"AI cổ phiếu thần khó tự bảo vệ": Leopold đang tìm kiếm nguồn vốn, Serenity đã rút lui 50%

Theo BlockBeats, ngày 30 tháng 7, gần đây giao dịch AI đã giảm nhiệt mạnh, từ thị trường chứng khoán Mỹ đến cổ phiếu công nghệ châu Á, các tài sản có Beta cao đều chịu áp lực. Chỉ số Nasdaq 100 đã điều chỉnh rõ rệt khỏi mức đỉnh, nhiều cổ phiếu thuộc hạ tầng AI, điện toán đám mây, điện lực và chuỗi bán dẫn đều ghi nhận mức giảm hai con số; KOSPI của Hàn Quốc thậm chí trở thành bộ khuếch đại của làn sóng bán tháo này, chỉ số giảm gần 40% kể từ đỉnh giữa tháng 6, mức giảm lớn nhất trong phiên lên đến gần 44%. Chuỗi tính toán AI từng được vốn hóa săn đón, đang trải qua một vòng giảm đòn bẩy và định giá lại nhanh chóng.

Trong bối cảnh này, các “thần chứng khoán” nổi tiếng trước đây cũng không thể tự bảo toàn khi thị trường lao dốc. Theo Financial Times, quỹ phòng hộ chủ đề AI Situational Awareness do cựu nghiên cứu viên OpenAI Leopold Aschenbrenner sáng lập đang tìm kiếm nguồn vốn mới. Sau khi cổ phiếu liên quan đến AI giảm mạnh gần đây, quỹ nổi tiếng với mức tập trung cao vào chuỗi ngành AI này đã chịu tổn thất đáng kể và đang bổ sung vốn qua trao đổi với nhà đầu tư và bán tài sản tiềm năng.

Đợt huy động này nhanh chóng trở thành sự kiện biểu tượng cho làn sóng rút vốn khỏi giao dịch AI. Năm vừa qua, thị trường sẵn sàng trả giá trị cao cho tính toán, chip, điện lực và hạ tầng đám mây; nhưng khi KOSPI của Hàn Quốc, Nasdaq 100 và nhiều cổ phiếu hạ tầng AI biến động mạnh, vốn bắt đầu đánh giá lại chu kỳ lợi nhuận, rủi ro đòn bẩy và mức tập trung của chuỗi ngành AI.

Đợt điều chỉnh tương tự cũng xuất hiện với Serenity — “thần chứng khoán tóc trắng” được giới đầu tư tiếng Trung biết đến. Serenity là nhà giao dịch ẩn danh hoạt động trên nền tảng X, không có tài liệu kiểm soát tiết lộ toàn bộ danh mục, nên bên ngoài không thể xác nhận vị thế thực tế và tỷ trọng danh mục. Tuy nhiên, anh ấy từng nhiều lần công khai thảo luận về khung chuỗi cung ứng AI của mình và cho biết danh mục tập trung vào lưu trữ, quang học, robot, và bán dẫn thượng nguồn — những điểm “thắt nút chai” của AI.

Sự nổi tiếng của Serenity đến từ việc khai phá sớm các mã cổ phiếu có tính đàn hồi cao trong chuỗi ngành. Anh từng chỉ ra các hướng như SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, bao gồm nguồn sáng CPO, vật liệu InP, AI cloud, robot hình người — những phân khúc cận ngành. Khi thị trường thuận lợi, các cổ phiếu này có độ bật lớn hơn hẳn các cổ phiếu công nghệ chủ lực và giúp Serenity nhanh chóng thành “thần” trên mạng xã hội.

Nhưng tài sản có độ đàn hồi cao cũng mang lại tác động ngược mạnh mẽ. Giữa tháng 7, Serenity tự xưng trên X rằng sau cú sụt giảm gần đây của thị trường, danh mục của anh trong tháng có mức điều chỉnh lớn nhất lên đến 49,4%. Sau đó, anh giải thích rằng nếu sử dụng đòn bẩy 1,4 lần và các tài sản trọng tâm như lưu trữ và quang học giảm trung bình khoảng 35%, thì mức giảm gần 49% danh mục là điều không bất ngờ.