Northland：迈威尔科技與Lumentum的交易凸顯InP元件的稀缺價值，利好相關概念美股

據智通財經APP獲悉，在邁威爾科技（MRVL.US）宣布與 Lumentum（LITE.US）達成交易後，Northland Capital Markets 於週一上調了 Coherent（COHR.US）與 Applied Optoelectronics（AAOI.US）的評級。

Northland 分析師 Tim Savageaux 在致客戶報告中寫道：「儘管受邁威爾科技相關傳聞推動的 AI 光模組板塊上漲行情曇花一現，但這凸顯了一點：對大型 AI 晶片供應商而言，除了計算與網路積體電路外，稀缺的光子元件能力同樣具有價值。我們雖然對光模組依然保持謹慎，但 Applied Optoelectronics 與 Coherent 的核心磷化銦（InP）元件能力，加上兩家公司股價的大幅回調，促使我們上調兩者評級，並分別維持 120 美元與 280 美元的目標價。」

Savageaux 將Coherent 與 Applied Optoelectronics的評級從「與大盤同步」（Market Perform）上調至「跑贏大盤」（Outperform）。

他進一步表示，這筆交易對於光電子積體電路領域的 MACOM（MTSI.US）與 MaxLinear（MXL.US）同樣帶來利好，原因在於 MACOM 擁有磷化銦元件。「我們仍認為，MACOM 的光子能力在很大程度上尚未被市場認識，MaxLinear 在光學 DSP 領域日益強勢的地位也是如此，」Savageaux 補充道。