Попередній огляд американського фондового ринку | Ф'ючерси трьох основних фондових індексів падають, ціни на нафту зросли більш ніж на 4% SpaceX, Broadcom та Oracle одночасно просувають фінансування виробництва чипів

Рухи ринку перед відкриттям

1. 8 жовтня (четвер) перед відкриттям американського ринку всі три основні індексні ф'ючерси США знижуються. На момент написання, ф'ючерси на Dow Jones знизились на 0,80%, S&P 500 — на 0,46%, Nasdaq — на 0,68%.

2. На момент написання, німецький DAX впав на 1,00%, британський FTSE 100 — на 0,21%, французький CAC40 — на 0,61%, європейський STOXX 50 — на 1,04%.

3. На момент написання, WTI нафта зросла на 4,53% і становить 92,28 долара/барель. Brent нафта зросла на 4,49% і становить 104,70 долара/барель.

Ринкові новини

Член Ради ФРС Waller: Підвищення ставки не обов'язково має відбуватися на послідовних засіданнях, dot plot відображає підйом ставки на початку 2027, потім її зниження. Член Ради ФРС Waller заявив, що для досягнення цілі інфляції у 2% потрібно додаткове підвищення ставки, хоча це не обов'язково має відбуватися на кожному засіданні поспіль. Waller очікує, що dot plot 2027 року може передбачати шлях підвищення ставки на початку року, а потім її зниження, і зазначає, що інвестиції в інфраструктуру AI і енергетичні удари роблять тиск інфляції більш тривалим, а економіка США у другій половині року зміцнюється.

Протокол засідання ФРС: Більшість посадовців очікують ще одне підвищення ставки до кінця року — це обережний підхід. Останній протокол засідання показує, що посадовці ФРС очікують ще одне підвищення ставки до кінця цього року для стримування інфляції, яка понад п'ять років перевищує цільовий рівень. Однак у протоколі не зазначено, коли саме очікується підвищення ставки, лише зазначено, що високі ціни та стійкий ринок праці можуть призвести до другого підвищення ставки цього року. Обговорення на вересневому засіданні показали, що посадовці вважають ризик стійкої інфляції, а ринок праці «близький до повної зайнятості», і загальний економічний розвиток також покращується.

Ціни на нафту знову відскакують — атаки хуситів на Саудівську Аравію і зупинка виробництва у Мексиканській затоці США. У четвер ціни на нафту зросли приблизно на 4%. Причиною стали посилення атак хуситів на Саудівську Аравію, черговий інцидент нападу на танкер у Перській затоці, а також ураган «Ісаїяс» (Isaias), що наближається до північного узбережжя Мексиканської затоки США, що призвело до збільшення масштабів зупинки морського виробництва нафти у США.

Державний борг Франції зараз ширший за 38% корпоративних боргів Франції. Франція нині має приблизно 215 млрд євро (241 млрд доларів) корпоративних облігацій, торгівля якими показує нижчий ризиковий спред порівняно з державними облігаціями. Після масового розпродажу суверенних облігацій цей обсяг майже в 18 разів перевищив показники початку 2026 року. Дані показують, що станом на середу близько 38% корпоративних облігацій Франції з високим рейтингом мають ставок доходності нижче відповідних державних облігацій. Для порівняння, на початку року цей показник був тільки 12 млрд євро.

Саудівська Аравія планує дозволити завантаження танкерів за межами Ормузької протоки і розглядає зміну базового цінового стандарту нафти. Згідно з повідомленнями, Саудівська Аравія веде переговори з клієнтами і планує включити у довгострокові контракти на постачання нафти на наступний рік можливість завантаження за межами Ормузької протоки, формально включаючи тимчасові транспортні домовленості воєнного часу Ірану у контрактні механізми. За словами джерел, переговори ще тривають і повинні завершитися цього року. Саудівська державна нафтова компанія Saudi Aramco також розглядає інші коригувальні заходи, зокрема дозвіл клієнтам вибирати іншу базу цін на нафту та навіть доставку нафти безпосередньо до клієнтів в Азії власними силами Aramco.

ВМО: Явище Ель-Ніньо прогнозується посилиться і триватиме до лютого 2027 року. Всесвітня метеорологічна організація (ВМО) у четвер у місячному кліматичному бюлетні заявила, що цьогорічне явище Ель-Ніньо ще більше посилиться перед досягненням піку у грудні і майже гарантовано триватиме до лютого 2027 року; його сила може стати однією з найпотужніших з 1950 року. Температура поверхні моря також прогнозується рекордно високою; у ключовій зоні Ель-Ніньо — центральній та східній частинах тропічного Тихого океану — температура поверхні моря у жовтні-грудні прогнозується на 3,7°C (6,7°F) вище норми.

Трамп заявив, що не зацікавлений у досягненні угоди з Іраном. Президент США Трамп зазначив, що він більше не прагне досягти угоди з Іраном. Раніше повідомлялось, що американські військові готують потенційний удар по Ірану, можливо до проміжних виборів. «Я вважаю, що угода — не те, що я справді хочу, але вони готові надати будь-які умови для припинення вогню», — сказав Трамп. Він також додав, що спецпредставник США з питань Близького Сходу Віткофф активно працює над угодою і «досягнуто значного прогресу».

Новини про окремі компанії

Samsung (SSNLF.US) показує стрибок операційного прибутку на 783% у Q3. У четвер Samsung Electronics повідомила попередні результати третього кварталу, де операційний прибуток компанії порівняно з минулорічним періодом зріс на 783%, на 20,01% квартал до кварталу, трохи перевищивши прогнози аналітиків — переважно завдяки різкому зростанню попиту на chipи для AI, що стимулює прибутки від пам'яті. Регуляторні документи показують, що найбільший у світі виробник чіпів пам'яті очікує операційний прибуток за липень-вересень у розмірі 107,4 трильйонів корейських вон (близько 80,17 млрд доларів), прогноз ринку — 106,1 трильйона вон; це четвертий квартал поспіль із рекордним прибутком. Квартальний дохід — 195 трильйонів вон, на 127% більше рік до року, очікування ринку — 199 трильйонів. Повний звіт буде оприлюднено пізніше цього місяця.

TSMC (TSM.US) показує зростання доходів на 50% у третьому кварталі. TSMC у четвер повідомила про сильне зростання доходів у третьому кварталі до 1,49 трильйона тайваньських доларів (близько 46,71 млрд доларів), що на 50% більше рік до року і є історичним максимумом, випереджаючи прогноз у 1,46 трильйона. Міцне зростання продажів зміцнює очікування щодо попиту на AI. На фокусі звіту третього кварталу — перспективи на 2027 рік і пізніше; ціноутворення — ще одна ключова тема, за повідомленнями, ціни на wafers TSMC у 2027 можуть зрости на 3–6%.

PepsiCo (PEP.US) знижує прогноз прибутку, відновлення бізнесу у Північній Америці повільніше ніж очікувалось. У четвер PepsiCo повідомила, що квартальний прибуток і дохід перевищили очікування аналітиків завдяки зростанню міжнародного бізнесу, але бізнес у Північній Америці все ще залишається слабким. Чиста прибуток за квартал склала 3,05 млрд доларів, що менше 2,6 млрд минулого року. За винятком особливих статей, прибуток на акцію становить 2,34 долара. Чиста виручка зросла на 5,6% до 25,27 млрд доларів. Органічний дохід цього кварталу виріс на 3,1%. Компанія також знизила річний прогноз прибутку через проблеми на домашньому ринку, які тягнуть за собою прибутки. Pepsi наразі очікує зростання прибутку на акцію на 2,5–3,5%, що нижче попереднього діапазону 5–7%. Компанія тепер прогнозує зростання чистої виручки на близько 6%, на верхній межі попереднього діапазону 4–6%.

SpaceX (SPCX.US), Broadcom (AVGO.US), Oracle (ORCL.US) всі шукають фінансування. За даними джерел, упродовж останніх кількох тижнів Broadcom веде перемовини про залучення понад 50 млрд доларів фінансування для проекту розробки спеціальних AI чіпів у співпраці з OpenAI. Apollo Global Management (APO.US) та Blackstone (BX.US) ведуть перемовини як кредитори. Перемовини ще на ранній стадії, обсяг фінансування може змінитися. Джерела повідомляють, що Oracle також проводить перемовини із Apollo та Goldman Sachs (GS.US) щодо великого фінансування закупівлі чіпів. ЗМІ також повідомляють, що SpaceX шукає 40 млрд доларів для покупки чіпів Nvidia (NVDA.US) за планом, очолюваним Apollo. За словами джерел, компанія планує залучити близько 10 млрд доларів банківських кредитів і 30 млрд доларів через боргові цінні папери інвестиційного рівня для підтримки масштабних закупівель чіпів.

Безос: Blue Origin може здійснити IPO протягом наступних років. Засновник космічної компанії Blue Origin Джефф Безос повідомив, що після завершення першого раунду фінансування та залучення кількох мільярдів доларів компанія цілком ймовірно проведе IPO у найближчі кілька років. Безос зазначив: «Зараз я маю чіткіше уявлення про фінансові перспективи Blue Origin, і після цього фінансування компанія, найімовірніше, має підстави стати публічною у відповідний час». Він додав, що цей процес, ймовірно, займе «кілька років». Безос заявив, що компанія нещодавно залучила 10 млрд доларів від зовнішніх інвесторів — у майбутньому може бути залучено ще більше. Він також повідомив, що планує повторний запуск ракети «New Glenn» у грудні, яка повинна конкурувати з Falcon 9 компанії SpaceX.

SK Hynix (SKHY.US): Solidigm обрала Goldman Sachs і Morgan Stanley (MS.US) для IPO у США. За даними джерел, підрозділ флеш-пам'яті SK Hynix, Solidigm, обрав Goldman Sachs та Morgan Stanley для проведення IPO у США наступного року. До участі запрошені також JP Morgan (JPM.US), Citi (C.US) та UBS (UBS.US). Solidigm може вийти на біржу вже у 2027 році, максимальна оцінка до 100 млрд доларів. Переговори тривають, порядок може бути змінений, а також можуть додатися інші банки.

Міноборони США планує надати 1,5 млрд доларів кредиту у обмін на максимально 7,5% опціонів на акції Wolfspeed (WOLF.US). Міністерство оборони США пропонує чіп виробнику Wolfspeed до 1,5 млрд доларів умовного гарантійного кредиту на 30 років для підтримки виробництва кремнію карбідного матеріалу та широкозонних потужних пристроїв всередині країни. За попередніми умовами угоди, Wolfspeed надасть опціони Міноборони для поетапного придбання максимальних 7,5% акцій компанії. Минулого липня через проблеми виробництва ключової фабрики компанія подала на банкрутство. Компанія заявила, що використає ці кошти для розширення виробництва SiC матеріалів і потужних пристроїв для телеком-авіації та оборонних сфер, а також оновить постачання матеріалів для військових комунікаційних систем. На момент написання, акції Wolfspeed у pre-market зросли на понад 11%.

Важливі економічні дані та анонси подій

О 20:15 за Київом: виступає голова Банку Англії Бейлі.

О 20:30 за Київом: первинні заявки на отримання допомоги по безробіттю у США за тиждень, що закінчився 3 жовтня.

О 22:00 за Київом: остаточний місячний показник оптових запасів у США за серпень.

О 01:00 наступного дня за Київом: аукціон 30-річних казначейських облігацій США за 8 жовтня.

О 01:40 наступного дня за Київом: виступає член FOMC 2028 року, президент Федерального резервного банку Сент-Луїса Мусалем.

Прогноз прибутків

У п’ятницю зранку: Delta Air Lines (DAL.US)