美國中期選舉成為國防股的「試金石」：萬億軍費擴張面臨國會嚴峻考驗

智通財經APP獲悉，美國中期選舉正成為檢驗投資者對快速增長的防務板塊情緒的一場關鍵考驗。市場觀察人士稱，美國總統特朗普尋求將軍費預算提高超過40%，至約1.5萬億美元，但此計劃能否實現，在很大程度上取決於共和黨是否能保住對國會的控制權。

傑富瑞金融集團股票研究董事總經理希拉·卡亞奧盧週三表示：「這是一個很大的風險。」

儘管政治不確定性上升，看多防務板塊的人士認為，機會依然存在。歐洲和中東的戰爭正消耗武器庫存，而傳統防務承包商難以迅速補充這些庫存，這為相關產業帶來需求支撐。

芝加哥私募股權公司McNally Capital創始人兼管理合夥人沃德·麥克納利表示：「這屆政府一直支持公私合作，這對所有參與者來說都是有利的，無論是早期科技公司還是更成熟的企業。」

衝突地區所採用的新技術，例如無人機，以及防務板塊的零部件和供應鏈，都是投資者感興趣的領域。

諮詢與商業銀行公司3Wire Partners創始人兼管理合夥人安妮塔·安滕努奇表示：「從原材料到金屬部件，再到國防電子產品，都排在關注名單的最前列。」

多項最新民調顯示，在國會中期選舉的通用選票測試中，民主黨候選人的支持度顯著高於共和黨。預測市場和機構分析普遍認為民主黨奪回眾議院是大概率事件，參議院控制權懸念較大。預測市場Polymarket相關合約價格顯示，民主黨奪回參議院控制權的市場隱含概率約為65%。

投資者已開始為中期選舉後民主黨可能控制國會一院或兩院的情境提前佈局。若民主黨取得控制權，圍繞預算的長期拉鋸和資金撥付延遲可能會進一步加劇，美股國防股將面臨更大壓力。股價表現方面，連續兩年強勁上漲後，美股國防股今年遇到瓶頸。iShares美國航空航天與國防ETF今年迄今下跌近5%，遠低於同期上漲14%的標普500指數。