Sau đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục đối mặt với một tuần quan trọng: bầu cử giữa kỳ, báo cáo tài chính lớn và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp lần lượt xuất hiện

Ứng dụng tài chính智通财经APP cho biết, báo cáo tài chính của các cổ phiếu công nghệ lớn tại Mỹ liên tục không đạt kỳ vọng, dẫn đến việc bán tháo mạnh mẽ ở nhóm ngành công nghệ, nhưng thị trường lại nghiêng về việc xem đó là sự "điều chỉnh kỳ vọng" thay vì sự xấu đi của nền tảng cơ bản. Trọng tâm của thị trường tuần này chuyển sang cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 10 và nhiều báo cáo tài chính của các cổ phiếu trọng điểm khác; đồng thời, sau khi Binance gặp phải vụ tấn công mạng lớn nhất trong lịch sử tiền mã hóa, việc khôi phục niềm tin và hướng đi quản lý trong ngành crypto cũng trở thành tâm điểm mới.

Lịch trình tuần này dày đặc. Vào thứ Hai, Apple (AAPL.US) và Palantir (PLTR.US) công bố báo cáo tài chính, các công ty chip Tower Semiconductor (TSEM.US) và Lattice Semiconductor (LSCC.US) cũng sẽ công bố kết quả kinh doanh. Thứ Ba, trọng tâm chuyển sang chính trị, cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hàng loạt vấn đề từ quyền kiểm soát Quốc hội, chiến tranh Iran đến làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu; đồng ngày, AMD (AMD.US) và Marathon Petroleum (MPC.US) công bố báo cáo tài chính, chính phủ Mỹ công bố dữ liệu khảo sát vị trí công việc và sự di chuyển của lực lượng lao động (JOLTS), là dữ liệu thị trường lao động quan trọng đầu tiên trong tuần.

Thứ Tư và thứ Năm, các cổ phiếu trọng điểm như Toyota Motor (TM.US), ConocoPhillips (COP.US), Eaton (ETN.US), Arm Holdings (ARM.US), McDonald's (MCD.US), Qualcomm (QCOM.US) sẽ công bố báo cáo tài chính; thông báo tái cấp vốn quý của Bộ Tài chính Mỹ cũng rất được quan tâm, ngoài ra còn có một vài dữ liệu kinh tế lẻ tẻ. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Sáu - đây là dữ liệu được chú ý nhất trong tuần.

Bán tháo cổ phiếu công nghệ: Điều chỉnh kỳ vọng thay vì điều chỉnh nền tảng

Tuần trước, nhóm cổ phiếu công nghệ trên thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, khi hàng loạt báo cáo tài chính không mang lại tín hiệu mạnh mẽ như nhà đầu tư mong đợi.

Alphabet (GOOG.US) có doanh thu và lợi nhuận đều dưới kỳ vọng, giá cổ phiếu giảm 13%. Giám đốc điều hành Sundar Pichai cho biết, bộ phận tìm kiếm của công ty tuy tăng trưởng, nhưng khi trí tuệ nhân tạo ảnh hưởng tới khả năng kiếm tiền từ việc tìm kiếm, thu nhập đã không theo kịp tốc độ tăng trưởng. Amazon (AMZN.US) có lợi nhuận và doanh thu đều không đạt kỳ vọng, dù mảng kinh doanh đám mây AWS tăng trưởng mạnh vẫn không ngăn được việc bán tháo. Intel (INTC.US) lợi nhuận vượt kỳ vọng, doanh thu phù hợp kỳ vọng, nhưng doanh số máy tính cá nhân yếu phủ nhận tác động tích cực, công ty cho rằng lý do là chi phí bộ nhớ tăng; sau báo cáo, cổ phiếu Intel giảm hơn 28%, giá trị thị trường bị thổi bay khoảng một phần tư.

Tuy nhiên, vấn đề nằm ở chỗ: dữ liệu báo cáo tài chính không hoàn toàn xấu, mà vấn đề chính là kỳ vọng của thị trường đã tăng lên nhiều. Phó tổng biên tập tạp chí Barron's, Al Root, cho rằng, con số kết quả này không phải toàn tin xấu; nói chính xác hơn, đó là yêu cầu của nhà đầu tư đã cao hơn.

Xét về dữ liệu kinh doanh, doanh thu bộ phận AWS của Amazon đạt 45,9 tỷ USD, tăng trưởng 40% so với cùng kỳ, vượt xa kỳ vọng; doanh thu mảng đám mây của Alphabet đạt 30,7 tỷ USD, cao hơn dự kiến của các nhà phân tích là 29,1 tỷ USD; doanh thu bộ phận trung tâm dữ liệu và trí tuệ nhân tạo của Intel đạt 7,318 tỷ USD, cao hơn dự kiến 6,675 tỷ USD, tăng trưởng 78% so với cùng kỳ. Sandisk (SNDK.US) có doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng, nhưng vẫn bị bán tháo.

Mark Mahaney của Evercore ISI khi bình luận về Amazon đã viết: "Đây là lần điều chỉnh kỳ vọng, không phải điều chỉnh nền tảng cơ bản."

Binance đối mặt với vụ hack crypto lớn nhất lịch sử, niềm tin và quản lý ngành lại bị đặt nghi vấn

Sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới Binance đã bị tấn công mạng vào tối thứ Năm tuần trước. Các nhà điều tra cho biết, đây là vụ hack tiền mã hóa lớn nhất lịch sử, tài sản số bị ảnh hưởng lên tới 6,3 tỷ USD, cũng có thể là vụ trộm cắp lớn nhất từng ghi nhận.

Sau vụ việc, Binance cho biết đã tạm thời đình chỉ rút tiền của khách hàng, sẽ sử dụng quỹ tài sản bảo vệ người dùng và dự trữ của công ty để bù đắp toàn bộ thiệt hại. Binance nói rằng tài sản của người dùng an toàn và đã tạm dừng gửi tiền và rút tiền trong quá trình kiểm tra an toàn. Tuy nhiên, việc này không ngăn được các tài sản crypto chủ chốt khác giảm giá: Ethereum giảm 4%, xuống khoảng 2.200 USD; Binance Coin BNB giảm hơn 5%.

Vấn đề lớn của ngành crypto nói chung là: sau khi xảy ra vụ trộm tỷ USD tại sàn giao dịch lớn nhất, bước tiếp theo sẽ ra sao. Giám đốc điều hành của Clear Street, Owen Lau, cho rằng ngành phải tỉnh ngộ, bảo vệ tài sản khách hàng và xây dựng hệ thống bảo mật mạng tốt để tăng niềm tin của người dùng. Giám đốc điều hành Coinbase (COIN.US), Brian Armstrong, chia sẻ trên nền tảng X rằng hệ thống của ông đã liên hệ với Binance để hỗ trợ, đội ngũ sẽ cố gắng giúp đỡ và cần sự hợp tác của toàn ngành vào thời điểm này.

Ngành tiền mã hóa đang thúc đẩy việc lập pháp tại Washington, hy vọng sẽ đưa khung quản lý gần giống ngành ngân hàng. Sau vụ tấn công này, cách ngành chỉnh sửa và giành lại niềm tin trở thành vấn đề then chốt. Lau cho rằng cần có khung quản lý tốt để thực sự bảo vệ ngành và mang lại niềm tin cho nhà đầu tư, hiện tại vẫn chưa có khung như vậy.

Tuần quan trọng tại Washington: Bầu cử giữa kỳ, trung tâm dữ liệu và thuế tài sản tại California

Lịch trình tại Washington tuần này rất dày đặc. Cả nước sẽ tổ chức 470 cuộc bầu cử, bao gồm toàn bộ 435 ghế Hạ viện và 35 ghế Thượng viện. Thứ Sáu sẽ công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp hàng tháng của Cục Thống kê lao động Mỹ, là thử nghiệm quan trọng về thị trường lao động.

Có ý kiến cho rằng báo cáo việc làm bị ảnh hưởng bởi bầu cử giữa kỳ ở nhiều khía cạnh. Chi phí sinh hoạt và quỹ đạo phát triển trí tuệ nhân tạo là hai chủ đề chính trong cuộc tranh cử này, sẽ ảnh hưởng đến hướng thay đổi của thị trường lao động trong những năm tới. Nhà đầu tư đặc biệt chú ý đến các cuộc bầu cử quan trọng có thể quyết định hướng phát triển các trung tâm dữ liệu ở từng bang, gồm cuộc bầu cử Thượng viện Ohio, ứng viên Đảng Dân chủ Sherrod Brown đối đầu với ứng viên Đảng Cộng hòa Jon Husted; cuộc bầu cử Thống đốc bang Texas, Đảng Cộng hòa Greg Abbott đối đầu với Đảng Dân chủ Gina Hinojosa.

California cũng rất đáng chú ý. Cử tri sẽ bỏ phiếu quyết định số phận Đề xuất số 40, dự kiến áp dụng thuế tài sản đối với các tỷ phú. Meta (META.US) phát hành cổ phiếu mới để đề phòng trường hợp CEO Mark Zuckerberg bán cổ phần để nộp thuế, làm yếu quyền biểu quyết.

Tuy nhiên, các chuyên gia chiến lược nhắc nhở, khi doanh nghiệp đưa ra quyết định thường sẽ cân nhắc lâu dài, chứ không chỉ chú ý một chu kỳ bầu cử.

Seth Meyer, Giám đốc quản lý danh mục đầu tư khách hàng toàn cầu của JanusHenderson Investors viết: "Hiện nay, các nhà điều hành trung tâm dữ liệu siêu lớn đã đầu tư khổng lồ vào cơ sở hạ tầng AI, nhằm tăng trưởng lợi nhuận trong 10 năm tới thậm chí lâu hơn. Khi lên kế hoạch phân bổ vốn dài hạn như vậy, đội ngũ quản lý đều tính đến biến động chu kỳ kinh tế vĩ mô và thay đổi tiềm tàng của môi trường quản lý."

Phi nông nghiệp thứ Sáu trở thành tâm điểm, sức mạnh thị trường lao động ảnh hưởng đến Fed

Các nhà kinh tế dự đoán, báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 10 công bố vào thứ Sáu tuần này sẽ ghi nhận thêm 55.000 việc làm. Báo cáo tháng trước chỉ ghi nhận thêm 29.000 việc làm, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Xét chi tiết, dự kiến toàn bộ việc làm mới đến từ khu vực tư nhân; dù làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu vẫn tiếp diễn, ngành sản xuất dự kiến tăng trưởng bằng 0.

Thị trường lao động mạnh là một trong những luận điểm chính cho việc Fed tăng lãi suất tháng 9 và có khả năng sẽ tăng tiếp vào tháng 12. Bất kỳ dấu hiệu yếu kém nào đều có thể làm phức tạp triển vọng này.

Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Anh sẽ công bố quyết định lãi suất vào ngày 5 tháng 11, thị trường kỳ vọng rộng rãi tăng thêm 25 điểm cơ bản lên 4,0%; Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ công bố quyết định lãi suất vào ngày 3 tháng 11, dự kiến tăng lãi suất lần thứ năm trong năm nay. Môi trường lãi suất toàn cầu còn nhiều bất ổn, chính sách của hai ngân hàng này sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá chéo và xu hướng lãi suất toàn cầu.