توقعات أسعار الذهب والفضة: المعادن الثمينة تحت الأنظار خلال أسبوع البيانات غير الزراعية، والذهب يختبر مستوى اختراق مهم

Huitong Net، 5 أغسطس —— ضعف بيانات سوق العمل وجذب انتباه السوق إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأميركي يوم الجمعة. قد تؤثر بيانات التوظيف من ADP وعدد مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية على توقعات سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر.

خلال جلسة أوروبا يوم الأربعاء (5 أغسطس)، توقعات السوق تشير إلى أداء ضعيف في بيانات الوظائف غير الزراعية، تراجع التضخم الأميركي، واستمرار تباطؤ بيانات الاقتصاد، وجميعها تؤثر على اتجاه الذهب والفضة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت عمليات شراء التحوط قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية، مما دفع المعادن الثمينة إلى الأعلى. بعد تراجع غير متوقع في بيانات الوظائف الشاغرة لشهر يونيو (JOLTS)، أصبح سوق العمل الأميركي محور اهتمام السوق.



انخفاض بيانات الوظائف الشاغرة جعل السوق يعتقد أن الطلب على التوظيف سيضعف أيضاً. خلال هذا الأسبوع، سيركز المستثمرون بشكل خاص على تقرير التوظيف من ADP يوم الأربعاء، بيانات مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس، وتقرير الوظائف غير الزراعية الرسمي يوم الجمعة، لتقييم وضع سوق العمل وكيفية تأثير البيانات على سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي النقدية لشهر سبتمبر.

يتوقع السوق إضافة 95 ألف وظيفة جديدة في الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو، وهو أقل من القيمة السابقة البالغة 121 ألف وظيفة.

يتوقع السوق أن ترتفع نسبة البطالة في يوليو إلى 4.4%. إذا جاءت إضافة الوظائف غير الزراعية دون التوقعات، فسوف يعزز من احتمال تحول مجلس الاحتياطي الفيدرالي نحو سياسة أكثر تساهلاً؛ أما إذا كانت بيانات التوظيف قوية بشكل يفوق التوقعات، فسيرتفع احتمال زيادة أسعار الفائدة مرة أخرى في السوق.

ظهرت بوادر تهدئة في العلاقات الأميركية الإيرانية بوساطة الولايات المتحدة وقطر، وانخفضت المخاطر الجيوسياسية، إلا أن المعادن الثمينة ما زالت تواصل الصعود. هذه الوضعية تؤثر أيضاً على أسعار النفط؛ ومع توقعات تراجع التضخم، راهن السوق على تراجع احتمال زيادة أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى 59%، بعد أن كانت حول 67%. ضعف الدولار وتراجع التضخم، إلى جانب توقعات السوق أن سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستعتمد على البيانات، كلها عوامل تدعم الذهب.

من منظور أساسيات المدى المتوسط، توفر الطاقة الشمسية، بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، المعدات الإلكترونية المتقدمة، وتوسع شبكات الكهرباء طلباً صناعياً يدعم الفضة بقوة. تواصل البنوك المركزية في الدول المختلفة تنويع احتياطاتها من الذهب، ومع حالة عدم اليقين الناتجة عن بيانات التوظيف، حتى وإن كانت هناك تقلبات في آفاق السياسة النقدية، فإن هذا الطلب الهيكلي سيظل يدعم التوقعات العامة للمعادن الثمينة.

أغلق الذهب فوق مستوى القمة المزدوجة عند 4115 دولاراً، مخترقاً هذه القمة للأعلى وتجاوز الحد الأعلى لمنطقة التداول الكثيف، بالإضافة إلى اختراق خط الاتجاه الهابط الذي بدأ من أعلى مستوى في يوليو. تجاوز مقاومة منطقة التداول الكثيف يعني أن المشترين استعادوا السيطرة على الاتجاه.

دفعت موجة الصعود الذهب فوق متوسط 20 دورة (4064 دولاراً) واختبر متوسط 50 دورة (4159 دولاراً)، وقد شكّل كلا المتوسطين مقاومة في السابق.

أهداف الصعود التالية: 4159 دولاراً، 44200 دولاراً.

إذا أخذ المشترون فترة استراحة قصيرة لكن الاتجاه العام لم يتغير، سيكون أول دعم عند التراجع 4115 دولاراً، ويليه دعم مباشر عند 4079 دولاراً للتراجعات الأكبر.

قراءة مؤشر القوة النسبية RSI الحالية عند 55، ولا يزال الزخم الصعودي قائماً. طالما بقي سعر الذهب فوق 4115 دولاراً، يظل هيكل اختراق القمة المزدوجة فعالاً، ومن المتوقع أن يستمر الذهب بتسجيل مستويات قياسية جديدة.





اخترقت الفضة للأعلى النموذج المثلث المتماثل وأعلى مستوياتها السابقة عند 61 دولاراً، مؤكدة اتجاه صعود جديد بعد اختراق قمة منطقة التداول الكثيف. منذ منتصف أغسطس، كانت الفضة تتحرك داخل نطاق تداول جانبي.

يتداول سعر الفضة حالياً فوق متوسط 20 دورة (58.221 دولاراً) و50 دورة (62.597 دولاراً)، مما يعزز الهيكل الفني الصعودي للمشترين.

مستويات المقاومة التالية: 62.60 دولاراً، 63.24 دولاراً.

إذا حدث اختراق هابط، سيكون أول مستوى دعم عند 61 دولاراً، وإذا استمر التراجع، سيقدم مستوى 60.09 دولاراً دعماً إضافياً.