Q3 портфель Citi: NVIDIA (NVDA.US) залишається головним активом, двостороннє розширення опціонів на індекси та технологічні акції

Згідно з інформацією від Ukrainian Finance APP, відповідно до даних, розкритих Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), Citigroup (C.US) 4 листопада 2026 року подала звіт про утримання за третій квартал, закінчений 30 вересня 2026 року (13F). Згідно зі статистикою, загальна вартість портфеля Citigroup за третій квартал становила 308 млрд доларів США, тоді як у попередньому кварталі цей показник складав 303 млрд доларів США. У третьому кварталі Citigroup додала 778 нових акцій до портфеля, збільшила утримання 2098 акцій, зменшила утримання 2782 акцій і повністю продала 473 акції. При цьому десять найбільших позицій Citigroup складають 21% від всього портфеля.

П'ять найбільших позицій: Nvidia на першому місці, п'ять з десяти — опціони

Лідером є гігант AI-чипів Nvidia (NVDA.US) з приблизно 53,42 млн акцій на суму близько 12,201 млрд доларів США, що становить 3,96% портфеля, кількість акцій зменшилась на 12,85% порівняно з попереднім кварталом; частка також знизилася з 4,05%.

Пут-опціони на ETF iShares Russell 2000 Index (IWM.US,PUT) посідають друге місце – приблизно 29,24 млн акцій на суму близько 8,124 млрд доларів США, що становить 2,64% портфеля, чисельність акцій збільшилася на 52,34% порівняно з минулим кварталом.

Гігант споживчої електроніки Apple (AAPL.US) на третьому місці — приблизно 23,56 млн акцій, вартість утримання близько 7,846 млрд доларів США, що становить 2,54% портфеля, кількість акцій зменшилася на 6,85%; незважаючи на скорочення, вага у портфелі збільшилася з 2,42% до 2,54%, що відображає спільний вплив ціни акції та загальної вартості портфеля.

Гігант софтверу й хмарних обчислень Microsoft (MSFT.US) четвертий — приблизно 14,92 млн акцій, вартість портфеля близько 7,651 млрд доларів США, що становить 2,48% портфеля, кількість акцій зменшилась на 21,70%; попри зменшення акцій на 21,70%, частка у портфелі зросла з 2,35% до 2,48%, що також відображає вплив ціни акції та вартості портфеля.

Пут-опціони на ETF Nasdaq 100 Index (QQQ.US,PUI) посідають п’яте місце — заявлена ​​вартість близько 7,146 млрд доларів США, що становить 2,32% портфеля (попередній квартал — 1,70%), кількість заявлених акцій збільшилась на 38,58%.

На шостому–десятому місцях: колл-опціони на QQQ (заявлена ​​вартість близько 5,149 млрд доларів США, 1,67%), Amazon (AMZN.US) — гігант електронної комерції й хмарних обчислень (близько 4,349 млрд доларів США, 1,41%), пут-опціони на Nvidia (близько 4,168 млрд доларів США, 1,35%), акції класу А компанії Alphabet (GOOGL.US) — материнської компанії Google (близько 4,143 млрд доларів США, 1,34%). Пут-опціони на Apple на десятому місці — заявлена ​​вартість близько 3,952 млрд доларів США, 1,28%.

Розподіл по секторах: основа — інформаційні технології, ETF та їхні опціони на багатьох позиціях

За структурою портфеля, пряме володіння Citigroup зосереджено на компаніях інформаційних технологій. Окрім Nvidia, Apple, Microsoft, серед топ-20 також виробник чипів пам’яті Micron Technology (MU.US), компанії напівпровідників та інфраструктурного програмного забезпечення Broadcom (AVGO.US), проєктувальник чипів AMD (AMD.US), виробники обладнання для напівпровідників Applied Materials (AMAT.US) та KLA (KLAC.US).

Серед інтернет-платформ — Amazon, Alphabet та гігант соціальних медіа Meta Platforms (META.US); виробник електромобілів Tesla (TSLA.US) на 14-му місці. Портфель містить також широкий спектр індексних та галузевих ETF та їхніх опціонів: окрім IWM та QQQ, це S&P500 ETF (VOO.US), SPDR S&P Biotech ETF (XBI.US), iBoxx High Yield Bond ETF (HYG.US) тощо. До складу також входять VanEck Semiconductor ETF (SMH.US), iShares Semiconductor ETF (SOXX.US) та SPDR Gold ETF (GLD.US).

Акції та ETF напівпровідникової галузі займають багато місць у портфелі і є найбільш концентрованим прямим володінням.

Опціонний баланс: пут-опціони становлять 22,77% портфеля, розширення опціонів на індекси й технологічні акції у двох напрямках

Опціони — найвидатніша структура заявленого портфеля цього сезону. На кінець третього кварталу Citigroup заявила про 533 пут-опціони на загальну вартість близько 70,177 млрд доларів США, що становить 22,77% портфеля; 591 колл-опціон на загальну вартість 29,016 млрд доларів США, що становить 9,41% портфеля.

Основна частка — пут-опціони на індекси та великі технологічні акції: IWM — заявлена ​​вартість близько 8,124 млрд доларів США, QQQ — 7,146 млрд доларів, Nvidia — 4,168 млрд доларів, Apple — 3,952 млрд доларів, Microsoft — 2,866 млрд доларів, Meta — 2,278 млрд доларів, Tesla — 2,188 млрд доларів, iBoxx High Yield Bond ETF — 2,127 млрд доларів.

З огляду на напрямки змін, у кварталі значно збільшилася кількість пут- і колл-опціонів для багатьох активів: кількість заявлених пут- і колл-опціонів на Meta зросла на 107,53% та 245,82% відповідно, пут-опціони на ETF фінансового сектору (XLF.US) — +121,83%, колл-опціони на 20-річний U.S. Treasury ETF (TLT.US) — +388%, заявлена ​​вартість пут-опціонів на Applied Materials зросла до 349 млн доларів.

Частина опціонних позицій суттєво скоротилася: кількість заявлених пут-опціонів на VanEck Semiconductor ETF — мінус 89,36%, Micron — мінус 50,67%; кількість колл-опціонів на GLD — мінус 91,04%, на Apple й Microsoft — мінус 74,31% та 54,51% відповідно.

Спільно існують звичайні акції, пут- і колл-опціони IWM та QQQ, причому в кварталі їх кількість збільшилася. Така структура може містити елементи хеджування або угод на волатильність, але конкретна стратегія зі звіту 13F не визначається.

13F розкриває лише ті позиції, які підлягають звітуванню, не включаючи шорт-позиції по акціях чи опціонах; вартість й кількість опціонних позицій слід перевіряти згідно з правилами SEC, не можна трактувати ці дані як премії чи номінальну вартість активу без перевірки. 13F не розкриває страйк-ціни опціонів, дату закінчення дії чи деталі транзакцій протягом кварталу. Тож аналіз описує тільки ті портфельні позиції, які можна спостерігати на дату подачі, не дозволяючи відтворити повну структуру стратегії чи визначити наміри угод установи.

З точки зору зміни у співвідношенні портфеля, п’ятірка найбільших куплених позицій означає: колл-опціони QQQ, пут-опціони IWM, пут-опціони QQQ, пут-опціони Meta та колл-опціони IWM — усі топ-5 придбаних позицій є опціонами.

П’ятірка найбільших проданих: Micron Technology (MU.US), пут-опціони на VanEck Semiconductor ETF, пут-опціони на Micron, колл-опціони на GLD та Applied Materials (AMAT.US).