أخبار Suitizens (STZ)

موجة الديمقراطيين "الزرقاء" تخفف من مخاطر سياسات الهجرة والرسوم الجمركية، وأسهم قطاع المشروبات الكحولية ترتفع جماعياً.

يعتقد السوق أن الكونغرس الجديد سيتخذ موقفًا أكثر صرامة ضد سياسات الهجرة والتجارة لحكومة ترامب، وقد تسببت هذه السياسات سابقًا في أضرار لقطاع المشروبات الكحولية.

أضعف المقترضين لم يعودوا قادرين على الصمود! مورغان ستانلي: الفارق في الفوائد على الديون ذات التصنيف CCC يتجاوز 1000 نقطة أساس، وأسهم البنوك تتعرض لأشد موجة بيع مفرطة منذ 33 عاماً

مؤشر الأسهم الأمريكية يقترب من أعلى مستوى تاريخي بفارق 0.2% فقط، لكن تحت هذا الهدوء هناك تيارات خفية: الفارق في عوائد السندات ذات التصنيف CCC تجاوز 1000 نقطة أساس، وهو الأوسع منذ عام 2023، وتزايد تباين الجدارة الائتمانية إلى مستوى تاريخي؛ الفجوة بين مؤشر RSI لأسهم البنوك ومؤشر S&P 500 وصلت إلى أكبر مستوى لها منذ 33 عاماً، وأسهم البنوك في حالة بيع مفرط عميق؛ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع إلى 5.30%، وهو الأعلى منذ عام 2002. موسم تقارير أرباح أسهم البنوك الذي ينطلق هذا الثلاثاء يُعتبر لحظة حاسمة لاختبار ما إذا كان السوق قادراً على سد الفجوة بين "صلابة الأساسيات ومخاوف المستثمرين".

BUZZ - ارتفعت أسهم شركة Constellation Brands بسبب تحسن نتائجها الفصلية

آخر المستجدات 7 أكتوبر - ارتفعت أسهم Constellation Brands (STZ.N) بنسبة 3.96% لتصل إلى 120.25 دولار. في يوم الثلاثاء، تجاوزت أرباح ومبيعات الشركة في الربع الثاني التوقعات، وذلك بفضل الطلب القوي على منتجات البيرة مثل Modelo Especial وVictoria، مما ساعد على تعويض التحديات التي تواجهها صناعة المشروبات الكحولية في ظل ضعف الاستهلاك. ستدفع الشركة 75 مليون دولار عند إتمام الصفقة للاستحواذ على علامة مشروب SpikedAde الجاهز للشرب (RTD) المبني على الفودكا، مع دفع إضافي قد يصل إلى 278 مليون دولار خلال خمس سنوات بناءً على أداء العلامة التجارية وأولويات تخصيص رأس المال. قال JPMorgan: "الاستحواذ على SpikedAde قد يحمل إمكانات كبيرة رغم أن العلامة التجارية والفئة ما زالتا في مراحلهما الأولى". وأوضح المحلل في بنك BNP Paribas، كيفن جرندي، أن هذه الصفقة تقدم فرصة للرئيس التنفيذي الجديد، نيك فينك، لإظهار قدراته في توسيع نطاق "مجالات النمو". وذكرت الشركة في مكالمة الأرباح أن استمرار الاتجاه الإيجابي في سبتمبر قد يجعل النتائج تصل إلى الحد الأعلى من النطاق المتوقع. حتى إغلاق الجلسة السابقة، تكبد السهم خسارة تراكمية تبلغ 16% منذ بداية العام.

تراجعت أسهم Constellation Brands بعد خفض توقعات هامش الربح

في 7 أكتوبر، انخفض سعر سهم شركة Constellation Brands (STZ.N) بما يقارب 5% في تداولات ما قبل السوق ليصل إلى 110.11 دولارًا. قامت الشركة المصنعة لبيرة "Corona" بخفض توقعاتها لهامش الربح التشغيلي السنوي من 32%-33% كما كان متوقعًا سابقًا إلى 31%-32%. أعلنت الشركة يوم الثلاثاء عن نتائج أرباح ومبيعات للربع الثاني تجاوزت التوقعات، وذلك بفضل الطلب القوي على بيرة مثل Modelo Especial و Victoria، مما ساعد على تعويض التحديات التي يواجهها قطاع المشروبات الكحولية في ظل ركود الاستهلاك. أشارت JPMorgan إلى أن بيان الأرباح والخسائر للربع الثاني من السنة المالية 2027 جاء متوافقًا بشكل أساسي مع التوقعات؛ بينما قد يتركز اهتمام السوق على توقعات الإدارة لعائدات قطاع الجعة وهامش الربح التشغيلي للنصف الثاني من السنة المالية 2027، وتأثير ذلك على السنة المالية 2028. ستدفع الشركة 75 مليون دولار عند إتمام الصفقة للاستحواذ على العلامة التجارية الجاهزة للشرب (RTD) SpikedAde المبنية على الفودكا، كما ستدفع ما يصل إلى 278 مليون دولار إضافية خلال خمس سنوات حسب أداء العلامة التجارية وأولويات تخصيص رأس المال. "على الرغم من أن العلامة التجارية والفئة لا تزالان في مرحلة مبكرة، إلا أن الاستحواذ على SpikedAde قد يحمل إمكانات كبيرة" – بحسب JPMorgan. حتى إغلاق يوم أمس، بلغ إجمالي انخفاض السهم منذ بداية العام 16%.

تعافت شركة النبيذ الأسترالية Treasury Wine من خسائر الصباح، وترى Jefferies أن مشاكلها في الولايات المتحدة بدأت تتلاشى.

في 7 أكتوبر، استعاد سهم منتج النبيذ Treasury Wine Estates (TWE.AX) خسارته البالغة 1.8% في تداولات بعد الظهر ليغلق شبه مستقر. أبقت Jefferies على تصنيف "محايد" للسهم وسعر مستهدف قدره 6 دولار أسترالي، مشيرة إلى أن فائض المخزون في السوق الأمريكية وارتفاع التكاليف حدّا من فرص تحقيق أرباح أعلى، لكن الفجوة في أداء TWE مقارنة بالمؤشر العام تتقلص. تتوقع الشركة أن ينمو الربح التشغيلي قبل الفوائد والضرائب بنسبة 1.2% في السنة المالية 2027، وتلاحظ وجود نمو معتدل في سوق النبيذ الأمريكي في فئة الأسعار الأعلى. وأشارت Jefferies إلى أن "فئة الأسعار أقل من 20 دولار لا تزال تواجه تحديات كبيرة"، وشددت على استمرار الضغوط على النبيذ منخفض السعر. كما لفتت إلى أن مبيعات وحدة النبيذ والمشروبات الروحية التابعة لمنافسها Constellation Brands (STZ.N) نمت عضوياً بنسبة 17.2% في الربع الثاني، وحققت مبيعات بنسبة 10.2% لدى تجار التجزئة. منذ بداية العام، ارتفع سهم TWE بنسبة 6.1%.

تفوقت شركة Constellation Brands، المصنعة لبيرة Corona، على توقعات السوق في الربع الثاني بفضل الطلب القوي.

أعلنت Constellation Brands يوم الثلاثاء أن أرباحها وإيراداتها للربع الثاني تجاوزت توقعات السوق، ويعزى ذلك إلى الطلب القوي على منتجات البيرة مثل Modelo Especial وVictoria، مما ساعد على تعويض التحديات التي يواجهها قطاع المشروبات الروحية في بيئة استهلاك ضعيفة. كما ذكرت الشركة أنها استحوذت على شركة مشروبات الكحول الجاهزة التي تعتمد على الفودكا SpikedAde بسعر لا يقل عن 75 ملايين دولار، في خطوة تهدف إلى التوسع في مجالات الطلب الجديدة وتعزيز موقعها في فئة المشروبات الجاهزة سريعة النمو. ستدفع الشركة 75 ملايين دولار عند إتمام صفقة SpikedAde، بالإضافة إلى دفع ما يصل إلى 278 ملايين دولار إضافية خلال السنوات الخمس المقبلة حسب أداء العلامة التجارية وأولويات تخصيص رأس المال لـ Constellation Brands. استفاد قطاع البيرة في الشركة هذا العام من أحداث رياضية كبرى مثل كأس العالم لكرة القدم والدور النهائي للدوري الأمريكي للمحترفين NBA، مما زاد من حفلات المشاهدة وملامح الشرب الاجتماعي. ووفقاً لبيانات مجموعة London Stock Exchange Group (LSEG)، نمت المبيعات الصافية للربع المنتهي في 31 أغسطس بنسبة 6% لتصل إلى 2.63 مليارات دولار، في حين كان متوسط توقعات المحللين 2.54 مليارات دولار. وبلغت الأرباح المعدلة لكل سهم خلال الربع 3.74 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 3.56 دولار. سجلت مبيعات قطاع النبيذ والمشروبات الروحية نمواً بنسبة 17%، بينما سجلت البيرة نمواً بنسبة 5% خلال الربع. وأعادت Constellation Brands التأكيد على توقعاتها لأداء السنة المالية 2027، حيث تتراوح الأرباح المعدلة لكل سهم بين 11.20 و 11.90 دولار، مع نمو عضوي في المبيعات الصافية يتراوح بين انخفاض 1% وارتفاع 1%. وخفضت الشركة توقعاتها لهامش ربح التشغيل السنوي من 32%-33% إلى 31%-32%. وتراجع سعر السهم بنسبة 4.5% في تداولات ما بعد الإغلاق، مسجلاً انخفاضاً إجمالياً بنحو 16% منذ بداية هذا العام. وكانت الشركة قد سحبت في أبريل توقعاتها لأداء السنة المالية 2028 بسبب بيئة تشغيلية متقلبة وعدم وضوح التوقعات على المدى القصير.

النقاط الرئيسية لسوق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء (بتوقيت بكين)

⑴ في الساعة 20:15، سيتم إصدار بيانات تغير التوظيف الأسبوعية ADP. ⑵ في الساعة 20:30، سيتم إصدار بيانات ميزان التجارة الأمريكي. ⑶ في الساعة 21:05، سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز خطاباً. ⑷ في الساعة 22:00، سيتم إصدار مؤشر التفاؤل الاقتصادي RCM/TIPP. ⑸ في الساعة 22:45، ستلقي نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي Bowman خطاباً. ⑹ في الساعة 23:30، مزاد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 6 أسابيع بقيمة 95 billions دولار. ⑺ في اليوم التالي الساعة 01:00، مزاد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 3 سنوات بقيمة 58 billions دولار. ⑻ في اليوم التالي الساعة 01:15، سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي Schmid خطاباً. ⑼ في اليوم التالي الساعة 02:00، إجراء عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية من قبل وزارة الخزانة. ⑽ في اليوم التالي الساعة 04:30، سيتم إصدار بيانات مخزون النفط الخام API. ⑾ في اليوم التالي الساعة 07:00، ستلقي رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس Logan خطاباً. ⑿ تقارير الأرباح اليوم تشمل: RPM، Lamb Weston، Constellation Brands وPenguin Solutions.

سيظل المستثمرون في الأسهم الأمريكية يركزون على عوائد السندات الحكومية وسط جدول اقتصادي وشركات خفيف هذا الأسبوع

سيراقب مستثمرو سوق الأسهم الأمريكية عن كثب عائدات السندات الحكومية، حيث تشكل مستوياتها المرتفعة عبئًا على سوق الأسهم، بالإضافة إلى أسعار النفط الخام، وذلك في أسبوع يفتقر نسبيًا إلى بيانات الاقتصاد الكلي وأرباح الشركات. في يوم الجمعة الماضي، ارتفع عائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات، ليتم تداوله بالقرب من أقوى مستوياته منذ عام 2002، كما ارتفع عائد السندات لأجل 30 سنة أيضًا، ليدور حول أعلى مستوياته منذ 2002، وذلك على الرغم من أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر جاءت أقل بكثير من التوقعات، في حين تم تعديل أرقام يوليو وأغسطس بالخفض، مما أدى إلى تراجع صافي الوظائف. وظلت العائدات مرتفعة حتى بعد بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي لشهر أغسطس، والذي يعتبر مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. سيراقب المستثمرون حركة عائدات السندات الأميركية، التي بقيت قوية وسط تراجع ملحوظ في توقعات السوق لخفض سعر الفائدة في أكتوبر إلى حوالي 22٪ يوم الجمعة الماضي بعدما كانت قرابة 70٪ في وقت سابق من الأسبوع، وفقًا للبيانات التي جمعتها أداة FedWatch. سيركز جدول هذا الأسبوع المحدود على مؤشر خدمات ISM، الميزان التجاري، مطالبات البطالة، وتوقعات ثقة المستهلك/التضخم بجامعة Michigan، بحسب مذكرة من Jefferies. كانت أسعار النفط الخام متباينة صباح الاثنين بعد إعلان التحالف العسكري الذي تقوده السعودية عن استهداف أكثر من 300 "هدف عالي القيمة" في اليمن بينما تخوض القوات البرية المتحالفة معارك ضد الحوثيين، وذلك بحسب تقرير من Al Jazeera. وقال المتحدث باسم التحالف، اللواء تركي المالكي، على منصة X: "نحن نقدم الدعم الجوي لدعم القوات المسلحة اليمنية على الأرض على مدار الساعة"، وفقًا للتقرير. وتشمل أرباح الربع السنوي المرتقبة هذا الأسبوع كلًا من Constellation Brands (STZ)، Levi Strauss (LEVI)، PepsiCo (PEP)، و Delta Air Lines (DAL).

تراجعت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط مما يبدد آمال خفض أسعار الفائدة من الفيدرالي

السوق ينتظر مؤشرات جديدة لمسار السياسات! محضر اجتماع البنك الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر هو اختبار رئيسي لهذا الأسبوع، تقارير الأرباح لشركتي Pepsi وDelta Airlines تصدر أولاً

على مدار الأسبوع القادم، ستظل سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي محور اهتمام الأسواق. ستوفر محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر سبتمبر، التي ستُنشر يوم الأربعاء، مزيدًا من المؤشرات للمستثمرين لتحديد ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة في أكتوبر.

قامت UBS بتعديل السعر المستهدف لشركة Constellation Brands إلى 145 دولارًا من 168 دولارًا، مع الحفاظ على توصية الشراء

وقعت Constellation Brands اتفاقية قرض لأجل بسحب مؤجل بقيمة 300 مليون دولار مع المقرضين بقيادة M&T Bank

فرضت الولايات المتحدة حظر استيراد على بعض المنتجات الكندية، ما هي الأسهم الأمريكية التي ستتأثر؟

فرضت الولايات المتحدة رسوماً جمركية على بعض المنتجات الكندية، وهناك بعض الأسهم الأمريكية التي تستحق المتابعة في هذا السياق.

شركة Constellation Brands ستسترد السندات الممتازة المستحقة في عام 2027

تواصل Brown-Forman تقديم التوجيهات السنوية بالرغم من انخفاض مبيعات الربع الأول عن التوقعات