دان آيفز كبير خبراء التكنولوجيا في وول ستريت: سعر سهم SpaceX (SPCX.US) يحتوي على خصم سياسي بنسبة 20%-25% ولا يزال احتمال الاندماج مع Tesla (TSLA.US) قائمًا.

أفادت منصة "智通财经APP" أن الشريك في مؤسسة Yorkville Ives والمحلل التقني المعروف Dan Ives يعتقد أنه مع مواجهة إيلون ماسك بيئة سياسية أكثر صعوبة في خطط بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (AI) في تكساس، فإن سعر سهم SpaceX (SPCX.US) يشهد حالياً خصماً سياسياً يتراوح بين 20% إلى 25%. في الوقت نفسه، لا يزال Dan Ives يتوقع دمج SpaceX مع Tesla (TSLA.US)، لكنه يشير إلى أن هذه الصفقة ستواجه المزيد من العقبات.

في الانتخابات النصفية، فاز الحزب الديمقراطي أو حافظ على مناصب حكام الولايات في تكساس، وجورجيا، وبنسلفانيا، وأوهايو، وهي ولايات أساسية لمراكز البيانات. من بين هؤلاء، فازت الديمقراطية جينا هينوجوسا بمنصب حاكم ولاية تكساس، وكانت خلال حملتها الانتخابية تؤيد فرض قيود أكثر صرامة على تطوير مراكز البيانات. ووفقاً لبيانات Wells Fargo، فإن 27% من السعة الجيجاواتية لمراكز البيانات المُزمع إنشاؤها تقع في تكساس.

في الواقع، بدأت الإجراءات التقييدية ذات الصلة تتشدد حتى قبل هذه الانتخابات النصفية. ففي سبتمبر، أمر حاكم تكساس Greg Abbott بتعليق منح تراخيص مشاريع مراكز البيانات، في انتظار مراجعة متطلبات الكهرباء والمياه.

قال Dan Ives في مقابلة إن نتائج الانتخابات النصفية جعلت خطط توسع SpaceX أكثر صعوبة، خاصة في تكساس، حيث تخطط الشركة لبناء عدد كبير من مراكز البيانات. وقال: "أعتقد أن هناك خصماً يقارب 20% إلى 25% على قيمة SpaceX حالياً، وهذا تقريباً هو الخصم السياسي الظاهر الآن."

وأضاف Dan Ives أن ماسك لا يستطيع ببساطة نقل خطط التوسع هذه إلى فلوريدا، ويتوقع أن يجري الملياردير مفاوضات مع مسؤولي تكساس. وقال: "سيجلس على طاولة المفاوضات. أنا فعلاً أعتقد أن الطرفين سيدخلان في مفاوضات."

دعت جينا هينوجوسا إلى تعليق تطوير مراكز البيانات حتى يتم بناء ضمانات أقوى لسكان المنطقة. وقالت في الوقت نفسه إنها مستعدة للتعاون مع شركات ماسك وفقاً للشروط التي تحددها حكومتها. ويشير هذا الموقف إلى أن هناك بالفعل مساحة للتفاوض بين ماسك وتكساس.

في غضون ذلك، تتقدم SpaceX بطلب للحصول على إعفاءات ضريبية لمحطة توليد الكهرباء ومرافق الحوسبة الفائقة التي تبلغ قيمتها 24 مليار دولار في مدينة Starbase، حيث ستعقد جلسة الاستماع ذات الصلة في 9 ديسمبر. ربما سيتمكن المستثمرون من فهم موقف حكومة ولاية تكساس من خطط توسع SpaceX من نتيجة هذه الجلسة حينئذ.

ومن الجدير بالذكر، عندما سئل عما إذا كان من الممكن لمراكز البيانات المدارية أن تساعد SpaceX في التغلب على القيود المفروضة على الإنشاءات الأرضية، أجاب Dan Ives أن هذا التصور سيحتاج عدة سنوات لتحقيقه. حالياً، تحتاج الشركة إلى مواصلة البناء في تكساس. وقال: "سيستغرق هذا سنوات عديدة. أعني، على المدى البعيد، لا شك عندي في هذا الاتجاه. لكن في الوقت القريب، يبقى التوسع في تكساس هو المحور الأساسي."

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال Dan Ives يعتقد أن SpaceX سوف تندمج مع Tesla. وقد أنشأت كلتا الشركتين لجنة خاصة لدراسة احتمالية الدمج. لكن SpaceX نوهت إلى أن هذه الصفقة قد لا تحدث أبداً في نهاية المطاف. ولإتمام الصفقة، ما زال هناك حاجة للحصول على الموافقات اللازمة من اللجان ذات الصلة، ومجالس الإدارة، والمساهمين. وقد أعلن ماسك دعمه العلني لهذه الفكرة، لكنه لن يشارك في مناقشات اللجنة المعنية نظراً لتضارب المصالح.

رغم أن كل من Tesla و SpaceX كان يُنظر إليهما سابقاً ككيانين مستقلين عن بعضهما من حيث الأعمال، فقد بدأت الحدود بين أنشطتهما تتلاشى مع توسع ماسك المستمر في مجالات الذكاء الاصطناعي (AI)، والروبوتات، والتصنيع المتقدم، والاتصالات عبر الأقمار الصناعية، والبنية التحتية الحاسوبية – بما في ذلك مراكز البيانات الأرضية وربما مستقبلاً المدارية. وقد أصبحت الشركتان تتشاطران الطموحات في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال مشروع تصنيع رقائق Terafab الذي يجري تنفيذه في تكساس.

بالنسبة لـ Tesla، يدعم Dan Ives تحول الشركة نحو إنتاج Cybercab، ويصف Cybertruck بأنه منتج مخصص لفئة معينة. ويعتقد أن القيادة الذاتية وأعمال الروبوتات ستمثل مستقبل Tesla، رغم أنه يتوقع أن عملية التحول هذه لن تكون سلسة. وقال: "مستقبل Tesla يكمن في الروبوتات، والقيادة الذاتية، وCybercab."