Неможливо вилучити 817 bitcoin, акції Datavault AI (DVLT.US) знизилися вдвічі

За даними Woofun AI, у вівторок акції Datavault (DVLT.US) зазнали різкого падіння, знизившись на 49,55% і закрившись на рівні 0,067 долара за акцію при обсязі торгів приблизно 244 мільйони акцій. Основна причина — компанія з червня не може вивести свої біткоїни з гаманця, який обслуговується на криптоторговій платформі Biconomy.

Цей випадок втрати ліквідності змусив Datavault AI переробити свою фінансову звітність, що кардинально змінило очікування ринку щодо стану активів компанії.

Ще більш важливим фактором є характер цієї передачі активів. Повертаючись до вересня 2025 року, Datavault уклала угоду з Scilex Holding Company (SCLX.US), відповідно до якої остання погодилась купити акції та варанти Datavault на суму 150 мільйонів доларів, розрахувавшись біткоїнами. Scilex за допомогою офчейн-переказу перерахувала 1 309,04 біткоїна на рахунок Datavault у Biconomy, і ця операція не була відображена у блокчейні Bitcoin. Згодом Datavault продав назад Scilex 491,4 біткоїна за готівкові кошти близько 40,5 мільйона доларів, при цьому 817,64 біткоїна залишаються на рахунку Biconomy і не можуть бути виведені.

За даними, зібраними Woofun AI, у фінансовому звіті за червень Scilex розкриває, що вона обміняла акції своєї дочірньої компанії Semnur на суму 200 мільйонів доларів на біткоїни, з яких 150 мільйонів доларів було використано для купівлі цінних паперів Datavault, а в цьому процесі Biconomy виступила постачальником біткоїнів для цієї інвестиції.

Однак Datavault заявляє, що коли у червні спробувала переказати ці біткоїни на зовнішній рахунок, їй це не вдалося, і станом на понеділок, на момент подачі звіту, трансакція ще не була завершена.

У тій самій заяві компанія попередила, що це повторне подання фінансової звітності може призвести до затримки подачі звіту за третій квартал 2026 року та створити ризики для відповідності лістингу на Nasdaq; керівництво ще не завершило оцінку, чи є ці обставини суттєвим дефектом внутрішнього контролю.

З структурної точки зору Datavault наразі вважає, що біткоїни, переказані через інвестицію Scilex, слід розглядати як внески до сплати акціонерного капіталу від Scilex, а не як криптовалютні активи компанії.

Зміна цього бухгалтерського класифікування матиме значний вплив: очікується, що відповідні коригування зменшать загальні активи на 8,1 мільйона доларів станом на 30 вересня 2025 року, на 92,2 мільйона доларів — на 31 грудня 2025 року, на 57,1 мільйона доларів — на 31 березня 2026 року та на 49 мільйонів доларів — на 30 червня 2026 року. Раніше Datavault розглядала цей залишок біткоїнів як фінансовий ресурс для підтримки операційної діяльності, але тепер компанії доведеться переглянути це і визнати, що ці активи фактично не можуть бути вільно використані.

Станом на середу за азійським часом CoinDesk зверталась до Biconomy щодо запитів на виведення і проблем із біткоїнами на рахунку Datavault, але поки що не отримала відповіді. Це чергова криза довіри, спричинена невідповідністю між приватними угодами та ончейн-підтвердженням, що підкреслює великі ризики дотримання та виконання у разі нетранспарентних схем переміщення активів, після аналогічних суперечок щодо офчейн-активів у багатьох крипто-кастодіальних сервісах.