ON Semiconductor (ON.US): результати за третій квартал та прогноз на четвертий квартал перевищили очікування, цільовий дохід для AI дата-центрів у 2030 році підвищено до понад 3 млрд доларів

За даними Jinse Finance, Onsemi (ON.US) 2 листопада (понеділок) оприлюднила результати за третій квартал 2026 року після закриття американського фондового ринку. Звіт показав, що виручка Onsemi у третьому кварталі зросла на 11% у річному вимірі й склала 1,722 мільярда доларів, перевищивши загальний прогноз аналітиків у 1,7 мільярда доларів. Скоригований прибуток на одну акцію склав 0,90 долара, що на 43% більше в річному вимірі і вище за середній прогноз аналітиків у 0,88 долара. Валовий прибуток за GAAP — 41,4%, що на 3,5 відсоткового пункту більше у річному вимірі; скоригована валова маржа — 41,2%, підвищення на 190 базисних пунктів у квартальному вимірі, що є п'ятим кварталом поспіль зростання; скоригована операційна маржа досягла 23,2%.

Структура зростання продовжує зміщуватися на користь бізнесу штучного інтелекту (AI). Виручка Power Solutions Group (PSG) склала 890 мільйонів доларів, що на 21% більше в річному вимірі та складає близько 52% від загальної виручки; виручка Analog & Mixed Signal Group (AMG) і Intelligent Sensing Group (ISG) зросла на 2% у річному вимірі відповідно. Генеральний директор Hassane El-Khoury заявив, що виручка від AI-центрів обробки даних зросла на 39% у квартальному вимірі та на 175% у річному, при цьому зростаючий попит на потужність пришвидшує впровадження клієнтами їхніх диференційованих продуктів.

Компанія демонструє активні дії щодо грошового потоку та розподілу капіталу. Операційний грошовий потік у цьому кварталі становив 516 мільйонів доларів, що на 23% більше у річному порівнянні; вільний грошовий потік — 489 мільйонів доларів, що на 31% більше і складає 28% від виручки; капітальні витрати — лише близько 28 мільйонів доларів.

Компанія також оголосила про дві ключові угоди: придбання компанії з управління живленням Ferric за 600 мільйонів доларів готівкою плюс максимальний виплатний бонус у 175 мільйонів доларів, а також підвищення цільового рівня доходів від AI-центрів обробки даних у 2030 році на 500 мільйонів доларів — вище 3 мільярдів доларів; умови придбання Synaptics переглянуті на приблизно 5,7 мільярда доларів повністю готівкою (123 долари за акцію), що замінює попередню стратегію, що передбачала близько 7 мільярдів доларів у акціях. Компанія стверджує, що ця угода негайно збільшить прибуток на акцію. Варто зазначити, що викуп акцій компанії у звітному кварталі знизився до 19,9 мільйона доларів (у порівнянні з 345 мільйонами доларів у попередньому кварталі), а готівка й еквіваленти зросли до 4,16 мільярда доларів, що є резервом для повністю готівкових придбань.

Прогноз результатів на четвертий квартал перевищив очікування ринку. Onsemi очікує виручку в четвертому кварталі на рівні 1,715–1,815 мільярда доларів, а середнє значення у 1,765 мільярда доларів перевищує середній прогноз аналітиків у 1,74 мільярда доларів; очікується скоригований прибуток на одну акцію у 0,95–1,07 долара, середнє значення — 1,01 долара, що перевищує прогноз аналітиків — 0,95 долара.

Попри те, що результати за третій квартал і прогноз на четвертий перевищили очікування, через песимістичні настрої щодо технологічної галузі, які, можливо, вже знизили ентузіазм інвесторів, на момент публікації акції Onsemi після закриття торгів у понеділок знизилися більш ніж на 3%.