نبض سوق BTC: الأسبوع 11
نظرة عامة
تراجعت Bitcoin من مستوى 74 ألف دولار، بينما أظهرت المؤشرات الداخلية علامات مبدئية على التحسن. تحسن الزخم بشكل طفيف، حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) من أدنى مستوياته الأخيرة، إلا أن حركة السعر لا تزال تفتقر إلى القوة اللازمة لتحول صاعد حاسم. لا تزال النشاطات الفورية منخفضة، مع انخفاض أحجام التداول مما يشير إلى مشاركة أضعف حتى مع بدء استقرار الأوضاع.
أما مراكز المشتقات فهي مختلطة. ارتفع الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة، مما يشير إلى زيادة طفيفة في الرافعة المالية، في حين أصبحت التمويلات على الجانب الطويل سلبية بشكل حاد، مما يعكس طلبًا أقوى على البيع. ارتفع مؤشر CVD للعقود الدائمة بشكل قوي، مما يوحي بعودة النشاط الشرائي في الأسواق ذات الرافعة المالية، رغم أن مستوى القناعة لا يزال محدودًا.
أسواق الخيارات أصبحت أقل دفاعية. تقلص فرق التقلب بشكل ملحوظ مع اقتراب التقلب الضمني من الظروف الفعلية، بينما انخفض انحياز 25 دلتا، مما يشير إلى تراجع الطلب على التحوط من الهبوط وتوازن أوضح في الآفاق قصيرة المدى.
لا تزال أنشطة صناديق ETF تمثل جانب القوة النسبي. تسارعت صافي التدفقات وارتفعت أحجام التداول، مشيرة إلى استمرار التفاعل من قبل التمويل التقليدي. مع ذلك، تراجع معدل MVRV لصناديق ETF بقوة إلى المنطقة السلبية، مما يدل على أن غالبية حاملي ETF الآن في حالة خسارة وأن ضغوط مراكزهم لا تزال مرتفعة.
الإشارات على السلسلة مختلطة لكن ذات طابع بنّاء طفيف. تحسنت أحجام التحويلات، مما يدل على حركة رأسمالية أقوى، في حين بقي عدد العناوين النشطة وأحجام الرسوم منخفضة، وهو ما يتسق مع هدوء في نشاط الشبكة. لا يزال تغير القيمة المحققة سلبيًا، رغم أن التدفقات الخارجة بدأت تخف قليلاً، ما يشير إلى أن ضغوط رأس المال قد بدأت بالاستقرار.
لا تزال مؤشرات التمركز والربحية تعكس هيكلًا هشًا لكنه يتحسن. لا يزال معدل العرض طويل/قصير الأمد مرتفعًا، مما يدل على استمرار المشاركة قصيرة الأجل بشكل كبير، بينما يظل نصيب رؤوس الأموال الساخنة منخفضًا، في إشارة إلى محدودية المضاربات. في الوقت نفسه، تحسنت حصة العرض الرابح، ومؤشر NUPL، ونسبة الربح إلى الخسارة المحققة بشكل طفيف، مما يوحي بتراجع الضغوط في السوق.
بصورة عامة، هناك استقرار متزايد في الأوضاع مع تحسن الزخم والطلب على صناديق ETF ومقاييس الربحية تدريجيًا. ومع ذلك، تظل تدفقات رؤوس الأموال ضعيفة، والمضاربات محدودة، ولم يعد اليقين العام بشكل كامل بعد.
مؤشرات خارج السلسلة
مؤشرات على السلسلة
لا تفوت ذلك!
معلومات سوقية ذكية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تكبدت SoftBank أول خسارة فصلية منذ عامين! تم تخفيض قيمة مشروع مركز البيانات الأمريكي بمقدار 3.7 مليار دولار، وضغوط على استثمارات الذكاء الاصطناعي
أعلنت مجموعة SoftBank عن خسارة صافية بلغت 1.12 تريليون ين في الربع الثاني المالي، وهي أول خسارة فصلية خلال العامين الماضيين. السبب الرئيسي هو تعديل الشركة لمشتريات معدات الطاقة لمركز بيانات الذكاء الا صطناعي في ولاية Ohio الأمريكية، مما أدى إلى شطب حوالي 3.7 مليار دولار كدفعة مسبقة. كما تحولت صناديق Vision Fund من الربحية إلى الخسارة، وارتفعت تكلفة التمويل بسبب الديون العالية. وانخفض سهم SoftBank بأكثر من 50% منذ أعلى مستوياته في شهر يونيو.
يد واحدة لزيادة قوة الحوسبة ويد أخرى للاستحواذ على الطيف الترددي! بنك Barclays متفائل بشأن استحواذ SpaceX (SPCX.US) على T-Mobile: تكامل مزايا الشبكة الأرضية وStarlink
بعد ارتفاع سعر سهم Space لمدة يومين متتاليين، صرّحت Barclays أن شركة T-Mobile هي الخيار "الأكثر وضوحاً" بين جميع أهداف الاستحواذ المحتملة لـ SpaceX. وترى Barclays أن Verizon يمثل عامل مجهول كبير، في حين أن توافق AT&T الاستراتيجي هو الأدنى.
هل سيرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر؟ مؤشر أسعار المستهلكين الليلة سيحسم الأمر!
بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر ستصدر الليلة، وقد بلغت تسعير السوق لرفع أسعار الفائدة 86% بالفعل. Goldman Sachs يتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأساسي على أساس شهري فقط 0.16%، وهو أقل بكثير من توقعات السوق، لكن التشوهات في إحصائيات التأمين الصحي وتراجع السيارات المستعملة وغيرها من "العوامل الطرية" يصعب نقلها إلى مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي الذي توليه الاحتياطي الفيدرالي أهمية أكبر. قد تؤدي البيانات إلى ارتداد مريح في السوق، لكنها من الصعب أن تغير الطابع المتشدد الحالي.
ليس سعر الربحية بـ14 مرة فرصة للشراء! الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الثروات الشهيرة يحذر: إذا انخفضت أرباح Nvidia (NVDA.US) بنسبة 5%، فقد ينخفض سعر سهمها بنسبة 40%
الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الثروات Ritholtz Wealth Management، جوش براون، شكك في وجهة نظر "أن معامل السعر إلى الأرباح 14 يعتبر فرصة شراء رخيصة"، وحذر قائلاً: "إذا انخفضت أرباح Nvidia بنسبة 5% عن توقعاتنا خلال الـ12 شهراً القادمة، فقد ينخفض السهم بنسبة 40%."
أسعار العملات المشفرة
المزيد
