挪威主權基金上半年盈利創下紀錄，科技股集中度引發擔憂

⑴ 挪威主權財富基金上半年實現利潤約1.75兆挪威克朗，折合約1843億美元，創下該基金歷史最強半年收益紀錄，資產管理規模維持在約2.3兆美元。⑵ 基金首席執行官坦根指出，業績主要由全球股票市場帶來良好回報，尤其是亞洲科技股表現成為最大貢獻來源，上半年回報水平超越2023年同期約1.5兆克朗的前紀錄。⑶ 截至6月末，基金投資組合中前十大公司占總市值約20%，且多數為科技企業，坦根直言「從未見過如此高的集中度」，並多次警示未來戰爭與經濟衰退可能大幅侵蝕持倉價值。⑷ 基金首次披露持有SpaceX約0.05%的股份，價值約12.2億美元，該股份在SpaceX於6月底創紀錄IPO後大幅上漲，隨後因市場質疑其約77倍預期營收的估值合理性而回落。⑸ 其他核心科技持倉包括英偉達約1.28%股份、蘋果約1.24%、谷歌約1.17%、微軟約1.27%及台積電約1.7%，對應市值分別約620億、520億、500億、350億及340億美元。⑹ 基金整體投資約7100家全球企業，同時配置債券、房地產及可再生能源項目，但科技股過度集中可能放大組合波動，任何策略調整需經挪威議會批准且耗時漫長，短期內分散化進程難以顯著推進。