淡馬錫入局傳聞點燃做多情緒，三星、SK海力士雙雙延續漲勢

智通財經APP獲悉，韓國晶片巨頭週三持續走強，受益於上月暴跌後市場風險偏好回歸，同時交易員正消化一則本地媒體報導——新加坡淡馬錫控股計劃對三星電子及SK海力士進行投資。

據報導，淡馬錫擬通過其內部投資團隊直接注資兩家晶片製造商，目前正在評估入局時機。受此消息提振，三星和SK海力士股價盤中一度擴大漲幅至逾8%，韓國基準股指Kospi指數同步大漲5.1%。

隆奧（Lombard Odier）新加坡高級宏觀策略師Homin Lee表示：「這暗示長期投資者對韓國深度低估的半導體板塊興趣正在升溫。若散戶驅動的波動性趨於平穩，更為進取的外資機構很可能將此類核心標的視為布局機會。」

截至發稿，淡馬錫未就該報導作出回應。

上述兩大晶片巨頭在7月遭遇猛烈拋售，主因市場對AI基礎設施過快擴張的可持續性產生疑慮，導致槓桿頭寸集中平倉。近期，隨著市場預期兩家公司有望通過回購及增派股息等方式提升股東回報，股價持續回暖。

SK海力士上週五宣布，將於第三季度披露股東回報計劃細節。三星電子預計將跟進，KB證券分析師預測其股東回報規模或較當前增長逾十倍。

經歷7月大跌後，記憶體晶片製造商的估值已降至歷史低位。三星和SK海力士的動態市盈率分別為4.2倍和3.6倍，而全球晶片同業基準——費城半導體指數市盈率高達21倍以上。

截至週三盤中，全球基金淨買入Kospi成分股逾2萬億韓元（約合14億美元），而散戶投資者則呈淨賣出態勢。

Eugene Asset Management首席投資官Ha SeokKeun指出，若淡馬錫入局屬實，將釋放「外資對韓國AI/記憶體週期強勁信心的明確信號」，並有望成為支撐Kospi反彈的驅動力之一。