Bank die Bewertung von US-Technologieaktien und Large-Cap-Growth-Aktien herabgestuft. Seitdem haben sich Technologieaktien im Vergleich zu den übrigen Komponenten des S&P 500 um 12 Prozentpunkte schlechter entwickelt. Dennoch weist die Deutsche Bank darauf hin, dass Technologieaktien noch etwa 5 Prozentpunkte Abwärtspotenzial bis zum unteren Ende des langfristigen Trendkanals haben. Die Positionierung von institutionellen Anlegern kühlt schnell ab, und die Zeichen für eine Abwanderung von rund 30 Milliarden Dollar an Bottom-fishing-Kapital werden sichtbar. In der nächsten Zeit werden die Entwicklung der Quartalsberichte, die Kapitalflüsse und externe Risiken darüber entscheiden, ob die Anpassung bei einer strukturellen Rotation stoppen kann.
Goldman Sachs warnt: Egal, ob die Fed im Dezember die Zinsen erhöht oder nicht, der Markt ist möglicherweise auf beides nicht vorbereitet.
Goldman Sachs betrachtet eine Zinserhöhung im Dezember weiterhin als Basisszenario, aber der Markt preist eine Erhöhung mit etwa 90 % Wahrscheinlichkeit ein, wobei es zunehmend schwieriger wird, einen vollen Anstieg um 25 Basispunkte einzupreisen. Gleichzeitig wird erwartet, dass die KI-Investitionsausgaben im Jahr 2027 auf 1,6 Billionen US-Dollar steigen. Der Bedarf an Schuldenfinanzierung sowie das Risiko von Energieinflation bestehen weiterhin, und die Kreditspreads im Zusammenhang mit KI haben sich auf das breiteste Niveau im laufenden Jahr ausgeweitet. Der weitere Verlauf der US-Staatsanleihenrenditen bleibt somit weiterhin von einem ständigen Tauziehen zwischen bullishen und bearishen Kräften bestimmt.
Wann endet der Abwärtstrend beim KI-Handel? Der Markt blickt auf das "Gefangenendilemma" hinter Metas "gigantischer Anleiheemission"
Barclays ist der Ansicht, dass der Wettlauf der KI-Giganten um eine frühzeitige Finanzierung ein „Gefangenendilemma“ schafft. Die kollektive Emission von Anleihen wird die Finanzierungskosten erhöhen und die Verengung der Kreditspreads begrenzen. Mit dem zunehmenden Risiko von niedrig bewerteten Anleihen und der verstärkten Kreditdifferenzierung bei KI-Emittenten wird die Frage, ob das Angebot an Finanzierungsmöglichkeiten vom Markt absorbiert werden kann, zum Schlüssel für die Beurteilung, ob KI-Transaktionen Stabilität erreichen können.
Nach rekordverdächtigen Verkäufen von Hedgefonds empfiehlt Goldman Sachs, „selektiv“ in KI zu investieren, aber das Vertrauen bleibt begrenzt.
In den letzten acht Handelstagen haben Hedgefonds an sieben Tagen ihre Hebelwirkung reduziert, wodurch die Nettohebelung auf den niedrigsten Stand seit einem Jahr gesunken ist. Laut dem Goldman-Sachs-Strategen Louis Miller schafft der Rückgang des Momentum-Engagements, die starke Korrektur der Aktienkurse und die stabilen Gewinnerwartungen der führenden AI-Unternehmen Chancen für einen Einstieg in bestimmte Vermögenswerte. Pasquariello gibt jedoch zu, dass das Vertrauen in die Marktrichtung „begrenzt“ ist und die Kapitalrendite nach wie vor fraglich bleibt; Goldman Sachs empfiehlt eine selektive Positionierung im Bereich AI.
Krypto-Preise
Mehr
