Optik aloqa eng muhim o‘zgarish oldida!

Bitget

Yangiliklar

美股投资网2026/09/22 08:41

Asl nusxasini ko'rsatish

tomonidan:美股投资网

Bitget kriptovalyutalar, aksiyalar va oltin savdosi uchun keng qamrovli yechimlarni taklif etadi. Savdo qiling!

Yangi foydalanuvchilar uchun 6200 USDT qiymatidagi tanishtiruv to'plami! Hozir ro'yxatdan o'ting!

Hozirda DSP ancha yetishmayapti, yirik mijozlar hali ham ishlab chiqarish quvvatini mahkamlash uchun astoydil harakat qilmoqda, biroq butun soha allaqachon qanday qilib DSPni kamaytirish, hattoki oxir-oqibat uni olib tashlash yo‘lini o‘rganishni boshladi.

Bu, aslida, optik aloqa sohasining keyingi bosqichdagi eng muhim o‘zgarishi bo‘lib, diqqat bilan kuzatilishi lozim.

Joriy yilda bozor daromadi ishlab chiqarish quvvatining kengayishidan bo‘lgan edi, kelgusi bosqichda esa arxitektura o‘zgarishidan daromad olinadi.

Avvalo, mavjud holatni tushuntirib o‘taylik.

1.6T bozorining yuqoriligi hali tugamagan. Amerika birjasi investitsiya tarmog‘i tomonidan o‘tkazilgan bu tadqiqotga ko‘ra, 2027 yilda 1.6T optik modullariga ehtiyoj taxminan 60–65 mln donaga yetishi mumkin, DSP esa hali ham ta’minot zanjirida asosiy tor bo‘g‘in bo‘lib qolmoqda.

Ayniqsa, 1.6T DSP deyarli 3nm davriga kirgan bo‘lib, ishlab chiqarish quvvati ilgari yetuk texnologiyadagi kabi erkin emas. Hozirda 1.6T DSP buyurtmalarining qariyb 70% uzoq muddatli bitimlar bilan mustahkamlab qo‘yilgan, GOOGL, NVDA, MSFT, AMZN, META singari yirik AI mijozlari buyurtmalari hajmi katta hamda yetkazib beruvchilar bilan yaqin hamkorlikda bo‘lib, ustunlikka ega.

Bosqacha qilib aytganda, keyingi bir-ikki yilda 1.6T bozor hajmi o‘sishda davom etadi, DSP esa hanuz yetishmaydi.

Fakat sarmoya nuqtai nazaridan, bu allaqachon yangiligi yo‘q ma’lumotlar.

Agar hozir ham har kun “1.6T yana qancha buyurtma oldi” yoki “DSP yana qancha yetishmadi”ni kuzatuvchi bo‘lsak, asosan o‘tgan bir yil bozorida doimiy muhokama qilingan mavzularni takrorlamoqdamiz.

Buning o‘rniga, biz voqealarning keyingi bosqichini ko‘proq tahlil qilishni istaymiz.

Nega soha DSPni kamaytirishga harakat qilmoqda?

Oxir-oqibat bu, eski masala – elektr masalasi.

Hozirda AI ma’lumot markazlarining eng katta muammosi GPUlar yetarlimi yo‘qmi emas, ko‘proq ular olib kelingandan keyin elektr qayerdan olinadi, issiqlik qanday chiqariladi va butun tarmoqda ma’lumotlarni tashish uchun yana qancha elektr energiyasi sarflanadi, shular muhim.

Ushbu tadqiqotda yaxshi tushunarli bir misol keltirilgan.

Bir dona 800G optik modulning o‘rtacha quvvat sarfi 25W, undan DSP deyarli yarmiga yaqinini tashkil qiladi. Agar texnologiya farqi sababli bitta DSP 3W ko‘proq sarflasa, bu katta ko‘rinmasligi mumkin, biroq 128 portli bir Switch uchun jami deyarli 400W bo‘ladi.

Ushbu raqamlarni yuz minglab hattoki millionlab akseleratorlardan iborat AI klasteriga ko‘paytirsangiz, vaziyat butkul boshqacha bo‘ladi.

Tarmoq yangilanishda davom etmoqda, 800G dan keyin 1.6T, undan so‘ng 3.2T keladi. Tezlik oshgani sayin, elektr signali PCB bo‘ylab uzoqroqqa uzatiladi, bu kuchlanma va energiya sarfini yanada noqulay holga keltiradi.

Bu vaqtda faqat “yana ilg‘or DSP o‘rnatish” orqali masalani hal qilish imkoniyati ham kamayib bormoqda.

NPO va CPO shunday muhitda ilgari chiqa boshladi.

2027 yilda, men eng avvalo NPOga e’tibor qarataman.

NPOni soddaroq qilib tushuntirsak, ilgari optik modullar Switch chipidan ancha uzoqda joylashgan edi, hozir esa optik dvigatel Switch chipining yoniga ko‘chmoqda.

Yaqinlashtirilganda, elektr signali PCB bo‘ylab uzoq yugurmaydi, yo‘qotish kamayadi, DSPning vazifasi ham kamayib, umumiy energiya sarfi pasayadi.

Ushbu tadqiqot hisobiga ko‘ra, NPO an’anaviy yechimga nisbatan 30%–40% energiyani tejashi mumkin.

Yanada e’tiborli joyi – 2027 yil.

Hamma biladiki, CPO asosiy yo‘nalish, lekin CPOning muammosi – u konsepda yaxshi, lekin katta hajmda chiqarish hali oson emas. Agar kelasi yili CPO Switchlar rejalashtirilganidek yetkazib berilmasa, NPO vaqtincha o‘rnini bosib, ma’lum muddat tranzit yechim bo‘lishi mumkin.

Ushbu tadqiqotda hatto, Switchlar katta hajmda NPO qabul qilsa, port soni hisobidan 2027 yilda hajm 12 mln donagacha borishi mumkindegi qayd etilgan.

“12 mln” raqami meni juda qiziqtirmaydi, chunki bu yerda ko‘plab taxminlar bor, CSP oxir-oqibat nechog‘lik ko‘proq qabul qiladi, mahsulot o‘z vaqtida chiqadimi – bularni hali tekshirish kerak.

Ammo men “12 mln” orqasidagi o‘zgarishni yodda saqlayman: NPO endi xayolparast g‘oya emas.

Fakatgina kelasi yildan haqiqiy buyurtmalar, haqiqiy Switch yetkazilishi va CSP tasdiqlanishi boshlansa, bozor logikasi ham o‘zgaradi.

Shu sababli ham 2027 yilda men NPOga judayam katta ahamiyat beraman.

Keyingi bosqichda esa, baribir CPOni chetlab o‘tolmaymiz

NPO ko‘proq ko‘prik vazifasini bajaradi.

Haqiqiy optik tarmoq arxitekturasini tubdan o‘zgartiradi, bu esa CPO bo‘lishi mumkin.

CPO NPOdan ham yaqinroq, optik dvigatel Switch chipiga yanada yaqinlashtiriladi. Masofa qisqargan sayin, energiya yo‘qotilishi yanada kamayadi.

Bizning tadqiqot natijalarimizga ko‘ra, NPO 30–40%gacha energiyani tejashi mumkin, CPO esa ayrim testlarda 60–70%gacha energiyani tejamoqda.

Agar AI klasterlari keyinchalik millionlab kartalarga yoki undan ham kattaroq masshtablarga yetadigan bo‘lsa, bu farq barcha elektr quvvati, sovutish va data markazi quvvatiga ta’sir qiladi.

Lekin CPOning ham bir muammosi bor: Hozirgi eng katta to‘siq uni dizayn qilish emas, balki ishlab chiqarishdir.

Ko‘plab optik tolalar, ularni bog‘lash, yuqori deklasifikatsiya va xarajatlarga nazorat qilish mushkul. Qo‘shimcha ravishda, shisha plastinka, montaj, teshik ochish va ilg‘or o‘rash usullari ham katta qiyinchilik tug‘diradi. Ko‘plab texnologiyalar hali ommaviy ishlab chiqarish darajasiga chiqmagan.

Shuning uchun biz hozircha CPO paydo bo‘ldi, deb, an’anaviy optik modullarga “o‘lim hukmi” chiqarmaymiz.

Ushbu tadqiqot berayotgan vaqt oralig‘i ham ancha o‘rinli: 2028–2029 yillargacha DSP va an’anaviy optik modullar bozorga xizmat qiladi, texnologik burilish nuqtasi esa ehtimol 2029 yoki hattoki 2030 yilda ro‘y beradi.

Bu orada hali bir necha yil bor.

Investitsiya nuqtai nazaridan, bu juda yaxshi narsa. Chunki bular kutilmagan o‘zgarish emas, biz muntazam kuzatish va tasdiqlash imkoniyatiga egamiz.

Mana shunday, aksiyalarni tanlash logikasi ham asta o‘zgaradi. Ilgari optik aloqa sohasini tahlil qilganimizda avvalo “Kimning optik moduli eng ko‘p sotilmoqda?” deb so‘rardik.

Endi, bu savolni biroz o‘zgartiramiz: “Keyingi avlod AI tarmog‘i arxitekturasini kim nazorat qilmoqda?”

Ushbu ikki savol o‘xshash eshitilishi mumkin, lekin orqasidagi investitsiya logikasi butunlay boshqacha.

An’anaviy arxitekturani olaylik, Switch o‘z daromadini, DSP o‘z daromadini, optik chip va optik modul o‘z ulushini olardi.

Lekin NPOga, ayniqsa CPOga o'tilganda, Switch chip, silikon optikasi, optik dvigatel va ilg‘or o‘rash tobora yaqinlashib boradi.

Biror narsa integratsiyalanishni boshlasa, qiymat taqsimoti ham qayta ko‘rib chiqiladi.

Shuning uchun, yaqin kelajakda LITE, COHR kabi optik aloqa kompaniyalaridan tashqari, men NVDA, AVGO va MRVL kompaniyalarini ham chuqur o‘rganaman.

Sababi ular endi bitta chipni emas, balki keyingi avlod AI tarmog‘ida qancha narsani o‘z nazoratiga olishi uchun kurashmoqda.

Yana bir kompaniya bor, men kuzatuv ro‘yxatimga qo‘shaman: INTC.

Agar kelajakda AI chip, Switch chip va CPO ilg‘or ishlab chiqarish hamda ilg‘or o‘rash uchun bellashsa, butun sanoat baribir bir savolni ko‘taradi: TSMdan tashqari, haqiqatan ham ishlaydigan ikkinchi tizim bormi?

Ushbu tadqiqotda qayd etilganidek, ba’zi ishlab chiqaruvchilar INTCning EMIB va ilg‘or texnologiyalarini baholashmoqda.

Hozircha bu gap asosida INTCga qandaydir daromad yozib bo‘lmaydi, lekin kelajakda ilg‘or o‘rash ishlab chiqarish haqiqatan ham ko‘chsa, INTC hikoyasi endi faqat CPUning qayta tiklanishini emas, ko‘proq narsani anglatadi.

Kelgusi bosqichda, faqat uch narsani diqqat bilan kuzataman

NPO qachon haqiqiy yirik buyurtmalar oladi, CPO qachon sanoat ishlab chiqarish darajasidan o‘tadi hamda NVDA, AVGO, MRVL kompaniyalaridan qaysi biri keyingi avlod AI tarmog‘ida ko‘proq qiymat oladi.

Joriy yilda optik aloqa bozorida “miqdor” asosiy edi.

Keyingi bosqichda esa “arxitektura”ni kim egallaydi, ana shu muhim bo‘ladi.

Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.

PoolX: Aktivlarni kiriting va yangi tokenlar oling.

APR 12% gacha. Yangi tokenlar airdropi.

Qulflash!

Sizga ham yoqishi mumkin

AIning oxiri elektr, elektr ortida mis! "Buyuk shortchi" AI hisoblash kuchining o'sishidan kelib chiqadigan resurs yetishmovchiligi uchun pul tikmoqda

Burry suniy intellekt infrastrukturasiga aloqador yetakchi kompaniyalarning investitsiya qiymatini va AI qurilishidan kelib chiqadigan resurs ehtiyojini baholadi — u ayrim suniy intellekt aksiyalari investitsiya daromadiga qat’iy shubha qilmoqda, shu bilan birga, data markazlar, elektr tarmoqlari va taqsimlash tizimlari kengayishi uchun uzoq muddatli mis resursiga ijobiy qaraydi.

智通财经•2026/09/22 09:06

AIning oxiri elektr, elektr ortida mis! "Buyuk shortchi" AI hisoblash kuchining o'sishidan kelib chiqadigan resurs yetishmovchiligi uchun pul tikmoqda

Amerika fond bozoridagi meme: rS — Past nuqtadan ikki barobar oshdi! AI xavfsizlik buyurtmalari tezlashmoqda, savdo imkoniyatlari kelmoqda?

•2026/09/22 07:26

Goldman Sachs ilk bor Tempus AI (TEM.US) ga "neytral" reyting berdi: diagnostika biznesi kompensatsiya dividentlarini oladi, ma'lumot shartnomasi esa "tasdiqlash davriga" kiradi

Goldman Sachs Tempus AI’ga “neytral” reyting va 75 dollar maqsad narxini berdi; xT hamda xF kompensatsiya dividentlari kutilmoqda, ammo yirik farmatsevt kompaniyalari bilan shartnomalar va himoya devori barqarorligi hali tasdiqlanishi zarur.

智通财经•2026/09/22 06:56

AMD: Bozor qiymati 1 trillion AQSh dollaridan oshdi, AI raqobati “to‘liq tizimli qurilma” bosqichiga kirdi

•2026/09/22 05:56