Micron birinchi marta 2027-2028-yillarda ta’minot yanada torayishini aniq tasdiqladi, to‘rtta yirik baza bir vaqtning o‘zida HBM ishlab chiqarishni kengaytiradi

Micron Technology’nin so‘nggi chorak daromadlari va foydasi bozordagi kutishlardan yuqoriroq chiqdi, ammo natijadan ham muhimrog‘i rahbariyatning uzoq muddatli taklif va talab haqidagi bahosi bo‘ldi: Kompaniya birinchi marta aniq bildirdiki, 2027-2028 yillarda HBM quvvat ta’minoti 2026 yilga qaraganda yanada tarang bo‘ladi va ayni paytda Tayvanning Taoyuan, Taichung, Tongluo va Tainan shaharlaridagi to‘rtta asosiy ishlab chiqarish bazasida HBM ishlab chiqarishni kengaytirmoqda.

Tayvanlik “Dianzi Shibao” yangiliklariga ko‘ra, Micron Asia DRAM Front-End Production vitse-prezidenti va Micron Taiwan raisi Dong Huilu tasdiqladiki, AI kuchli xotira talabini keltirib chiqarmoqda, kompaniya to‘rt asosiy bazta imkoniyatlarni kengaytirishni bir vaqtning o‘zida boshladi. HBM ta’minotidagi taranglik prognozini 2027-2028 yillargacha davom ettirishi bu hisobotdagi eng katta yangilikdir.

Bu bayonot HBM ta’minotidagi cheklovlarni qisqa muddatli muammolar sanalishini o‘rtacha muddatli strukturaviy xulosaga aylantirib, to‘g‘ridan-to‘g‘ri bildiradiki: hatto butun sanoat kengayayotgan bo‘lsa ham, HBM narxlari kuchli bosqichi oldin kutilganidan ko‘ra uzoqroq davom etishi mumkin, xotira ishlab chiqaruvchilari foydasi uchun asosiy vaqt ham uzayadi.

Tahlilchilarning fikricha, Micron natijalari kutilganidan yuqori chiqqanda ham, ta’minot yanada taranglashishini bildirayotgani kompaniyaning kengaytirish strategiyasiga ijobiy dalildir, shuningdek, 2027-2028 yillarda pastki oqim AI chip ishlab chiqaruvchilari hali ham oson bo‘lmagan savdolashish muhitiga duch kelishini anglatadi.

Ayni paytda, Morgan Stanley so‘nggi tadqiqot hisobotini e’lon qildi, u yerda Micron Technology-ning so‘nggi chorak natijalari oldindan kutilganiga deyarli mos kelgani aytilgan, o‘sish sur’ati bir oz sekinlashgan bo‘lsa-da, biznesning yuqori bardoshliligi hamon yaqqol ko‘rinadi.

Eng muhim jihati shundaki, kompaniya o‘zining sifatli ta’minot va talab prognozini 2028 yilgacha uzaytirdi va 2027 hamda 2028 yillarda xotira ta’minoti va talab darajasi bu yildagidan ko‘ra yanada tarangroq bo‘lishini taxmin qilmoqda. Bu signal qisqa muddatda investorlar tomonidan to‘liq inobatga olinmagan bo‘lishi mumkin, lekin bu Morgan Stanley-ning AI ehtiyoji xotira sanoatini qayta shakllantiradi degan fikri bilan mos keladi. Morgan Stanley Micron uchun “Olish” tavsiyasini saqlab qoldi, maqsad narxi esa 1200 dollar sifatida belgilandi.

Taranglik prognozi birinchi marta 2028 yilgacha uzaytirildi

Micron 2026 moliyaviy yili to‘rtinchi chorakdagi daromad va foyda har ikkalasi ham kutilganidan yuqoriroq bo‘ldi. Natijadan ko‘ra muhimrog‘i, kompaniyaning uzoq muddatli ta’minot va talab holati haqidagi bayonoti ko‘proq narx belgiyaga ta’sir ko‘rsatadi – 2027 va 2028 yillardagi ishlab chiqarish quvvati ta’minoti 2026 yildan yanada tarangroq bo‘ladi.

Bu baho avvalgi rahbariyat bayonotlariga mos keladi. Micron CEO’si Sanjay Mehrotra shunday degan edi: AI tomonidan boshqariladigan xotira ehtiyoji ta’minot va talabda taranglikni 2027 yildan keyin ham davom ettirmoqda, hozirda ma’lumot markazlari mijozlarining xarid qilish istagi kompaniya ta’minot va’da beradigan hajmning 150% atrofida, ya’ni talab taklifdan tahminan 50% yuqori. Yangi fabrikalar qurilishi uzoq muddat talab qiladi, malakali ishchilar va energiya infratuzilmasining cheklanganligi sabab ta’minot tezda talabga yetib ololmaydi.

Tayvanda to‘rtta asosiy baza bir vaqtda kengaytirilmoqda

Micron Tayvanda Taoyuan, Taichung, Tongluo va Tainandagi to‘rtta asosiy ishlab chiqarish bazasida HBM ishlab chiqarishni hamkor ravishda kengaytirayotganini oshkor qildi. Dong Huilu ma’lum qilishicha, aynan AI bu kengaytirish to‘lqinining asosiy harakatlantiruvchi kuchidir. Kompaniya har bir bazaning aniq kengaytirish hajmi va ishlab chiqarish vaqti haqida ma’lumot bermadi.

Tayvan Micron uchun HBM ishlab chiqarish hajmini oshirishda muhim tayanch nuqtasidir. Ilgari sanoatdagi ma’lumotlarga ko‘ra, Micron yil oxirigacha HBM oynalarining oylik ishlab chiqarish hajmini 100 ming dona atrofida oshirishni rejalashtirmoqda, bu o‘tgan yilga nisbatan deyarli ikki baravar ko‘p bo‘ladi, HBM qadoqlash markazi esa asosan Tayvandagi Tongluo zavodida yo‘lga qo‘yilgan. To‘rtta asosiy baza bir vaqtning o‘zida harakat qilgani Micron Tayvanni HBM ishlab chiqarish kengayishidagi asosiy baza sifatida ko‘rayotganini ko‘rsatadi.

HBM bozorida Micron uzoq muddat uchinchi o‘rinda. Counterpoint Research tadqiqot agentligi ma’lumotlariga ko‘ra, joriy yilning ikkinchi choragida butun dunyo HBM bozori ulushida SK Hynix 50% bilan birinchi o‘rinda, Samsung Electronics esa 32%, Micron esa 18% ulushga ega bo‘lgan.

Micron tezlikda yetib olmoqda. Kompaniyaning HBM4 mahsuloti allaqachon Nvidia Vera Rubin platformasi uchun ommaviy yetkazib berishni boshladi va keyingi yili HBM4E-ning ham ommaviy ishlab chiqarilishini rejalashtirmoqda; shu bilan birga, besh yillik strategik mijozlik kelishuvlari orqali uzoq muddatli talablarga xizmat ko‘rsatmoqda, iyun oxirigacha 16 ta mijoz bilan shartnoma tuzildi, 2026 moliyaviy yil kapital xarajatlari rejasi esa 25 milliard dollardan oshadi. Agar 2027-2028 yillarda ta’minot haqiqatan ham yanada torayadigan bo‘lsa, oldindan quvvat band qilgan mijozlar ustuvor ta’minotga ega bo‘lishadi va Micron o‘z bozor ulushini yanada oshirish imkoniyatiga ega bo‘ladi.