عملاق الاستثمار الخاص KKR (KKR.US) يضخ 3 مليار دولار للمراهنة على سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي في كوريا الجنوبية! يستهدف مراكز البيانات واحتياجات الطاقة

أفادت العربية للمال أن KKR (KKR.US) تراهن على أن موقع كوريا الجنوبية المحوري في سلسلة التوريد العالمية للذكاء الاصطناعي (AI) سيستمر في دفع الطلب عبر مجالات عدة مثل مراكز البيانات والطاقة. وتتوقع هذه الشركة العملاقة في القطاع الخاص أنه مع استثمارها ما يقارب 3 مليارات دولار في كوريا هذا العام، سترى المزيد من فرص الصفقات هناك.

وبناءً على قيمة الصفقات المعلنة ونسبة الملكية، سيصل حجم الاستثمارات في 2026 إلى مستوى قياسي سنوي جديد لـKKR في كوريا الجنوبية. بجانب بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تظهر فرص استثمارية جديدة مع إعادة هيكلة المجموعات الكبرى في كوريا الجنوبية ورغبتها في جذب مستثمرين خارجيين.

تحتل كوريا الجنوبية موقعًا محوريًا في سلسلة التوريد العالمية للذكاء الاصطناعي بفضل Samsung Electronics وSK Hynix، وهما من أكبر مُصنّعي شرائح الذاكرة عالميًا. في الوقت نفسه، يولد هوس الذكاء الاصطناعي طلبًا متزايدًا على مراكز البيانات والطاقة وغيرها من البنى التحتية، ما يخلق فرص استثمارية جديدة خارج قطاع أشباه الموصلات.

قال رئيس KKR كوريا، تشونغ هو بارك، إن العديد من الشركات الكورية تركز بشكل متزايد على مجموعاتها التجارية وتتخذ قرارات تخصيص رأس المال، مما يزيد من الاستثمارات في الأعمال الأساسية. وأضاف: "نتوقع مواصلة الاستثمار حول هذه الفرصة، والعمل عن كثب مع الشركات الكورية، واستخدام كافة أدواتنا للمساهمة في خلق القيمة."

مع تصعيد KKR رهاناتها، بلغ حجم الاستثمارات في الأسهم الخاصة لكوريا الجنوبية حتى مطلع سبتمبر حوالي 37 مليار دولار، مقتربًا من الرقم القياسي السنوي البالغ 41.4 مليار دولار الذي تحقق في 2021. وفقًا لمزود البيانات Preqin، فإن تقدم الذكاء الاصطناعي السريع يدفع برؤوس الأموال للتحول من شركات تصنيع الشرائح نحو البنية التحتية الداعمة، ويساعد أيضًا في بلوغ سوق الأسهم في كوريا الجنوبية لقمة تاريخية.

تعافي صفقات الاستحواذ في كوريا الجنوبية واقتراب إجمالي قيمة الصفقات من الرقم القياسي المسجل في 2021

لقد وضعت KKR نفسها لتحقيق أرباح من إعادة هيكلة مجموعات الشركات الكبرى في كوريا الجنوبية. فعلى سبيل المثال، استثمرت KKR ما قيمته 1.22 تريليون وون كوري (حوالي 880 مليون دولار) في سندات قابلة للتحويل أصدرتها Samsung SDS، وهي شركة خدمات التقنية والمعلومات والحلول اللوجستية الرقمية التابعة لمجموعة Samsung، وأبرمت معها اتفاقًا للتعاون في عمليات الاستحواذ وتخصيص رأس المال وتوسيع أعمال الذكاء الاصطناعي.

وفي صفقة أخرى تضمنت كونسورتيوم كوري، تعاونت KKR مع صندوق محلي للاستثمار 3.08 تريليون وون كوري في أعمال مراكز البيانات الجديدة المنشأة بواسطة SK Telecom. هذا أتاح لـKKR المشاركة في جانبين من بناء البنية التحتية في كوريا: من جهة، الاستثمار في مراكز البيانات وزيادة الطلب على الطاقة؛ ومن جهة أخرى، بناء منصة للطاقة المتجددة بالشراكة مع مجموعة SK لتلبية الطلب المتزايد على الكهرباء.

وقال كيث كيم، شريك أعمال البنية التحتية لدى KKR، إن كوريا من أكثر أسواق الطاقة المتجددة جاذبية في آسيا، وذلك بفضل الطلب القوي من القطاعات الصناعية على الكهرباء النظيفة خاصة من أشباه الموصلات ومراكز البيانات والتصنيع. وأضاف: "نعتقد أن هذه فرصة طويلة الأمد ونتوقع مواصلة الاستثمار عبر منصتنا القائمة في كوريا لتلبية هذا الطلب."

سوق الأسهم الكورية يسجل رقمًا قياسيًا جديدًا هذا العام بدفع من طفرة أشباه الموصلات

بالنسبة لـKKR، سيجعل حجم الاستثمار البالغ 3 مليارات دولار كوريا ضمن أكبر ثلاثة أسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ للعام 2026. في الوقت نفسه، تستعد Musinsa Co. – إحدى شركات محفظة KKR – لطرحها العام الأولي في سيول. وتسعى شركة تجارة الموضة عبر الإنترنت لتحقيق تقييم يصل إلى 10 تريليون وون كوري، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف تمويل 190 مليون دولار الذي قادته KKR في 2023.

تشمل شركات الاستحواذ الأخرى التي تنشط في كوريا الجنوبية Blackstone Group (BX.US)، التي تعاونت هذا الشهر مع ESR Group Ltd. للاستحواذ على حصة الأغلبية في مجمّع لوجستي لم يُفصح عن قيمة الصفقة. في يونيو من هذا العام، وافقت Carlyle Group (CG.US) على الاستحواذ على Chung Ho Group؛ كما وافقت TPG (TPG.US) الشهر الماضي على الاستحواذ على الحصة المسيطرة في Lotte Rental.

وفر السيولة الوفيرة ارتفاع مستوى المنافسة بين شركات الاستثمار. فمع تدافع رؤوس الأموال الباحثة عن فرص جديدة وتغير بيئة الحوكمة التنظيمية، أصبح رأس المال وحده غير كافٍ لإتمام الصفقات.

قال تشان هي تشو، نائب رئيس قسم الاندماج والاستحواذ في آسيا ببنك أمريكا للأوراق المالية: "في مثل هذا السياق، يعتمد النجاح بشكل متزايد على القدرة على اكتشاف الفرص المتميزة وتصميم هياكل صفقات معقدة، وليس فقط على الوفرة المالية."