ملخص تداول Westpac: مضاعفة الرهان على العملات الأسترالية والنيوزيلندية
مكتب التداول في Westpac يضغط على ثلاث رهانات مترابطة تشير جميعها إلى نفس الموضوع: هيمنة الدولار الأمريكي بدأت تتصدع، وعملات الأنتي بوديان مستعدة للاستفادة من ذلك. هذا موضوع كتبت عنه أيضًا هنا.
التداول الأول: قوة الدولار الأسترالي
الصفقة الرئيسية هي سلة شراء AUD طويلة أُطلقت عند 100.0 في 29 أكتوبر، مع هدف 105.00 وإيقاف الخسارة الآن عند نقطة التعادل. الخلفية الأساسية تتشكل بشكل جيد. الأسواق تسعر 18 نقطة أساس من تشديد RBA لاجتماع الأسبوع المقبل، وهو تحول كبير فاجأ البعض. لكن حتى إذا خيبت المحافظ Bullock آمال المتشددين وقللت من احتمالية المزيد من الزيادات، ترى Westpac أن المخاطر السلبية محدودة.
لماذا؟ هناك ثلاثة أعمدة قوية: التراجع التدريجي لـ CNY يعزز القدرة التنافسية لأستراليا، السلع الأساسية ثابتة، وأسهم MSCI خارج الولايات المتحدة تظهر قوة بداية السنة الكلاسيكية. كان AUD/USD آخر مرة منخفضًا بمقدار 18 نقطة ليصل إلى 0.7023.
التداول الثاني: مركز بيع الدولار
الرؤية الأوسع هي سلة بيع USD قصيرة، بدأت في 11 ديسمبر عند 100.0، مع هدف أيضًا عند 105 وإيقاف الخسارة عند نقطة الدخول. بالطبع، استعاد الدولار بعض الزخم بعد أن استبعدت وزيرة الخزانة Bessent التدخل المنسق في سوق العملات الأجنبية مع اليابان، وقلل باول مؤخرًا من مخاوف سوق العمل. لكن Westpac ترى أن هذا مجرد ضجيج.
"الأمراض الهيكلية الأعمق التي يعاني منها الدولار الأمريكي لا تزال قائمة، بما في ذلك التقييم، وإعادة التقييم الجيوسياسي بعد دافوس الذي يحيي مصداقية الدولار الأمريكي على المدى الطويل ويثير الشكوك حول التخصيصات الأمريكية"، تكتب Westpac.
التداول الثالث: عودة الدولار النيوزيلندي
أخيرًا، هناك NZD/USD. توقعت Westpac الانخفاض في يناير إلى 0.5711، وأولئك الذين اتبعوا توصيتهم الأصلية بالشراء يحققون الآن مكاسب بنسبة 6%.
"في منشور نهاية عام 2025 الذي يصف الصفقات ذات القناعة العالية لعام 2026، أوصينا بشراء NZD/USD عند أي انخفاض إلى 0.5700، بهدف 0.6100. انخفض NZD/USD بالفعل إلى 0.5711 في 9 يناير، وارتفع بنسبة 6.0% منذ ذلك الحين (إلى 0.6051)"، كما يشيرون.
الآن يخططون لإعادة الشراء عند أي تراجع إلى 0.5880، بهدف 0.6100+ مع إيقاف الخسارة عند 0.5830.
المنطق واضح: الجمع بين نظرة سلبية للدولار مع تحسن الاقتصاد النيوزيلندي. التوقعات الفورية للناتج المحلي الإجمالي من كل من Westpac والبنك المركزي النيوزيلندي، بالإضافة إلى نماذجهم الخاصة لنبض الاقتصاد، تظهر مؤشرات إيجابية. السؤال الكبير—هل سيستمر هذا التعافي حتى عام 2026—لن تتم الإجابة عليه حتى إصدار بيانات مايو (مؤشر أسعار المستهلكين للربع الأول، سوق العمل، الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع). لكن Westpac مستعدة لمنح نيوزيلندا فائدة الشك في الوقت الحالي، طالما أن نقطة الدخول تقدم توازنًا جيدًا بين المخاطر والمكافأة.
أعتقد أنه من اللافت أن NZD ارتفع اليوم على الرغم من يوم يشهد عزوفًا كبيرًا عن المخاطرة.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
مشغل السحابة الذكية الجديد AI "Nscale" (NSCL.US) يسعى للاكتتاب العام في سوق الأسهم الأمريكي ويخطط لجمع ما يصل إلى 3 مليارات دولار، بينما شركة Anthropic تستثمر 45 مليار دولار لتأمين قوة الحوسبة
قام مطور مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي Nscale بتقديم طلب الاكتتاب العام الأولي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، ويخطط للإدراج في بورصة نيويورك تحت رمز السهم "NSCL".
صناديق التحوط تتحول إلى الاتجاه الصاعد للين الياباني لأول مرة منذ أكثر من عام، وترتفع صافي المراكز الطويلة إلى حوالي 1.6 مليار دولار أمريكي، تقلبات سوق الصرف الأجنبي تتزايد بعد رفع الفائدة في اليابان والولايات المتحدة.
أحدث بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية تظهر أن صناديق التحوط قد تحولت إلى موقف متفائل تجاه الين الياباني لأول مرة منذ يوليو 2025.
شركة مركز بيانات الذكاء ا لاصطناعي Nscale تقدمت بطلب اكتتاب عام في سوق الأسهم الأمريكي، إنفيديا تمتلك أكثر من 5% من الأسهم
تعتزم Nscale جمع ما يصل إلى 3 مليارات دولار لتوسيع قدراتها في الذكاء الاصطناعي، وتبلغ قيمتها في الجولة C حوالي 14.6 مليار دولار. حتى أغسطس من هذا العام، تجاوزت الطاقة الكهربائية التي تديرها Nscale عشرة جيجاوات، وبلغت القيمة الإجمالية للعقود حوالي 103 مليار دولار، من بينها التزام إيجار بقيمة 45 مليار دولار من Anthropic. تمتلك Nvidia أكثر من 5% من أسهم Nscale، لكنها أسهم بدون حق التصويت.
تقرير: أنثروبيك تؤجل موعد الطرح العام الأولي حتى نوفمبر، وقيمة الشركة المتوقعة تبلغ 2 تريليون دولار
يُعتقد أن تأجيل طرح Anthropic للاكتتاب العام حتى نوفمبر يهدف إلى كشف البيانات المالية للربع الثالث وإظهار القدرة التنافسية للشركة. وتشير التقارير إلى أن إيرادات الشركة السنوية المتوقعة ستتجاوز 100 مليار دولار. ودعا الرئيس التنفيذي Dario Amodei الأسبوع الماضي إلى التمهل في وتيرة تطوير الذكاء الاصطناعي، ويعتقد المستثمرون أن هذه الخطوة تساعد في توضيح موقف الشركة من الأمان دون التأثير على جاذبية الاكتتاب العام.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
