Thị trường chứng khoán Mỹ: Ba chỉ số hợp đồng tương lai cùng tăng, giá dầu tiếp tục giảm, cổ phiếu chip và quang thông tăng trước giờ mở cửa, SpaceX (SPCX.US) công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch

Xu hướng thị trường trước phiên

1. Sáng ngày 4 tháng 8 (thứ Ba), trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, cả ba chỉ số hợp đồng tương lai chính của Mỹ đều tăng. Tính đến thời điểm phát hành, hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones tăng 1,08%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,36%, hợp đồng tương lai NASDAQ tăng 1,16%.

2. Tính đến thời điểm phát hành, chỉ số DAX của Đức tăng 0,70%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,50%, chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0,34%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0,82%.

3. Tính đến thời điểm phát hành, dầu WTI giảm 3,71%, còn 77,36 USD/thùng. Dầu Brent giảm 2,92%, còn 81,32 USD/thùng.

Tin tức thị trường

Bộ trưởng Tài chính Mỹ: Có thể đạt thỏa thuận với Iran vào ngày mai để mở cửa eo biển Hormuz. Theo truyền thông Mỹ ngày 4, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent cho biết, Mỹ có thể sẽ đạt được thỏa thuận với Iran vào ngày mai để mở cửa eo biển Hormuz.

Đối tác Goldman Sachs: Lợi nhuận là động lực cốt lõi, S&P 500 khả năng sẽ lập đỉnh lịch sử trong năm nay. Lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ đang mang lại sự hỗ trợ vững chắc nhất cho xu hướng tăng của thị trường chứng khoán Mỹ. Đối tác Goldman Sachs John Flood cho rằng, khi vị thế thị trường dần trở nên “sạch”, chỉ số S&P 500 có khả năng sẽ lập đỉnh lịch sử mới trong năm nay, và động lực cốt lõi cho dự báo này chính là lợi nhuận. Theo dữ liệu Goldman Sachs, tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý II của S&P 500 so với cùng kỳ năm ngoái đạt 45%, vượt xa mức dự báo đồng thuận 22% hồi đầu quý. Ngay cả khi loại trừ khoảng 151 tỷ USD doanh thu bất thường liên quan đến các khoản đầu tư cổ phần của Google và Amazon, tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của S&P 500 vẫn đạt 26%, không chỉ tăng tốc so với quý I mà còn là tốc độ nhanh nhất kể từ năm 2021. Về mặt điều chỉnh dự báo, số công ty thành phần S&P 500 được nâng dự báo lợi nhuận vẫn liên tục nhiều hơn số bị hạ, duy trì độ rộng điều chỉnh ở mức dương. Goldman Sachs cho rằng, xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận trên diện rộng này là nền tảng quan trọng để duy trì định giá thị trường. John Flood chỉ ra, chu kỳ siêu cấp AI có thể chưa phát huy hết lợi nhuận, các công ty công nghệ lớn nhất thế giới đang tiếp tục tăng mạnh vốn đầu tư, mở rộng cả bề rộng lẫn chiều sâu cải thiện lợi nhuận.

Citadel Securities: Sức nóng đầu cơ nhỏ lẻ giảm nhiệt, luận điểm tăng giá chính của chứng khoán Mỹ vẫn “nguyên vẹn”. Citadel Securities cho biết, mặc dù giao dịch đầu cơ từ nhà đầu tư nhỏ lẻ đã hạ nhiệt rõ rệt gần đây, song các yếu tố nền tảng thúc đẩy chứng khoán Mỹ lập đỉnh lịch sử trong năm nay vẫn “nguyên vẹn”, thị trường đang chuyển dần từ lãnh địa do dòng tiền chi phối sang động lực cốt lõi là nền tảng doanh nghiệp. Trưởng bộ phận chiến lược cổ phiếu và phái sinh Citadel Securities, Scott Rubner nói trong báo cáo mới nhất: “Thị trường đang dịch chuyển từ môi trường do dòng tiền dẫn dắt, quay trở lại giai đoạn ngày càng được chi phối bởi lợi nhuận doanh nghiệp, mua lại cổ phiếu và môi trường kinh tế vĩ mô.” Rubner nhận định, sau giai đoạn đầu cơ quá mức được xả bớt, nền tảng chứng khoán Mỹ lại trở nên khỏe mạnh hơn. Các báo cáo tài chính gần đây nhìn chung khả quan, đa số công ty đều đạt lợi nhuận vượt kỳ vọng đã cao, mang đến lực đỡ cho diễn biến tiếp theo của thị trường cổ phiếu.

“Người khổng lồ ngủ say” đang thức tỉnh: Làn sóng ngầm 30.000 tỷ USD trên thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, chứng khoán Mỹ trụ được bao lâu? Thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, lâu nay được ví như “người khổng lồ ngủ quên” trong hệ thống tài chính toàn cầu đang có những chuyển động rõ nét. Quy mô khoảng 30 nghìn tỷ USD, đây là nền tảng quan trọng của hệ thống tài chính quốc tế. Trong vài ngày tới hoặc vài tuần tới, giới đầu tư lo ngại rằng biến động mạnh của lợi suất trái phiếu Mỹ có thể lan sang các tài sản khác như cổ phiếu. Sau giai đoạn tăng liên tục đầu tháng 7, lợi suất trái phiếu dài hạn Mỹ tăng mạnh vào tuần cuối tháng 7. Một số chuyên gia nhận định, diễn biến này phản ánh các nhà đầu tư đang thử thách quyết tâm kiểm soát lạm phát của FED. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi lợi suất trái phiếu Mỹ tiến sát mức hiện tại, áp lực tài chính thường bắt đầu lan sang các thị trường khác và có thể tạo sức ép lên thị trường cổ phiếu. Khi nhà đầu tư lo ngại lãi suất tiếp tục tăng, chỉ số MOVE của ICE BofA đo mức biến động kỳ vọng trên thị trường trái phiếu Mỹ liên tục tăng, đạt mức cao nhất từ tháng 5 đến nay. Đồng thời, nhu cầu quyền chọn bán liên quan đến ETF trái phiếu Mỹ trên 20 năm của iShares cũng gia tăng, kéo tỉ lệ quyền chọn bán/mua lên cao.

Khủng hoảng niềm tin do phát biểu của Waller, JPMorgan kéo thời điểm FED tăng lãi suất lên sớm thành tháng 12 năm nay. Cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách tuần trước của Chủ tịch FED Waller đã gây ra lo ngại cho thị trường về năng lực chống lạm phát của FED. Nhóm kinh tế JPMorgan cho rằng, Waller không truyền đạt rõ lộ trình chính sách tương lai, thậm chí làm suy yếu niềm tin của thị trường vào khả năng kiểm soát lạm phát của FED, do đó điều chỉnh dự báo lãi suất tăng lên sớm hơn. Kinh tế trưởng Mỹ của JPMorgan Michael Feroli cùng nhóm chuyên gia nhận định, khi uy tín của FED bị sứt mẻ, áp lực thắt chặt chính sách trở nên cấp bách hơn, lần tăng lãi suất tiếp theo có thể chuyển từ dự báo ban đầu là nửa cuối năm 2027 lên ngay tháng 12 năm nay. Tuy nhiên, nhóm này cũng công nhận FED hoàn toàn có thể hành động sớm nhất tại cuộc họp tháng 9.

Nguy cơ bị tấn công leo thang, lưu lượng vận chuyển qua eo biển Hormuz giảm mạnh xuống gần như bị đóng băng. Theo dữ liệu từ các công ty theo dõi vận tải Kpler và Vortexa, lưu lượng vận chuyển rõ rệt qua eo biển Hormuz hiện đã giảm về mức rất thấp. Chỉ trong ngày thứ Hai tuần này, chỉ có ba tàu chở dầu qua eo biển, giảm mạnh so với bảy tàu ngày Chủ nhật trước đó. Để tránh nguy cơ bị tấn công, ngày càng nhiều tàu chở dầu chọn tắt bộ phát tín hiệu khi đi qua vùng nước chiến lược này, chuyển sang “chế độ tàng hình” để di chuyển bí mật. Ngoài ra, truyền thông Mỹ ngày 3 dẫn lời các quan chức Iran và Mỹ cho biết, Iran và Oman đang tiến gần thỏa thuận về vận chuyển qua eo biển Hormuz. Theo thỏa thuận đang được đàm phán giữa hai bên, tàu vào Vịnh Ba Tư sẽ di chuyển qua tuyến đường gần bờ biển Iran do phía Iran kiểm soát, còn tàu ra sẽ theo tuyến gần Oman. Tuy nhiên, quan chức Iran tuyên bố dù đạt thỏa thuận với Oman, nếu phía Mỹ không dỡ bỏ phong tỏa cảng biển Iran và không khôi phục 14 điểm biên bản ghi nhớ đã đạt được trước đó với Mỹ, eo biển Hormuz sẽ tiếp tục đóng cửa.

Găm hàng kỷ lục 200.000 tấn! Mỹ bùng nổ nhập khẩu đồng, đặt cược vào "lá bài thuế" tiếp theo của Trump. Mỹ đang chứng kiến làn sóng nhập khẩu đồng lớn nhất trong ít nhất 12 năm, các nhà đầu tư đặt cược vào chính sách thuế đối với đồng tinh luyện sắp được cựu Tổng thống Trump công bố, đã chủ động chuyển một lượng lớn tài nguyên đồng về Mỹ trước. Dữ liệu vận tải cho biết, lượng đồng nhập khẩu vào Mỹ trong tháng 7 vượt hơn 200.000 tấn, cao kỷ lục kể từ khi IHS Markit bắt đầu thống kê năm 2014. Cùng lúc đó, tồn kho đồng tại Mỹ tiếp tục tăng, đến cuối tuần trước, tổng tồn kho của COMEX và LME vượt 740.000 tấn, dữ liệu LME còn cho biết tồn kho đồng tại các kho ngoài cảng Mỹ lên đến khoảng 110.000 tấn. Lượng lớn đồng chảy vào Mỹ đang thay đổi cục diện nguồn cung toàn cầu. Giá thị trường đồng tại Mỹ cao hơn rõ rệt so với thị trường ở London, nên các nhà đầu cơ đổ xô chuyển đồng từ khu vực khác vào Mỹ để tận dụng cơ hội chênh lệch giá do kỳ vọng thuế.

Tin cổ phiếu

Cổ phiếu chip và cổ phiếu quang điện đa số tăng trước phiên Mỹ. Sáng ngày thứ Ba tại Mỹ, trước khi thị trường mở cửa, trong nhóm cổ phiếu chip: Western Digital (WDC.US) tăng gần 7%, Seagate Technology (STX.US) tăng gần 6%, SanDisk (SNDK.US), Intel (INTC.US), AMD (AMD.US) tăng trên 5%, SK Hynix (SKHY.US), Micron Technology (MU.US) tăng trên 4%, Qualcomm (QCOM.US), Broadcom (AVGO.US) tăng gần 3%; trong nhóm cổ phiếu quang điện: Coherent (COHR.US) tăng mạnh trên 17%, Lumentum (LITE.US) tăng trên 14%, Corning (GLW.US) tăng trên 9%, Marvell Technology (MRVL.US), Astera Labs (ALAB.US) tăng gần 8%, Credo Technology (CRDO.US) tăng trên 7%, Nokia (NOK.US) tăng trên 5%.

Sau cú phá giá đắt nhất lịch sử, liệu Starship, Starlink hay năng lực AI sẽ cứu được định giá nghìn tỷ của SpaceX (SPCX.US)? Sau đợt bán tháo thảm khốc khiến giá cổ phiếu giảm một nửa so với đỉnh điểm và giá trị vốn hóa bốc hơi hơn 500 tỷ USD sau niêm yết, SpaceX của Elon Musk sẽ công bố báo cáo tài chính đầu tiên sau IPO vào phiên Mỹ tối thứ Ba. Báo cáo này không chỉ kiểm chứng mô hình kinh doanh “đốt tiền” mạnh mẽ, mà còn là cuộc đối đầu căng thẳng về niềm tin thị trường khi nguồn cung cổ phiếu hạn chế sắp được giải phóng, lực lượng bán khống tăng mạnh. Với báo cáo quan trọng này, thị trường sẽ chú ý số lượng người dùng Starlink, doanh thu internet vệ tinh, tần suất phóng tên lửa, hợp đồng chính phủ và chi phí dự án Starship. Do biến động cổ phiếu SpaceX lớn sau khi niêm yết, báo cáo đầu tiên này giúp nhà đầu tư đánh giá xem mô hình kinh doanh, khả năng sinh lời và dòng tiền có đủ hỗ trợ mức định giá cao hay không.

Nhà cung cấp AI lớn nhất của quân đội Mỹ có kết quả vượt trội! Palantir (PLTR.US) tăng mạnh dự báo doanh thu năm, CEO xác nhận nhu cầu thương mại “phi thường”. Báo cáo tài chính cho thấy, doanh thu quý II của Palantir tăng 94,0% so với cùng kỳ lên 1,94 tỷ USD, vượt dự báo 130 triệu USD; thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,41 USD, vượt mong đợi 0,06 USD. Công ty cho biết, doanh số thương mại tại Mỹ trong quý II “gây kinh ngạc”, tăng vọt 149% lên 764 triệu USD, vượt xa mức dự báo trung bình 716,4 triệu USD từ các chuyên gia phân tích. Palantir hiện kỳ vọng doanh số năm 2026 sẽ đạt 8,16 tỷ USD, cao hơn dự báo trung bình khoảng 7,7 tỷ USD; dự kiến lợi nhuận hoạt động điều chỉnh cả năm đạt từ 4,89 tỷ USD tới 4,91 tỷ USD, vượt mức cao nhất của dự báo trước đó là 4,45 tỷ USD. Triển vọng lạc quan vượt trội này giúp xoa dịu lo ngại của nhà đầu tư về việc các nhà phát triển AI như Anthropic bán phần mềm, hoặc các chính phủ ngoài Mỹ ưu tiên công ty trong nước sẽ ảnh hưởng hoạt động kinh doanh của Palantir. Tính đến thời điểm phát hành, cổ phiếu Palantir trước phiên Mỹ tăng hơn 16% vào thứ Ba.

Làn sóng AI lan tỏa sang chuỗi cung ứng điện! ON Semiconductor (ON.US) ghi nhận kết quả quý II và triển vọng quý III đều vượt kỳ vọng. Quý II, doanh thu công ty đạt 1,6 tỷ USD, tăng trưởng 9,2% so với cùng kỳ và nhỉnh hơn dự báo chung khoảng 1,59 tỷ USD; thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,74 USD, tăng hơn 40% so với cùng kỳ và vượt dự báo 0,71 USD. Công ty dự kiến doanh thu quý III sẽ trong khoảng 1,65 đến 1,75 tỷ USD, giá trị ở giữa khung dự báo cao hơn mức dự báo trung bình 1,67 tỷ USD; dự kiến thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý III sẽ từ 0,81 đến 0,93 USD, giá trị ở giữa cũng vượt rõ mức dự báo 0,83 USD. Triển vọng mạnh mẽ này phản ánh nhu cầu bùng nổ với chip quản lý nguồn cho trung tâm dữ liệu AI. CEO công ty cho biết: “Hoạt động liên quan đến trung tâm dữ liệu AI vẫn là một trong những phân khúc tăng trưởng nhanh nhất của chúng tôi, hiện kỳ vọng doanh thu nhóm này đến năm 2026 sẽ tăng ít nhất gấp đôi, điều này thể hiện sức mạnh bộ sản phẩm nguồn thông minh, cũng như mức độ được khách hàng sử dụng ngày càng nhiều trong toàn bộ cơ cấu năng lượng.” Tính đến thời điểm phát hành, cổ phiếu ON Semiconductor trước phiên Mỹ tăng hơn 8% vào thứ Ba.

Tận dụng lợi thế yên yếu và bùng nổ xe lai! Toyota Motor (TM.US) chi nghìn tỷ yên mua lại cổ phiếu, tăng mạnh dự báo lợi nhuận tài khóa 2027. Báo cáo tài chính cho thấy, quý I năm tài khóa 2027, doanh thu Toyota đạt 13,5 nghìn tỷ yên, tăng 10,4% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 1,48 nghìn tỷ yên. Lợi nhuận này nhờ nhu cầu xe lai xăng – điện tại Mỹ tăng trưởng ấn tượng và đồng yên suy yếu ở nửa đầu tài khóa, giúp công ty chống chọi tác động giá nguyên liệu thô tăng mạnh và đứt gãy chuỗi cung ứng do chiến sự Trung Đông. Đồng thời, công ty công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 1 nghìn tỷ yên (khoảng 6,3 tỷ USD) và tăng dự báo lợi nhuận. Toyota nâng dự báo lợi nhuận hoạt động cả năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm sau lên trên 10%, đạt 3,4 nghìn tỷ yên, các chuyên gia phân tích dự báo trung bình là 3,9 nghìn tỷ yên.

Quảng cáo World Cup “hâm nóng” kết quả Snap (SNAP.US) quý II, doanh thu vượt dự báo. Báo cáo tài chính cho biết, quý II kết thúc ngày 30 tháng 6, Snap đạt doanh thu 1,6 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ, vượt xa dự báo trung bình 1,54 tỷ USD. Trong đó, doanh thu quảng cáo chiếm phần lớn, tăng 9% lên 1,28 tỷ USD. Lỗ ròng giảm từ 262,6 triệu USD cùng kỳ năm ngoái xuống còn 164 triệu USD. Lợi nhuận điều chỉnh đạt 250 triệu USD, vượt mức dự báo thị trường 192 triệu USD. Thành tích vượt trội của mảng quảng cáo trong quý này chủ yếu đến từ chi tiêu tiếp thị liên quan World Cup của FIFA và sự phục hồi rõ rệt hoạt động quảng cáo của các doanh nghiệp lớn ở Bắc Mỹ. Đến thời điểm phát hành, cổ phiếu Snap tăng gần 7% trước phiên Mỹ sáng thứ Ba.

Pfizer (PFE.US) quý II vượt dự báo, nâng mục tiêu doanh thu cả năm. Báo cáo tài chính cho thấy, doanh thu quý II của Pfizer đạt 15,03 tỷ USD, cao hơn dự báo thị trường là 14,41 tỷ USD; thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu 0,77 USD, cũng tốt hơn mức dự báo 0,68 USD. Công ty kỳ vọng doanh thu cả năm 60,5 đến 62,5 tỷ USD, cao hơn dự báo trước đó 59,5 đến 62,5 tỷ USD, nhưng giá trị trung bình của khung dự báo vẫn thấp hơn mức dự báo thị trường là 61,8 tỷ USD. Công ty giữ nguyên hướng dẫn thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu năm là 2,80 – 3,00 USD, phù hợp dự báo chuyên gia là 2,94 USD. Bên cạnh đó, Pfizer cũng tuyên bố sẽ mở rộng 2 chương trình cắt giảm chi phí, dự kiến đến năm 2029 tổng số tiền tiết kiệm ròng của hai chương trình sẽ nâng lên 9,7 tỷ USD.

Dữ liệu kinh tế quan trọng và sự kiện sắp diễn ra

22:00 giờ Bắc Kinh: Thống kê việc làm JOLTs của Mỹ tháng 6

Dự báo kết quả kinh doanh

Sáng thứ Tư: SpaceX (SPCX.US), AMD (AMD.US), Arista Networks (ANET.US), Astera Labs (ALAB.US)

Trước phiên thứ Tư: Honda (HMC.US), Novo Nordisk (NVO.US), Disney (DIS.US), Uber (UBER.US), Eli Lilly (LLY.US), CVS Health (CVS.US)