Відновлення золота зупинилося, атака на нафтопереробний завод у Саудівській Аравії підвищила ціни на нафту

Huitong Network, 28 жовтня—— У середу (28 жовтня) під час ранкової американської торгової сесії ціни на спотове золото та срібло знизилися. Іран та його регіональні союзники знову спричинили напруження, що підштовхнуло ціни на нафту вгору; напередодні рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткової ставки занепокоєння щодо стійко високої інфляції ще більше зросло.

У середу (28 жовтня) під час ранкової американської торгової сесії ціни на спотове золото та срібло знизилися. Іран та його регіональні союзники знову спричинили напруження, що підштовхнуло ціни на нафту вгору; напередодні рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткової ставки занепокоєння щодо стійко високої інфляції ще більше зросло. Золото втратило частину відскоку, отриманого у вівторок, трейдери оцінюють можливість подальшого посилення монетарної політики у грудні; тим часом, через занепокоєння щодо попиту в промисловості та високі витрати на позики, срібло залишається під тиском. Спотове золото торгувалося біля позначки 4048,68 доларів за унцію, впавши на 12,22 долари, або 0,30%; ціна на срібло склала близько 53,974 доларів, знизившись на 0,435 долара, або 0,80%.



Основне позиціювання на ринку полягає в очікуванні, що Федеральна резервна система у середу призупинить підвищення ставок. Трейдери розраховують, що ймовірність ще одного підвищення ставок до грудня становить близько 84%. Попри невизначеність геополітичної ситуації, дохідність казначейських облігацій США залишається високою, долар зберігає силу, і загальний ринок очікує, що Федеральна резервна система продовжить посилювати політику – це комплексно стримує стійкий приплив коштів у золото.

Дводенне засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку США завершиться у середу. Рішення щодо ставки буде оголошено о 14:00 за східноамериканським часом, після чого голова ФРС Кевін Волш проведе пресконференцію о 14:30. Загальною очікується, що політики залишать діапазон цільової ставки федеральних фондів на рівні 3,75%-4,00%, а фокус ринку буде зміщено на заяву за підсумками засідання, а також на коментарі голови щодо інфляції, зайнятості та потенційного підвищення ставки в грудні.

Розклад економічних даних на решту середи: щотижневий звіт Адміністрації енергетичної інформації США щодо запасів нафти буде оприлюднений о 10:30 за східноамериканським часом. У четвер о 8:30 будуть опубліковані попередні дані по ВВП за третій квартал, інфляція особистих споживчих витрат за вересень і кількість заяв на отримання допомоги з безробіття за тиждень. Якщо інфляційні дані вкажуть на її зниження або ФРС подасть сигнал про більш м’яку політику – це призведе до зниження дохідності облігацій, ослабить долар, а очікування підвищення ставок у грудні зменшаться, що підтримає золото. І навпаки, якщо інфляційний тиск залишатиметься високим, а ФРС збереже жорстку позицію, очікування подальшого посилення монетарної політики залишаться сильними, що продовжить тиснути на дорогоцінні метали.

Гормузька протока й ситуація між США та Іраном залишаються важливими причинами різких коливань світового енергоринку. Оскільки підтримувані Іраном хусити продовжують атаки, нещодавнє покращення безпеки в регіоні опинилося під питанням. У вівторок хусити заявили про балістичний ракетний удар по нафтоочисному заводу в Рас-Таннурі в Саудівській Аравії. Це підприємство є ключовим вузлом для переробки та експорту нафти Саудівської Аравії з добовою потужністю близько 550 000 барелів. Саудівська влада поки не підтвердила напад чи пошкодження, і вплив події на фактичну експлуатацію залишається невідомим.

Перед нападом делегації Саудівської Аравії, Туреччини та Пакистану проводили дипломатичні консультації в Тегерані, тоді ринок сподівався на зниження напруженості у регіоні, що у вівторок сприяло зниженню цін на нафту майже на 2 долари за барель. Але чіткої угоди між США та Іраном досягти не вдалося; крім того, морські шляхи та енергетична інфраструктура залишаються під загрозою, а повернення Гормузької протоки до нормальної роботи стикається з серйозними перешкодами.

Під впливом нової хвилі безпекової кризи у середу ціни на нафту зросли, повернувши більшу частину попередніх втрат. Попри інтенсивні дипломатичні спроби, конфлікти тривають, атаки хуситів повторюються, майбутнє переговорів між США та Іраном невизначене, і на енергоринку формується значна геополітична премія за ризики.

Для золота ескалація військових конфліктів забезпечує підтримку з боку попиту на безпечні активи; однак різке зростання цін на нафту може посилити побоювання щодо інфляції і зміцнити очікування подальшого підвищення ставки ФРС. Обидва фактори впливають взаємно, у результаті чого реакція золота на потрясіння на Близькому Сході залишається помірною. Срібло також стикається з зустрічним вітром монетарної політики, а його промислова природа, високі енергетичні витрати та побоювання щодо уповільнення виробництва також тиснуть на ціну срібла.

Світові фондові ринки демонструють різні тенденції – інвестори чекають на рішення ФРС та квартальні звіти технологічних гігантів. У вівторок індекси Nasdaq та S&P 500 зросли, що відображає повернення інтересу до пов’язаних з штучним інтелектом компаній, однак ризики надмірної оцінки й потреби підприємств у фінансуванні залишаються. На азійських ринках динаміка змішана; в Європі фокус на звітності компаній, зростанні цін на енергоносії та заходах центральних банків найближчим часом. Європейський центральний банк та Банк Японії цього тижня також оголосять рішення щодо ставок. Інвестори уважно слідкуватимуть за тим, чи посилиться у заявах курс на тривале утримання жорсткої політики, особливо з огляду на високі ціни на нафту, які продовжують зменшувати прибутки підприємств і послаблювати купівельну спроможність населення.

(Денний графік спотового золота, джерело: Yihuizhong)

Наступна ціль зростання для “биків” на ринку спотового золота: подолати та закріпитися вище зони спротиву 4059,00–4079,00 доларів; у разі прориву — далі на 4088,00 доларів, потім на 4200,00 доларів.

Короткострокова ціль “ведмедів” у разі зниження: пробити 4015,00 доларів; глибші рівні підтримки – 3975,00 доларів, далі 3936,00 доларів.

Перший рівень спротиву — 4059,00 доларів, далі — 4079,00 доларів; перша підтримка — 4039,00 доларів, далі — 4015,00 доларів.


Наступна ціль зростання для “биків” на ринку спотового срібла: закріпитися вище зони спротиву 54,460–55,770 доларів; при утриманні цієї зони — далі до 60,000 доларів і ще вище — 63,000 доларів.

Цілі “ведмедів” при зниженні: пробиття 52,410 доларів; далі — 51,390 доларів, за цим — 50,000 доларів.

Перший рівень спротиву — 54,460 доларів, потім — 55,770 доларів; перша підтримка — 52,410 доларів, далі — 51,390 доларів.