Anthropic招股書「刺激了貪婪」！CoreWeave領軍AI概念股反彈

Anthropic於周一提交IPO申請，招股書顯示其今年上半年營收達163億美元，年增近14倍。這一數字遠超部分投資者此前的悲觀看法，令華爾街情緒迅速逆轉。

週二那斯達克綜合指數收漲1.2%，延續週一0.8%的漲幅。AI雲端運算、儲存、光學連接等基礎設施板塊全面走高，先前因利率擔憂和總體壓力受挫的個股領漲。

CoreWeave週二大漲8%，Nebius Group漲幅更達11.2%，成為當日最亮眼的兩檔AI基礎設施股。

儲存板塊同步受惠。Western Digital漲7%，Seagate Technology漲3.7%。

此外，Dell週二收漲7.5%，今年以來該股因AI伺服器熱潮已大幅上漲。光學連接股Coherent漲6.4%，Lumentum漲5.9%。AI連接晶片供應商Credo和Astera Labs分別大漲10.8%和10.5%。

Anthropic對運算力的長期資本承諾，直接驗證了新雲端服務商、儲存及光學連接等基礎設施賽道的需求前景。 值得注意的是，這波反彈發生於Elon Musk週末公開看空的背景下——Musk預言新一代雲端服務商將面臨資本枯竭。他表示，逾200家新型雲端服務商將走向整合，有些公司能夠撐過，但存活數量不會太多。市場顯然選擇行動投票，無視此一警告。

招股書數據「令人震驚」，IPO或嚴重超額認購

InvestorPlace分析師Louis Navellier在向客戶的報告中寫道，Anthropic的S-1招股書「正在引發大量興奮情緒」。

他直接點出核心數據：上半年營收163億美元，年增近14倍。

儘管公司仍處於營運虧損狀態，Navellier認為這種「令人震驚」的營收增速將推動IPO「嚴重超額認購」——即市場對股票的需求將遠超實際發行量。

長期資本承諾，是基礎設施股上漲的真正邏輯

Tortoise Capital高級組合經理Rob Thummel向MarketWatch解釋了這波行情背後的投資邏輯。

「Anthropic對資本支出做出長期重大承諾，」他說。隨著運算力需求持續攀升，支撐這些部署的基礎設施需求也將同步增長——這直接利好向客戶出租運算力的新雲端服務商。

Thummel還特別提及Anthropic為鎖定未來算力而簽署的一系列合約，表示這反映市場對AI基礎設施需求「將於相當長時期內持續強勁」的信心。

Lazard：市場對這類資產仍有充裕胃口

Lazard Asset Management組合經理Celine Woo向MarketWatch表示，雖然Anthropic IPO的定價與需求尚未明朗，但這份招股書本身毋庸置疑是一個看漲信號。

「從投資者角度來看，市場對持有這類商業模式資產仍有充裕胃口，」她說。

Anthropic的商業模式——以及其競爭對手的模式——都需大量晶片與運算力來維持運作。這一邏輯正為整條AI供應鏈提供支撐。

晶片巨頭財報助攻，大型科技公司燒錢不止

Morningstar首席歐洲股票策略師Michael Field在週一報告指出，ASML（漲2.9%）和台積電（漲3%）均因先進晶片技術需求強勁而超預期，並對產業前景給出「樂觀展望」。

但大型科技公司的AI支出同樣沒有放緩跡象。Meta上週公布強勁財報後，週一宣布計畫通過股權融資籌集最高950億美元。Alphabet、Microsoft 和 Amazon 則將於本週稍後分別公布財報。