Anthropic IPO hujjati "ochko'zlikni rag'batlantirdi"! CoreWeave boshchiligida AI savdo bozorida tiklanish

Anthropic dushanba kuni IPO uchun ariza topshirdi, prospektga ko‘ra, joriy yilning birinchi yarmida uning daromadi 16,3 milliard AQSH dollariga yetdi, o‘tgan yilga nisbatan deyarli 14 baravar o‘sdi. Ushbu ko‘rsatkich ayrim investorlarning avvalgi pessimist taxminlaridan ancha yuqori chiqib, Uoll-strit kayfiyatini keskin o‘zgartirdi.

Seshanba kuni Nasdaq kompozit indeksi 1,2%ga o‘sdi va dushanbadagi 0,8% o‘sishni davom ettirdi. AI bulut texnologiyalari, saqlash va optik ulanish kabi infratuzilma segmentlarining barchasida narxlar oshdi, ilgari foiz stavkalari xavoti va makro bosimdan qattiq yo‘qotish ko‘rgan aksiyalar esa yetakchi bo‘ldi.

CoreWeave seshanba kuni 8%ga, Nebius Group esa 11,2%ga ko‘tarilib, kunning eng diqqatga sazovor ikki AI infratuzilma aksiyaiga aylandi.

Saqlash sektori ham bir paytda foyda ko‘rdi. Western Digital 7%ga, Seagate Technology esa 3,7%ga oshdi.

Bundan tashqari, Dell seshanba kuni 7,5%ga yopildi, yil boshidan beri AI serverlariga bo‘lgan talab sababli aksiyaning narxi keskin o‘sdi. Optik ulanish kompaniyalari Coherent 6,4% va Lumentum 5,9%ga ko‘tarildi. AI ulanish chipi yetkazib beruvchi Credo va Astera Labs mos ravishda 10,8% va 10,5%ga yuqoriladi.

Anthropic'ning hisoblash quvvatiga uzoq muddatli kapital majburiyati yangi bulut xizmat ko‘rsatuvchilar, saqlash va optik ulanish kabi infratuzilma sektorlariga talab istiqbolini bevosita tasdiqlaydi. Mazkur islohot Elon Musk dam olish kunlari ommaviy tarzda pasayishini bashorat qilgan paytda yuz berdi — Musk yangi avlod bulut xizmat ko‘rsatuvchilar kapital yetishmovchiligiga duch kelishini taxmin qildi. U aytishicha, 200 dan ortiq yangi bulut xizmat ko‘rsatuvchilar birlashishga majbur bo‘ladi, ba’zilari omon qoladi, ammo ularning soni ko‘p emas. Bozor esa ushbu ogohlantiruvga e’tibor bermay, o‘z tanlovini qildi.

Prospektdagi ma’lumotlar “hayratlanarli”, IPO kuchli ortiqcha obuna bo‘lishi mumkin

InvestorPlace tahlilchisi Louis Navellier mijozlariga hisobotida Anthropic'ning S-1 prospekti “katta hayajon uyg‘otmoqda", deb yozdi.

U asosiy raqamlarni to‘g‘ridan-to‘g‘ri tilga oldi: birinchi yarim yillik daromad 16,3 milliard AQSH dollari, yillik 14 baravar o‘sish.

Garchi kompaniya hanuz faoliyat zarari holatida bo‘lsa-da, Navellier bu “hayratlanarli” daromad o‘sishi IPO’ning “kuchli ortiqcha obuna” bo‘lishiga olib kelishini — ya’ni, bozor aksiyalarga bo‘lgan talab haqiqiy hajmdan ancha yuqori bo‘lishi mumkinligini ta’kidladi.

Uzoq muddatli kapital majburiyati — infratuzilma aksiyalari narxining oshishiga haqiqiy sabab

Tortoise Capital oliy portfel menejeri Rob Thummel MarketWatch’ga bu tendensiya ortidagi investitsion mantiqni tushuntirib berdi.

“Anthropic kapital xarajatlariga uzoq muddatli jiddiy majburiyat oldi”, — dedi u. Hisoblash quvvatiga talab tobora oshar ekan, ushbu jarayonni qo‘llab-quvvatlovchi infratuzilma ham birga o‘sadi — bu esa mijozlarga hisoblash quvvatini ijaraga beradigan yangi bulut xizmat ko‘rsatuvchilarga bevosita foyda keltiradi.

Thummel, shuningdek, Anthropic kelajakdagi hisoblash quvvatini ta’minlash uchun tuzgan turli kelishuvlarga alohida to‘xtalib, bu bozorning AI infratuzilmasiga bo‘lgan ehtiyoji “uzoq vaqt davomida kuchli bo‘lishiga” ishonch sifatida ko‘rsatilishini aytdi.

Lazard: Bozor bu turdagi aktivlarga hali ham katta ishtaha bilan qaramoqda

Lazard Asset Management portfel menejeri Celine Woo MarketWatch’ga Anthropic IPO’sining narxlari va talabining aniq emasligiga qaramay, prospektning o‘zi bozor uchun shubhasiz ijobiy signal ekanini bildirdi.

"Investor nuqtai nazaridan, bozor bu turdagi biznes-modellarga ega aktivlarga hanuz katta ishtaha bilan qaraydi", — dedi u.

Anthropic’ning biznes modeli — va uning raqobatchilarining modeli — faoliyatni ta’minlash uchun ko‘plab chiplar va hisoblash quvvatini talab qiladi. Aynan mana shu asosiy mantiq to‘liq AI ta’minot zanjiri uchun poydevor bo‘lib xizmat qilmoqda.

Chip gigantlari moliyaviy hisobot bilan qo‘llab-quvvatladi, yirik texnologiya kompaniyalari xarajatlarni kamaytirmaydi

Morningstar bosh yevropa aksiyalari strategisti Michael Field dushanba kunidagi hisobotida ASML (2,9% o‘sdi) va TSMC (3% o‘sdi) ilg‘or chip texnologiyalariga kuchli talab sabab kutganidan yuqori natijaga erishganini va soha istiqboliga "ishtirok bilan qarayotganini" aytdi.

Biroq, yirik texnologiya kompaniyalarining AI xarajatlari hamon pasayish belgilarini ko‘rsatmayapti. Meta o‘tgan hafta kuchli moliyaviy hisobot e’lon qilganidan so‘ng, dushanba kuni yangi aksiya chiqarish orqali maksimal 95 milliard AQSH dollari to‘plash rejasini bildirdi. Alphabet, Microsoft va Amazon esa, hafta oxiriga qadar o‘z hisobotlarini taqdim etadi.