Основні моменти фінансового звіту Palantir за III квартал 2026 року: виручка зросла вдвічі до 2,313 мільярда доларів, комерційний дохід у США вперше перевищив урядовий, річний прогноз значно підвищено

🔥 Гарячий радар американських акцій запущено!  3 головні теми американських акцій + 6 відібраних акцій + 7 календар основних подій – де цього тижня шанс для американських фондових ринків? Перейдіть за посиланням та подивіться схему з усіма 22 торговими напрямками→

Основні тези

Palantir у третьому кварталі 2026 року (станом на 30 вересня 2026 року) збільшив виручку на 96% порівняно з аналогічним періодом минулого року — до 2,313 млрд доларів, вперше подолавши позначку у 2 млрд доларів та суттєво перевищивши ринкові очікування близько 2,18 млрд доларів; скоригований EPS склав 0,44 долара — також вищий за очікування у 0,41 долара. Дохід від комерційного бізнесу у США досяг 984 млн доларів, приріст 148% рік до року, вперше в історії компанії перевищивши дохід від уряду США (953 млн доларів), що є важливим поворотним моментом у структурі бізнесу. Прибутковість вражаюча: GAAP операційна маржа 47%, скоригована операційна маржа — 62%, Rule of 40 — 158%. Компанія суттєво підвищила річний прогноз, однак післязакриттєва ціна акцій все ж знизилася приблизно на 3%, що відображає осторогу ринку щодо надвисокої оцінки та стійкості високого темпу зростання.

Детальний розбір

1. Загальні показники виручки та прибутку

• Виручка за квартал: 2,313 млрд доларів, приріст 96% рік до року, +20% квартал до кварталу, вперше перевищила 2 млрд доларів, на 130 млн доларів більше за ринкові очікування.
• Скоригований EPS: 0,44 долара, перевищення очікування у 0,41 долара; GAAP EPS також 0,44 долара.
• GAAP операційний прибуток: 1,085 млрд доларів, операційна маржа 47%.
• Скоригований операційний прибуток: 1,427 млрд доларів, скоригована операційна маржа 62%.
• GAAP чистий прибуток: 1,128 млрд доларів, чиста маржа 49%, ріст на 137% порівняно з тим же періодом минулого року (тоді було близько 476 млн доларів).
• Операційний грошовий потік: 1,205 млрд доларів; скоригований вільний грошовий потік: 1,216 млрд доларів.
• Наприкінці періоду готівка, грошові еквіваленти та казначейські облігації США: 10,4 млрд доларів.
• Індекс Rule of 40: 158%.

2. Результати американського комерційного бізнесу (ключовий драйвер)

• Виручка від комерційного бізнесу США: 984 млн доларів, зростання на 148% рік до року, +29% квартал до кварталу, перевищення прогнозу в 937 млн доларів.
• Вперше доходи від комерційного бізнесу США перевищили доходи від уряду США (953 млн доларів), що керівництво компанії розглядає як істотний поворотний момент.
• Драйвери: сильний попит на AI платформи (AIP) та суверенні AI-рішення; значне скорочення тривалості циклу продажів; зростання витрат існуючих клієнтів (дані щодо чистої доларової утримуваної виручки згадуються у деяких звітах).
• Залишкова контрактна вартість американського комерційного бізнесу (RDV): 6,517 млрд доларів, приріст 79% рік до року, +4% квартал до кварталу.
• Загальна контрактна вартість комерційних договорів США (TCV): 1,463 млрд доларів, приріст 11% рік до року.

3. Результати інших бізнес-підрозділів

• Загальний дохід у США: 1,937 млрд доларів, зростання 119% рік до року, +23% квартал до кварталу.
• Дохід від уряду США: 953 млн доларів, приріст 96% рік до року, +18% квартал до кварталу, як і раніше демонструє високі темпи зростання, але поступається динамікою комерційного бізнесу.
• Неамериканська виручка: близько 376 млн доларів (оцінкове значення, різниця між загальною виручкою та виручкою США), невелика частка.
• Контрактна діяльність: у цьому кварталі підписано 212 контрактів на суму не менше 1 млн доларів, 107 контрактів понад 5 млн доларів та 64 контракти понад 10 млн доларів.
• Загальна вартість контрактів (TCV): 2,918 млрд доларів, приріст 6% рік до року.

4. Контрактна вартість і динаміка майбутнього зростання

• TCV за квартал — 2,918 млрд доларів (+6% рік до року), американський комерційний TCV — 1,463 млрд доларів (+11% рік до року).
• RDV американського комерційного бізнесу сягає 6,517 млрд доларів (+79% рік до року), що створює міцний фундамент для майбутньої конверсії у виручку.
• CEO Алекс Карп у листі до акціонерів зазначив, що загальний масштаб бізнесу фактично подвоївся порівняно з аналогічним періодом минулого року, чому сприяв “суверенний AI-рух”, що змушує уряд і комерційні структури обирати між технологічною автономією і зовнішньою залежністю — це ідеальна ніша для Palantir. Попит з боку бізнесу “надзвичайно високий”, цикл продажу скоротився з кількох місяців/років до кількох днів/тижнів.

5. Прогноз результатів на IV квартал і рік 2026

• Прогноз виручки за IV квартал: 2,649–2,653 млрд доларів, суттєво вище середніх ринкових очікувань близько 2,46 млрд доларів.
• Прогноз скоригованого операційного прибутку за IV квартал: 1,640–1,644 млрд доларів.
• Річний прогноз виручки підвищено до 8,530–8,534 млрд доларів (раніше — 8,150–8,158 млрд доларів), що відповідає зростанню приблизно 91% рік до року та перевищує ринкові очікування у 8,2 млрд доларів.
• Річний прогноз скоригованого операційного прибутку: 5,245–5,249 млрд доларів.
• Річний прогноз скоригованого вільного грошового потоку: 4,8–5,0 млрд доларів.
• Річний прогноз виручки американського комерційного бізнесу: понад 3,56 млрд доларів (зростання не менше 143% рік до року).

6. Ринкові умови та занепокоєння інвесторів

• Ключовий парадокс: зростання й прибутковість значно перевищують очікування, а комерційний бізнес досяг історичного переломного моменту, але після закриття торгів акції все одно впали на приблизно 3,1%, що свідчить про високу чутливість ринку до поточної високої оцінки Palantir, і сумніви, чи вдасться зберегти темпи зростання та чи досить великий ефект “обійти і підняти прогноз”.
• Виклики ринку: сильний попит на AI ПЗ, але конкуренція посилюється; бізнес із державним сектором уповільнює зростання, але лишається важливою опорою; оцінки вже врахували майбутнє високе зростання.
• Реакція інвесторів: після звіту акції показали волатильність — спочатку зростання, потім падіння, характерний патерн “купуй на очікуваннях, продавай на факті”. CEO Карп підкреслив, що результати “виняткові”, і заявив про намір компанії “завоювати весь ринок”.

Відмова від відповідальності
Цей матеріал наведено лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією.