TradFi haftalik sharhi 06-iyul - 10-iyul

🚨 FZT ikkilanmoqda! Yaqin Sharqdagi mojaro neft narxlarining oshishiga olib keldi, dollar qulashi diapazonli savdo uchun ajoyib imkoniyatlarni taqdim etmoqda

1. Haftalik bozor xulosasi

Bu hafta global makroiqtisodiy bozor fundamental va geosiyosiy omillarning ikki tomonlama ta'siri ostida kuchli o'zgaruvchanlikni boshdan kechirdi. Bir tomondan, AQShning iyun oyidagi qishloq xo'jaligidan tashqari bandlik (NFP) ko'rsatkichi 57,000 gacha tushib ketdi, bu kutilmalardan ancha past bo'lib, mehnat bozorining tez sovishini ko'rsatadi. Boshqa tomondan, oldingi omillar tufayli CPI, PPI va PCE kabi inflyatsiya ma'lumotlari barqaror ravishda yuqori bo'lib qolmoqda. "Qaysar inflyatsiya va kutilmaganda sovuq bandlik" o'rtasidagi bu keskin farq Federal zaxira tizimini (FZT) to'liq ikkilanishda qoldirdi: agar ular stavkalarni oshirsa, retsessiyadan qo'rqishadi va agar oshirmasa, inflyatsiyaning qayta tiklanishidan qo'rqishadi.

Ayni paytda Yaqin Sharqdagi o't ochishni to'xtatish to'g'risidagi bitim barbod bo'lish arafasida. AQShning Eronga havo hujumlari va Eronning neft eksportiga ruxsatnomalarining bekor qilinishi xalqaro neft narxlarining ko'tarilishiga sabab bo'ldi. Aniq istiqbolli yo'riqnomaning yo'qolishi va geosiyosiy xavflarning kuchayishi sharoitida AQSh dollari indeksi (DXY) aprel oyining oxiridan beri eng katta bir kunlik pasayishni qayd etdi. Bozor o'zgaruvchanligining sezilarli darajada kengayishi treyderlar uchun ajoyib sving savdo imkoniyatlarini yaratdi.

2. Haftalik bozor mavzulari

Yuqori inflyatsiya zaif NFP bilan to'qnash keldi, FZT ekstremal kurashda qoldi

Iyun oyidagi kutilmagan past NFP ma'lumotlari (57,000) hamda dam olish va mehmondo'stlik sohalaridagi pasayish iqtisodiyotning sovishi haqida kuchli signal berdi. Biroq, narx indekslarining yopishqoqligi FZTga siyosatni osonlikcha yumshatishga to'sqinlik qiladi. Stavkalarni oshirishda davom etish iqtisodiyot uchun qattiq qo'nishga olib kelishi mumkin; oshirishni to'xtatish esa yashiringan inflyatsiya yirtqichining istalgan vaqtda qayta tiklanishiga imkon berishi mumkin. Siyosat mantiqidagi bu ziddiyat AQSh dollarining o'sish sur'atini bevosita yo'qqa chiqardi.

Kuzatiladigan maqsadlar: AQSh dollari indeksi (DXY), Qisqa muddatli AQSh g'aznachilik obligatsiyalari (US02Y)

Yaqin Sharqdagi o't ochishni to'xtatish barbod bo'lish arafasida, ta'minot shoki neft narxlarini oshirmoqda

Hormuz bo'g'ozida tijorat kemalariga qilingan hujumlardan so'ng, AQSh harbiylari Eronga qarshi javob havo hujumlarini boshladi. AQSh G'aznachiligining Eronning neft sotuvlariga ruxsatnomalarini bekor qilishi bilan birgalikda, bu ikki tomonlama zarba (yuk tashishdagi uzilishlar + sanksiyalarning kuchaytirilishi) xom neft ta'minotiga jiddiy xavf tug'diradi. Bunga javoban WTI va Brent xom nefti keskin ko'tarildi, chunki geosiyosiy xavf mukofoti energiya bozorining narxlarni belgilash mantiqini tezda o'zgartirdi.

Kuzatiladigan maqsadlar: Brent xom nefti (UKOUSD), WTI xom nefti (USOUSD)

Import qilingan inflyatsiya qo'rquvlari qayta paydo bo'lib, kross-aktiv o'zgaruvchanligining kengayishiga olib kelmoqda

Yaqin Sharqdagi mojaro neft narxlarining keskin ko'tarilishiga sabab bo'lganligi sababli, "import qilingan inflyatsiya" haqidagi yangi xavotirlar kuchaymoqda. Neft narxlarining sakrashi davom etayotgan inflyatsiya bosimiga duch kelganda FZTni ko'proq "qirg'iy" pozitsiyaga majbur qilishi ehtimoli yuqori. Yangiliklardan so'ng 10 yillik AQSh g'aznachilik obligatsiyalari daromadliligi 4.549% ga ko'tarildi, bu qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va foreks bozorlarida o'zgaruvchanlikning keng qamrovli kengayishidan dalolat beradi.

Kuzatiladigan maqsadlar: S&P 500 indeksi (US500), 10 yillik AQSh g'aznachilik obligatsiyalari (US10Y)

3. Asosiy aktivlar sharhi

Foreks bozori (DXY)

AQSh dollari indeksi bu hafta kuchli silkinishni boshdan kechirdi va aprel oyining oxiridan beri eng katta bir kunlik pasayishni qayd etdi. Hayratlanarli darajada zaif NFP FZT stavkalarini yanada oshirishi bo'yicha bozor kutilmalarini darhol sovitdi. Qisqa muddatli g'aznachilik obligatsiyalari daromadlarining pasayishi bilan birgalikda, dollar o'z kuchini saqlab qolish uchun asosiy yordamini yo'qotdi va o'zining bir tomonlama tendensiyasini butunlay buzdi.

Tovar bozori (UKOUSD)

Xom neft geosiyosiy mojaro sharoitida bu hafta mutlaq qahramonga aylandi. AQSh havo hujumlari va sanksiyalarning kuchaytirilishi kabi ikkita katalizator ta'sirida WTI xom neft fyucherslari 2.87% ga oshib, vaqtincha $72.46 darajasida savdo qilindi, Brent xom nefti esa 2.75% ga oshib, $76.18 ga yetdi. O'suvchi impuls kuchli bo'lib, uni so'nggi trendni kuzatuvchi yorib o'tish savdolari uchun asosiy sektorga aylantiradi.

Fond indeksi CFD'lari (US500 / NAS100)

Fond indekslari bu hafta buqalar va ayiqlar o'rtasidagi shiddatli kurashga duch keldi. Bir tomondan, zaif bandlik ma'lumotlari qisqa muddatli qat'iylashtirish kutilmalarini biroz yumshatdi; boshqa tomondan, neft narxlarining ko'tarilishi va g'aznachilik obligatsiyalari daromadlarining sakrashidan kelib chiqadigan import qilingan inflyatsiya xavotirlari qimmatli qog'ozlarni baholashga yangi bosim o'tkazdi. Indekslar noaniq makroiqtisodiy landshaft sharoitida kuchli tebranib, treyderlarning diapazonli savdo (arzonga sotib olish va qimmatga sotish) ko'nikmalarini sinovdan o'tkazdi.

4. Keyingi haftaning diqqat markazida

• Yaqin Sharqdagi vaziyat va energiya inqirozining rivojlanishi: AQSh-Eron mojarosining keyingi rivojlanishini va Hormuz bo'g'ozidagi yuk tashish xavfsizligini diqqat bilan kuzatib boring. Geosiyosiy keskinlikning har qanday kuchayishi neft narxlarini yanada oshirishi va shu bilan global inflyatsiya xavotirlarini keltirib chiqarishi mumkin.
• FZT rasmiylarining pozitsiyasi va inflyatsiya yopishqoqligi: NFP sekinlashuvi va neft narxlarining ko'tarilishi o'rtasida qolgan bozor FZT rasmiylarining so'nggi ommaviy chiqishlariga katta e'tibor qaratadi va ular "retsessiyaning oldini olish" va "inflyatsiyaga qarshi kurashish" o'rtasida qanday muvozanat o'rnatishi haqida maslahatlar qidiradi.

5. Xulosa

Bu haftadagi bozor mantiqini quyidagicha xulosa qilish mumkin: "FZT ikkilanishga tushib qoldi, dollarning bir tomonlama tendensiyasi quladi va Yaqin Sharqdagi mojaro neft buqasini yoqib yubordi." Markaziy bank aniq istiqbolli yo'riqnomani yo'qotganda, bozor "inflyatsiyaning tiklanishi natijasida yuzaga kelgan stavkalarni oshirish vahimasi" va "zaif bandlik natijasida yuzaga kelgan retsessiya qo'rquvi" o'rtasida kuchli tebranadi.

An'anaviy spot investorlar uchun aniq yo'nalishga ega bo'lmagan bozor - bu dahshatli tush; ammo treyderlar uchun bu oltin davr! Savdo strategiyalari nuqtai nazaridan, geosiyosiy xavflar tufayli xom neftdagi long yorib o'tish imkoniyatlaridan foydalanish tavsiya etiladi. Shu bilan birga, AQSh dollari indeksi va fond indekslarining keng ko'lamli tebranishlari uchun, ushbu ekstremal makroiqtisodiy kurash sharoitida o'zgaruvchanlikning kengayishi olib keladigan katta foydani aniq qo'lga kiritish uchun ikki tomonlama savdoning moslashuvchanligidan va Bitget platformasining ajoyib likvidligidan foydalaning!