Хто домінує на ринку апаратного забезпечення для штучного інтелекту

Генеральний директор Intel (INTC.US) Петро Гелсінгер заявив, що компанія продовжить співпрацю з Ілоном Маском у рамках проекту Terafab.

7 жовтня – Акції SpaceX (SPCX.O) перед відкриттям торгів знизилися на 1,8% і становили 168,9 доларів. За повідомленням Financial Times з посиланням на обізнані джерела, компанія планує залучити 40 мільярдів доларів для придбання штучного інтелекту чипів NVIDIA NVDA.O. За даними Financial Times, цю запропоновану схему фінансування, організовану Apollo Global Management APO.N, включає приблизно 10 мільярдів доларів банківських кредитів і 30 мільярдів доларів облігацій інвестиційного класу для оплати замовлення чипів. Цей крок під керівництвом Ілона Маска демонструє величезний капітал, необхідний для штучного інтелекту, оскільки технологічні компанії змагаються за розширення обчислювальної інфраструктури. SpaceX, Apollo Global Management та NVIDIA поки що не відповіли на запит Reuters про коментар. З 41 брокерської компанії, 32 присвоїли цим акціям рейтинг "купувати" або вище, 6 – "тримати", 3 – "продавати" або нижче; медіанна цільова ціна складає 217 доларів, згідно з даними, зібраними London Stock Exchange Group (LSEG). На момент закриття попередньої торгової сесії акції SPCX зросли на 27,3% у порівнянні з ціною розміщення IPO у 135 доларів.

7 жовтня – Акції Constellation Brands (STZ.N) знизилися майже на 5% у передринкових торгах до 110,11 долара США. Виробник пива Corona знизив свій річний прогноз операційної маржі з раніше очікуваних 32%-33% до 31%-32%. Компанія у вівторок опублікувала квартальний прибуток та обсяг продажів за другий квартал, які перевершили очікування, завдяки стійкому попиту на такі сорти пива як Modelo Especial та Victoria, що допомогло компенсувати виклики у секторі алкогольних напоїв на фоні слабкого споживчого попиту. JPMorgan зазначає, що операційний прибуток (P&L) за другий квартал 2027 фінансового року загалом відповідає очікуванням; увага ринку, ймовірно, буде прикута до прогнозу керівництва щодо виручки та операційної маржі пивного бізнесу у другій половині 2027 фінансового року, та впливу на 2028 фінансовий рік. Компанія здійснить виплату у розмірі 75 млн доларів США при закритті угоди з придбання бренду попередньо змішаних напоїв на основі горілки SpikedAde та може додатково виплатити до 278 млн доларів США протягом п’яти років залежно від показників розвитку бренду та пріоритетів капіталовкладень. “Попри те, що бренд і категорія перебувають на початковій стадії, придбання SpikedAde може мати значний потенціал”, – вважають у JPMorgan. Станом на закриття торгів учора акції компанії з початку року впали на 16%.

7 жовтня — Акції BE Semiconductor Industries (BESI.AS) впали приблизно на 6% після того, як UBS знизив рейтинг нідерландського виробника обладнання для чипів з "купувати" до "продавати" та скоротив цільову ціну на 57%, до 159 євро. UBS заявив, що очікування щодо попиту на технологію пакування чипів "hybrid bonding" (HB), яка є ядром інвестиційної логіки Besi, "не виправдалися". На думку UBS, через те, що клієнти штучного інтелекту надають перевагу збільшенню потужностей, а не підвищенню продуктивності, темпи впровадження hybrid bonding у пристроях з високошвидкісною пам’яттю сповільняться. UBS очікує, що до 2028 року hybrid bonding становитиме 10% потреби в обладнанні, у той час як ринковий консенсус припускає близько 50%. Банк прогнозує, що виручка Besi від HB у 2027-28 роках буде на 50-60% нижчою, ніж ринковий консенсус, а попит з боку пристроїв зі спільною упаковкою оптики, AI-акселераторів та ПК-процесорів навряд чи компенсує це відставання. UBS зазначив, що потужностей TSMC (2330.TW) та Intel (INTC.O) вже достатньо для підтримки "значних обсягів поставок", і якщо темпи впровадження не перевищать очікування, потенціал зростання обмежений. Акції Besi продовжили падіння у вівторок після того, як BofA Global Research знизив свій рейтинг через подібні занепокоєння, і за результатами дня акції впали на 5,4%.