30 yillik daromad stavkasi bu oyda 6%ni oshadimi? Iqtisodiy mustahkamlik va inflyatsiya bosimi foiz stavkalarini oshiryapti, AQSh obligatsiyalari sotilishi yanada kuchaymoqda
AQSh davlat obligatsiyalari dushanba kuni yana sotuvga qo‘yildi, uzoq muddatli AQSh obligatsiyalarining daromadliligi so‘nggi o‘n yilliklar ichidagi eng yuqori darajaga ko‘tarildi.
Zhihui Jinrong APP xabar beradi, dushanba kuni AQSh davlat obligatsiyalari yana sotuvga uchradi va uzoq muddatli AQSh obligatsiyalari daromadliligi so‘nggi o‘n yilliklarning eng yuqori darajasiga ko‘tarildi. AQSh iqtisodiyoti kengayishda davom etayotgani, AI infratuzilmasiga sarmoya faol rivojlanayotgani va inflyatsion bosim hali ham yuqoriligi sababli, investorlar AQSh obligatsiyalari daromadliligi cho‘qqisiga yetganiga tobora ehtiyotkorlik bilan qarashmoqda.
Dushanba kuni AQShning 10 yillik va 30 yillik obligatsiyalari daromadliligi kamida 7 baza punktga oshib, mos ravishda 5,34% va 5,7% ga yetdi, bu ikkalasi ham 2002 yildan buyon eng yuqori daraja; qisqa muddatli AQSh obligatsiyalari daromadliligi esa taxminan 2 dan 4 baza punktgacha oshdi. Avgust o‘rtalaridan beri AQSh obligatsiyalari daromadliligi uzluksiz o‘sib bormoqda. Bozor bir tomondan kuchli iqtisodiy o‘sish va AI investitsiyalari kapital talabini qondirishga majbur, ikkinchi tomondan yuqori darajadagi inflyatsiya Federal Reserve tomonidan yanada foiz stavkalarini oshirish imkoniyatini istisno qilmayapti.
BMO Asset Managementning fiksatsiyalangan daromad bo‘yicha rahbari Earl Davis dushanba kuni, AQShning 30 yillik obligatsiyalari daromadliligi 6% dan oshib ketishi “muqarrar” va bu ehtimol aynan shu oyda sodir bo‘lishi mumkinligini ta’kidladi. Agar bu prognoz amalga oshsa, 30 yillik obligatsiyalari daromadliligi 2000 yildan buyon kuzatilmagan darajaga yetadi. Davisga ko‘ra, hozirgi obligatsiyalar bozori beqarorligi foiz stavkalarining yanada oshishiga turtki bo‘layotgan spiral paydo qilmoqda va bu uzoq muddatli daromadlilik bosimini oshirib bormoqda.
Shu bilan birga, dushanba kuni e’lon qilingan AQSh xizmat ko‘rsatish sohasiga oid ma’lumotlar obligatsiyalar bozorida ehtiyotkor kayfiyatni yana-da kuchaytirdi. Sentyabr ISM xizmat ko‘rsatish sohasining ma’lumotlari AQShda xizmatlar sohasining kengayishi biroz sustlashganini ko‘rsatdi, biroq narxlar bosimi sezilarli darajada o‘sgan. Jumladan, to‘lov narxlari ko‘rsatkichi 74 ga yetib, nafaqat bozor kutganidan yuqori natijaga erishdi, balki 2022 yil iyuldan buyon eng yuqori darajani ko‘rsatdi.
BMO Capital Markets strategiyasi bo‘yicha mutaxassis Vail Hartman ushbu hisobot inflyatsion bosim kuchayayotganini, nominal iqtisodiy o‘sish esa hanuz kuchli ekanini bildiradi hamda bu obligatsiyalar bozoriga so‘nggi haftalarda davomiy bosim o‘tkazib kelayotgan asosiy omillarni yanada kuchaytirdi.
So‘nggi vaqtlarda AQSh obligatsiyalari daromadliligi doimiy ko‘tarilayotgan bir paytda, bozor uzoq muddatli foiz stavkalarining haqiqiy yuqori chegarasi qayerda ekanini aniqlash tobora qiyinlashmoqda. AQSh iqtisodiyoti hali ham kengayishda va AI infratuzilmasi qurilishi kompaniyalarning kapital xarajatlarini o‘sishiga olib kelmoqda. Xizmatlar sohasida narxlar bosimining qayta kuchayishi esa inflyatsiyaning pasayishi ancha murakkab bo‘lishi mumkinligini anglatadi. Bu ikki omil bozorning foiz stavkalari uzoq vaqt yuqori bo‘lib qolishi mumkinligi haqidagi kutganini qo‘llab-quvvatlamoqda.
Foiz stavkalari swap bozori ko‘rsatishicha, treyderlar hozircha Federal Reserve oktabrdagi yig‘ilishda foiz stavkalarini oshirish ehtimolini taxminan 25% deb hisoblamoqda. Shu bilan birga, dekabr yig‘ilishida 25 baza punktga oshirish asosiy ssenariy sifatida ko‘rilgan.
Shu sababli, oktabrda Federal Reserve darhol choralar ko‘radi degan ehtimol past bo‘lsa-da, investorlar kelgusi oylar ichida pul-kredit siyosatini yanada qat’iylashtirish ehtimoli bor deb hisoblamoqda. Uzoq muddatli AQSh obligatsiyalari uchun kuchli iqtisodiy o‘sish, inflyatsiyaning pasaymasligi va potentsial foiz stavkasi oshirilishi birgalikda bosim omillari hisoblanadi.
Bu hafta bo‘lib o‘tadigan bir qator AQSh davlat obligatsiyalari auksionlari esa, investorlarning hozirgi yuqori daromadlilik darajasiga munosabatini baholash uchun muhim oynaga aylanadi. AQSh obligatsiyalarining kuponli auksionlari sikli seshanba kuni boshlanadi va dastlab 58 milliard dollarlik 3 yillik obligatsiyalar auktsioniga start beriladi. Keyingi kunlarda bo‘lib o‘tadigan 10 yillik va 30 yillik obligatsiyalar auktsionlari esa bozorda katta qiziqishga ega, chunki uzoq muddatli daromadlilik so‘nggi yillardagi eng yuqori nuqtasiga chiqqan paytda, auktsionga bo‘lgan talab investorlarning uzoq muddatli AQSh obligatsiyalarini tegishli narxda sotib olishga tayyorligini bevosita sinovdan o‘tkazadi.
Agar uzoq muddatli obligatsiyalar auktsioniga talab past bo‘lsa, bozorda uzoq muddatli AQSh obligatsiyalarining taklif va talab muvozanatiga oid xavotirlar ortishi mumkin; aksincha, yuqori daromadlilik kuchli xaridlarni jalb etsa, bu so‘nggi vaqtlarda bosim ostida bo‘lgan obligatsiyalar bozoriga ma’lum darajada yordam beradi.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Amerika fond bozorida yuqori daromadlar ogohlantirishiga e'tibor bermadi! Texnologiya aksiyalari yetakchilik qilib, S&P 500 tarixiy eng yuqori darajaga yaqinlashmoqda
Texnologiya aksiyalari boshchiligida, investorlar davlat obligatsiyalarining o'n yillikdagi eng yuqori darajaga ko‘tarilgan daromadidan kelib chiqqan xavotirni deyarli e’tiborsiz qoldirar ekan, S&P 500 indeks tarixiy yuqori ko‘rsatkichiga yaqinlashmoqda.
BUZZ - Avstraliya Stakk aksiyalari IBM dasturiy ta'minot shartnomasidan kelib chiqib katta o‘sishda
5-oktabr – Stakk (SKK.AX) aksiyalari bir payt 26,1% ga oshib, 0,029 Avstraliya dollariga yetdi va 29-sentabridan buyon eng katta kunlik o‘sishni ko‘rsatdi. Raqamli ishonch texnologiyasi kompaniyasi (link) bildirib o‘tdi, IBM IBM.N shartnoma asosida uning sun’iy intellekt bilan ishlovchi hujjatlarni boshqarish va tekshirish dasturidan foydalanadi. Mazkur dastur Avstraliya va Yangi Zelandiya bo‘ylab joriy etiladi. Shartnoma dastlab bir yil uchun mo‘ljallangan va darhol kompaniyaga daromad keltiradi. Bugungi kun savdo harakatlarini ham hisobga olgan holda, bu aksiyalar yil boshidan buyon 30,3% ga pasaydi.
OpenAI bilan Birlashgan Arab Amirliklari kapitalining 30 billions AQSh dollarlik moliyalashtirishda ishtirok etishi haqida muzokaralar olib borilmoqda, bir nechta fondlar konsorsium tuzib maksimal 10 billions AQSh dollargacha sarmoya kiritishi mumkin.
Maʼlumotlarga ko‘ra, OpenAI Abu Dhabi MGX hamda boshqa bir nechta BAA investitsiya fondlari bilan kamida 30 billions AQSh dollari miqdoridagi yangi bosqich mablag‘ yig‘ish uchun hamkorlik qilish bo‘yicha muzokaralar olib bormoqda, va ular ushbu yirik investitsiya raundida muhim investor bo‘lishini istamoqda.
Yangilangan versiya 3 - Financial Times ma'lumotlariga ko‘ra, McKesson va CD&R Option Care’ni sotib olish uchun 5.0 billions dollardan ortiq qiymatdagi kelishuvga yaqinlashmoqda.
Reuters, 5-oktabr – Financial Times gazetasining dushanba kuni ma’lumotli manbalarga tayangan xabariga ko‘ra, dori vositalari tarqatish kompaniyasi McKesson (MCK.N) va Clayton Dubilier & Rice xususiy sarmoya fondi Option Care Health infuziya xizmatlari provayderini sotib olish bo‘yicha kelishuvga yaqinlashmoqda. Ushbu bitimning bahosi (qarzlar bilan birga) 5 milliard dollarni oshmoqda. Ushbu xabar e’lon qilinganidan so‘ng, Option Care aksiyalari savdo tugashidan so‘ng 21% ga oshdi. Xabarga ko‘ra, bitim eng yaqin payshanba kuni e’lon qilinishi mumkin, ammo muzokaralar hali ham buzilishi ehtimoli bor. Sahil Pandey, analitikning fikriga ko‘ra, McKesson ushbu sotib olish bilan sog‘liqni saqlash xizmatlarini kengaytirish yo‘lidagi navbatdagi harakatini amalga oshiradi. 8-avgustda kompaniya Precision Medicine Group’ni taxminan 2.25 milliard dollarga sotib olishga rozilik bergan, bu esa yuqori o‘sish sur’atlariga ega bo‘lgan biznes yo‘nalishlarini mustahkamlash strategiyasining bir qismi hisoblanadi. Leerink Partners analitik Michael Cherni bu bitimning “strategik mantiqi” asosli ekanini ta’kidladi, chunki u McKesson biznesining doirasini shifokor kabinetlaridan uy va muqobil joylardagi parvarish muhitiga kengaytiradi. Option Care taqdim etayotgan infuziya xizmatlari bemorlarga xavfsiz tarzda uyda yoki boshqa ambulator joylarda intravenoz muolajalarni olish imkonini beradi. McKesson ilgari (link) asosiy bo‘lmagan aktivlarni sotib, onkologiya va maxsus parvarish yo‘nalishlariga investitsiya qilish orqali biznes portfelini qayta tuzmoqda edi. Maxsus distribusiya biznesining o‘sishi hamda sotib olish natijasida uning onkologiya va ko‘p yo‘nalishli biznes segmenti oxirgi moliyaviy kvartalda daromadlarni 33% ga oshirdi. McKesson izoh berishdan bosh tortdi, CD&R va Option Care esa Reutersning ushbu xabar yuzasidan izoh so‘roviga darhol javob bermadi. (Reuters ushbu xabarni ingliz tilidan boshqa tillarga avtomatik tarzda tarjima qiladi, ba’zi xatoliklar yoki kontekst yetishmasligi mumkin. Avtomatik tarjimada aniqlik kafolatlanmaydi va faqat o‘quvchilar uchun qulaylik maqsadida taqdim etiladi. Avtomatik tarjima natijasida yuzaga keladigan har qanday zarar yoki yo‘qotish uchun Reuters javobgar emas.)
Kripto narxlari
Ko'proq
