المؤسسات: خمسة عوامل إيجابية رئيسية تتلاقى، والذهب والفضة يواجهان فرصة نادرة للتخطيط والاستثمار
شبكة هويتونغ 11 أغسطس—— أشار محلل Castle Securities سكوت روبنر إلى أن خمسة عوامل تحفيزية رئيسية تتفاعل معًا، مما يمنح المعادن الثمينة نافذة نادرة للصعود. هناك إمكانية حدوث ضغط شراء مباغت مع صافي مراكز البيع لصناديق CTA، وإشارات خيارات التحول إلى الشراء، واستمرار البنوك المركزية في شراء الذهب بقوة، وقد تجلب أموال التجزئة غير المُقدَّرة تدفقات شراء إضافية. توصي المؤسسات لأول مرة في عام 2026 بتكوين مراكز هيكلية في الذهب، وفي الوقت ذاته متفائلة بمرونة ارتفاع الفضة.
في ظل استمرار قطاع الذكاء الاصطناعي في جذب أموال السوق، بقي قطاع المعادن الثمينة لفترة طويلة خارج دائرة الاهتمام السوقية.
طرح رئيس استراتيجيات الأسهم والمشتقات في Castle Securities (Citadel Securities)، سكوت روبنر، أحدث آرائه،
المشتقات ترسل إشارات شراء قوية
ركز روبنر في تحليله على نوعين رئيسيين من الأدوات المالية المتداولة، هما SPDR الذهبية ETF (GLD) وiShares Silver Trust ETF (SLV).
من منظور الخيارات، ارتفعت التقلبات الضمنية على GLD من مستوياتها الدنيا، وتحولت ميول خيارات البيع والشراء إلى الاتجاه المعاكس، لتصل إلى أعمق مستوى لها منذ فبراير، ومن الناحية التاريخية غالبًا ما تمثل هذه التشكيلة تراكم ثقة السوق في الاتجاه الصعودي.
وجاء في تقارير المؤسسات البحثية: "ظهرت نفس الخصائص تقريبًا في SLV، مع ارتفاع التقلبات الضمنية وانعكاس ملحوظ في ميول الخيارات." وهذا يدل على أن سوق الفضة يتبع سوق الذهب لإعادة تقييم المخاطر الصعودية للأصول، كما أن أسواق المشتقات تشهد تحولاً هادئاً في حالة المزاج.
مراكز الصناديق تخفي إمكانيات ضغط شراء كبير
حتى 6 أغسطس، كانت صناديق تتبع اتجاه السلع CTA صاحبة صافي مراكز بيع في الذهب والفضة، ولا يرى Castle Securities أن هذا أمر سلبي، بل يعتبره دافعاً محتملاً لانفجار السوق.
قال روبنر إن هناك عدم تطابق بين مراكز الصناديق والتحسن المستمر في البيئة الكلية، فإذا استعادت أسواق الذهب والفضة زخمها الصعودي، فسوف تؤدي إلى موجات شراء منهجية تأتي بطلب جديد إضافي.
في الوقت نفسه، يعيد السوق تقييم مسار أسعار الفائدة الاحتياطية الفيدرالية،
مشتريات البنوك المركزية وأموال التجزئة عوامل متغيرة إضافية
تلعب الدول الآسيوية الكبرى دورًا محوريًا في هيكل الطلب العالمي على الذهب. واستشهد روبنر بإحصاءات Castle Securities قائلاً إنه على الأقل منذ ديسمبر 2024، تتسارع وتيرة مشتريات الذهب الشهرية في ذلك البلد، مما يدعم الطلب الرسمي العالمي على الذهب ويضمن للذهب قاعدة دعم على المدى الطويل.
أشار التقرير أيضًا إلى أن السوق يقلل بشدة من تقدير قوة أموال التجزئة، وبأن إمكانيات الفضة في هذا الجانب لافتة. قال: "موضوع الذكاء الاصطناعي يستحوذ على اهتمام السوق، ويتم تجاهل المعادن الثمينة من قبل مستثمري التجزئة، لكن بمجرد تأكيد اتجاه السوق، تمتلك أموال التجزئة مساحة كبيرة للدخول." ما حدث في شهري يناير وفبراير من هذا العام عندما بلغت أسعار الذهب والفضة مستويات قياسية أثبت أن أموال التجزئة يمكن أن تتحول بسرعة إلى تدفقات شراء متزايدة بوضوح.
الخلاصة
بوجه عام،
الساعة 12:00 بتوقيت شرق آسيا، السعر الحالي للذهب الفوري 4417.30 دولارًا أمريكيًا للأونصة.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
من الحجز بسعة 1.5 جيجاوات إلى طموح تقييم بقيمة 20 مليار دولار: مشغل مركز البيانات السنغافوري DayOne يسعى للطرح في السوق الأمريكية
وفقًا لمصادر مطلعة، قدمت DayOne Data Centers طلبًا سريًا للاكتتاب العام الأولي في سوق الأسهم الأمريكية. تخطط الشركة للإدراج في أقرب وقت في الربع القادم، وتدرس جمع حوالي 5 مليارات دولار من خلال الاكتتاب العام.
تم الكشف عن "الإجابة النموذجية" لسوق الأسهم! مزيج "الذكاء الاصطناعي + قوة الحوسبة العالية وتدفق السيولة النقدية عالي الجودة" يتفوق على الجميع، والأموال تتدفق إلى السوق الأوروبية التي تجمع بين الهجوم والدفاع
شهدت أسواق الأسهم الأوروبية هذا العام ارتفاعاً ملحوظاً، متجاوزة التوقعات بأن تؤدي الحرب في إيران إلى ركود تضخمي في المنطقة، حيث ارتفع مؤشر ستوكس أوروبا 600، كما سجلت مؤشرات الأسهم القياسية في ألمانيا وإيطاليا وفرنسا مستويات قياسية جديدة.
بعد مواجهة العديد من الأخبار السلبية وانخفاض سعر السهم إلى النصف خلال شهرين، هل وجدت شركة Legend Biotech (LEGN.US) فخ التقييم أم أنها فرصة ذهبية؟
كان يُعتقد أن الشمعة الخضراء بطول "40 سم" هي بداية جولة جديدة من ارتفاع التقييم، لكن لم يتوقع أحد أنها كانت الفصل الأخير من انتعاش سعر السهم في الجولة السابقة. بعد شهرين من ارتفاع سعر السهم إلى ذروته عند 37.50 دولار، استغرقت شركة ليجند بيوتك (LEGN.US) شهرين آخرين لتعيد سعر السهم إلى ما دون 20 دولارًا، مما أدى إلى فقدان جميع المكاسب التي حققتها في شهري أبريل ومايو.
VIPوصل سوق الأسهم الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد في تاريخه مرة أخرى، بينما يوفر سوق العملات الرقمية ذو الرافعة المالية المنخفضة فرصة للاستثمار
1. شهد سوق الأسهم الأمريكي مستويات قياسية جديدة: ففي الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر Dow Jones في 4 أغسطس بمقدار 907 نقطة في يوم واحد، وحققت 78 أصلًا عالميًا مستويات تاريخية جديدة في يوم واحد. إلا أنه في 6 أغسطس انخفض المؤشر بمقدار 464 نقطة منهيًا موجة ارتفاع استمرت ستة أيام. تراجعت أسهم AMD بعد نتائج مالية فاقت التوقعات؛ وانخفض سهم SpaceX بنسبة 12% بعد أول تقرير مالي منذ الإدراج بسبب مخاوف النفقات الرأسمالية. بدأ السوق بمعاقبة التقييمات المرتفعة وإنفاق الذكاء الاصطناعي بشكل منهجي. أدت البيانات الضعيفة إلى تراجع احتمال رفع الفائدة في سبتمبر من 79% إلى حوالي 55%. ارتفع الفضة بنسبة 8.5% أسبوعيًا، وارتفع الذهب بنسبة 6.8% ليُغلق عند 4,324 دولار، بينما حقق النحاس أعلى مستوى تاريخي خلال الأسبوع. 2. تبلغ نسبة الرافعة المالية في سوق العملات الرقمية مستويات تاريخية منخفضة، ونعتقد أن مخاطر الهبوط محدودة وأن إمكانات الصعود أكبر. المؤشر الحالي للرافعة يبلغ 3.21 مرة، وهو عند الحد الأدنى للنطاق من 2.69 إلى 8.17 مرة منذ مارس 2025؛ ارتفع BTC بنسبة 3.3% على أساس أسبوعي ليُغلق عند 64,880 دولار، وحققت صناديق ETF الفورية تدفقًا صافياً لثلاثة أيام متتالية بحوالي 800 مليون دولار. لا يزال مؤشر الخوف والجشع عند 25 (حالة خوف شديدة)، ما يشكل مع قوة الشراء المتوفرة في السوق نافذة مواتية لتجميع الأصول على المدى القصير. 3. الفرص الهيكلية تتركز في الاستراتيجيات الأربيترية واستراتيجيات الأسواق المتقلبة. يوجد خصم تقريبي 26% بين نوعي عقود HYSK الدائمة. في ظل أفق تداول شهري أفقي لـ BTC، حققت استراتيجية النقطة المحورية مع حجم التداول عائدًا فائضًا +5.11%. استراتيجيات التراجع إلى المتوسط متفوقة إجمالاً، وننصح بإعطاء الأولوية لهذا النوع من الاستراتيجيات في الأسواق المتقلبة. الأصول محل المتابعة: BTC، ETH، SOL، XAUUSD، XAGUSD، USOUSD، rLITE، rAMAT، HYPE، IREN.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
