BNP Paribas оптимістично оцінює Nvidia (NVDA.US): сильний імпульс продовжується на GTC Berlin, AI-фабрики пришвидшують гігаватне розгортання.

За даними Jinse Finance, компанія NVIDIA (NVDA.US) провела цього тижня конференцію GTC у Берліні, і аналітики BNP Paribas після участі у заході залишилися враженими масштабами та швидкістю безперервної роботи компанії.

Аналітик BNP Paribas Карл Акман у звіті до клієнтів написав: «Ми винесли з GTC у Берліні кілька ключових моментів: 1) NVIDIA продовжує вдосконалювати AI-фабрики з метою пришвидшення розгортання на рівні гігават; 2) Програма впровадження CPO (коупакований оптичний модуль) для розширюваних у ширину та висоту мереж залишається в планах на другу половину 2026 та 2027 років відповідно; 3) Після розширення центрів обробки даних у Європі та Азії, NVIDIA масштабно інвестує у ланцюжок постачання AI. Ми зберігаємо позитивний погляд на NVIDIA, вважаючи її беззаперечним лідером AI-інфраструктури, що розширюється у напрямках комплексних AI-фабричних рішень під ключ, безпечних автономних агентів та суверенного AI.»

Акман присвоїв NVIDIA рейтинг «вище ринку» з цільовою ціною 345 доларів США.

На конференції NVIDIA представила низку продуктів, які незабаром з’являться на ринку, зокрема Vera Rubin Ultra NVL576, Vera CMX, Groq 3 LPX і комутатор Spectrum-X Photonics.

Крім того, Акман зазначив, що він особисто бачив серверний стійку NVL72, оскільки 8 стійок NVL72 з'єднувалися оптичним шляхом для формування вертикального кластеру з 576 GPU. «На нашу думку, кожна система NVL72 може бути оснащена 648 3.2T фотоелектричними двигунами, що дорівнює 9 двигунам на кожен GPU або кожен ASIC комутатора», — додав Акман. «Припускаючи, що один зовнішній лазерний модуль забезпечує джерело освітлення для кожних двох двигунів, це означає, що кожна стійка NVL72 комплектується 324 модулями ELS, тобто кожна система NVL72 має 2592 потужних лазера з неперервною хвилею.»

Ще однією важливою новинкою стала поява DSX PODs — еталонної архітектури Vera Rubin AI-фабрик, яка скорочує час встановлення GPU з шести місяців до 14 днів. Наразі NVIDIA співпрацює із 17 партнерами, плануючи розгорнути DSX PODs до першого кварталу 2027 року.

Серед інших важливих анонсів: запуск референсної архітектури OpenShell; плани збільшити протягом трьох років виробничі потужності для підкладок у 2.5 рази (партнери: Ibiden, Samsung та Unimicron); підписання угоди з Amkor; встановлення у Європі інстанцій Google A5X на базі Vera Rubin NVL72.

«Google планує розгорнути до 960 тисяч Rubin GPU, використовуючи NVIDIA CX-9 SuperNIC, а також підключаючи до суперскластера TPUv8t через мережу Google Virgo», — додав Акман. «На нашу думку, 960 тисяч GPU — це еквівалентно 13 300 стійок NVL72, або близько 2,9 гігавата AI-потужності (без урахування горизонтально масштабованих мереж).»