ЗМІ: Anthropic планує підвищити ціну розміщення, прагнучи оцінки у 1.5 трильйона доларів, обсяг фінансування може перевищити 100 мільярдів доларів

Андеррайтери IPO компанії Anthropic розглядають можливість підвищення ціни розміщення через величезний попит від інвесторів, отриманий менш ніж за день з початку роуд-шоу.

10 листопада, за даними британського Financial Times із посиланням на п’ять поінформованих джерел, очікується, що андеррайтери піднімуть ціну розміщення вище раніше оголошеного діапазону у 70—78 доларів за акцію, що за кілька днів може підняти цільову оцінку IPO до 1,5 трильйона доларів або вище.

Зростання ціни розміщення також дозволить залучити під час IPO суму, що перевищить 100 мільярдів доларів. Тим часом троє акціонерів Anthropic заявили, що основна мета компанії зараз — залучити якомога більше коштів для підтримки масштабної програми витрат на обчислювальні потужності, а не просто досягти найвищої оцінки.

Ця новина з’явилася після різкої волатильності на ринку, коли результат проміжних виборів у США спричинив втрату капіталізації технологічних компаній на 3,2 трильйона доларів; хоча потім ринок частково стабілізувався, сильні коливання змусили Волл-стріт залишатися настороженою.

За інформацією Wallstreetcn, згідно з проспектом, поданим у вівторок до SEC, Anthropic прагне залучити до 90,4 мільярда доларів через IPO та приватне розміщення.

З них максимальний обсяг основного IPO становить 64,4 мільярда доларів, що менше ніж у попередньому відкликаному варіанті із вказаними 69,3 мільярда доларів; додатково сім гігантів галузі, включно з Alphabet (материнська компанія Google), NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft і TSMC, спрямують ще 26 мільярдів доларів приватно.

Діапазон ціни розміщення встановлено від 70 до 78 доларів за акцію, до розміщення планується приблизно 801,4 мільйона акцій, ще близько 23,6 мільйона акцій запропонують поточні акціонери.

За максимальною ціною 78 доларів оцінка компанії Anthropic становитиме приблизно 1,02 трильйона доларів, що трохи перевищує її приватну оцінку в 965 мільярдів доларів. Акції планують розмістити на Nasdaq Global Select Market під тікером ANT, головні андеррайтери — Goldman Sachs та Morgan Stanley, ще 20 банків беруть участь.

Щоб розвіяти сумніви інвесторів щодо стійкості доходів у галузі AI, Anthropic повідомила потенційним акціонерам, що її річний дохід у жовтні досяг 81 мільярда доларів, а виторг за третій квартал склав 17 мільярдів доларів.

Водночас компанія планує протягом кількох років інвестувати близько 900 мільярдів доларів у обчислювальні потужності та інфраструктуру, і чи зможе виторг наздогнати витрати, є для ринку центральним питанням.

На думку аналітиків Morningstar, "справедлива вартість акціонерного капіталу" Anthropic складає близько 1,7 трильйона доларів, але через величезну невизначеність щодо проникнення AI-інструментів реальний діапазон може становити від 500 мільярдів до 3 трильйонів доларів, що свідчить про суттєву розбіжність оцінок довгострокових перспектив галузі.

Як зазначає Wallstreetcn, за повідомленнями, основний конкурент Anthropic, OpenAI, того ж дня повідомив інвесторам, що його виручка за третій квартал зросла на 50% у річному вираженні і досягла 10 мільярдів доларів.

Підвищений попит інвесторів також спричинив переуступку акцій Anthropic поза межами IPO. Деякі інвестори, які отримали алокацію, почали продавати свої пакети іншим покупцям — ситуація, подібна до тієї, що спостерігалася перед лістингом SpaceX у червні цього року.

За даними Financial Times, нью-йоркський брокер у вівторок заявив, що виступає від імені венчурного фонду-продавця до "максимум 500 мільйонів доларів" акцій Anthropic із премією 4% до фінальної ціни IPO.

Ще один венчурний фонд через спеціальний інвестиційний інструмент (SPV) реалізує пакет акцій на 1,25 мільярда доларів, а оцінка відповідає 1,5 трильйона доларів.

Anthropic вже чітко висловила спротив таким діям, попередивши, що деякі котирування позабіржових брокерів до IPO не визнаватимуться компанією.