JPMorgan Stanley: Дефіцит електроенергії через AI впливає на ланцюжок поставок, Nvidia та Broadcom залишаються непорушеними
路透社2026/10/05 14:16Morgan Stanley повідомила в понеділок, що Nvidia (NVDA.O) і Broadcom (AVGO.O) частково захищені від посилення дефіциту електроенергії в дата-центрах США, проте затримки у впровадженні штучного інтелекту, викликані цією проблемою, можуть вплинути на виробників пам’яті, оптоелектроніки та інших другорядних чипів. Минулого місяця брокерська компанія оцінила, що навіть враховуючи альтернативи, такі як локальна генерація електроенергії та паливні елементи, до 2028 року девелопери дата-центрів у США зіткнуться з чистим дефіцитом електроенергії на рівні 34%, або 32 гігавати. Бум штучного інтелекту вже призвів до багатомільярдних інвестицій у дата-центри, але величезні обчислювальні та енергетичні потреби генеративного AI дедалі більше конфліктують із проблемами енергозабезпечення США. Morgan Stanley та Goldman Sachs уже зазначили, що будівництво дата-центрів у США стикається зі зростаючими обмеженнями; Goldman Sachs очікує, що політичний опір найближчим часом матиме обмежений вплив, а Morgan Stanley вважає, що існують виклики в сфері робочої сили, електроенергії та політики. Morgan Stanley наголошує, що ці вузькі місця не поставлять під загрозу прогнози Nvidia або Broadcom на 2027 рік, оскільки обидві компанії мають чітке бачення щодо розміщення чипів, географічної експансії та координації між дата-центрами, постачальниками напівпровідників і енергетичним ланцюгом поставок. Компанія додала, що якщо потужності з виробництва чипів не будуть задіяні, клієнти можуть відкласти постачання або скасувати замовлення, причому виробники пам’яті, оптичних, енергоменеджментних і аналогових компонентів найбільше ризикують через перебої у запасах.
Reuters, 5 жовтня - Morgan Stanley у понеділок заявив, що NVIDIA (NVDA.O) та Broadcom (AVGO.O) певною мірою захищені від погіршення дефіциту електроенергії у дата-центрах США, однак затримки впровадження штучного інтелекту через це можуть вплинути на виробників пам’яті, оптоелектроніки та інших другорядних компонентів мікросхем.
Брокер оцінив минулого місяця, що з урахуванням заходів на кшталт локальної генерації та паливних елементів, у 2028 році розробники дата-центрів у США можуть зіткнутися з чистим дефіцитом потужності у 34%, що еквівалентно 32 гігаватам.
Бум навколо штучного інтелекту вже спричинив багатомільярдні інвестиції у дата-центри, але величезний попит на обчислювальні ресурси та електроенергію з боку генеративного AI дедалі більше суперечить проблемам із постачанням електроенергії в США.
Morgan Stanley і Goldman Sachs уже зазначили, що будівництво дата-центрів у США стикається зі зростаючими обмеженнями; Goldman Sachs очікує, що політичний опір у короткостроковій перспективі матиме обмежений вплив, у той час як Morgan Stanley зазначає виклики в галузі робочої сили, електроенергії та політики.
Morgan Stanley наголошує, що ці вузькі місця не зашкодять прогнозам NVIDIA або Broadcom на 2027 рік, оскільки обидві компанії мають чітке бачення розміщення чипів, географічної експансії та координації між дата-центрами, виробниками напівпровідників і ланцюгами постачання електроенергії.
Брокер зазначає, що якщо потужності по виробництву чипів не будуть задіяні, клієнти можуть відкласти постачання чи скасувати замовлення, і найбільш уразливими до порушення запасів є компоненти пам’яті, оптичні пристрої, елементи керування живленням та аналогові елементи.
(Для зручності тих, для кого англійська не є рідною мовою, Reuters автоматично перекладає свої новини на кілька інших мов. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або пропускати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність автоматичного перекладу й надає його лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням автоматичного перекладу.)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Американський фондовий ринок - індекс Nasdaq закрився на історичному максимумі, інвестори зосереджені на корпоративних звітах.
Останні події після закриття торгів: Акції PTC злетіли через пропозицію щодо поглинання компанією Schneider Electric; трейдери вважають, що ймовірність підвищення ставок у жовтні знизилась; наступного тижня банки відкриють сезон звітності. У понеділок індекс Nasdaq закрився на історичному максимумі завдяки зростанню таких компаній, як NVIDIA та Microsoft, у той час як інвестори звертали увагу на зниження цін на нафту і чекали на публікацію квартальних звітів. Це другий день поспіль, коли індекс Nasdaq суттєво зростає, після того як опубліковані в п’ятницю дані по зайнятості виявилися слабшими за очікування, знизивши ймовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою на найближчому засіданні. Акції технологічних гігантів NVIDIA (NVDA.O) і Microsoft (MSFT.O) показали зростання; також підвищилися акції Meta Platforms (META.O) та Tesla (TSLA.O). Зниження цін на нафту відбулось на тлі збільшення експорту нафти з Близького Сходу та обіцянки G7 наростити поставки. «Оскільки календар економічних даних на поточний тиждень досить порожній, а до початку сезону звітності залишається біля тижня, інвестори шукають будь-які позитивні сигнали – очевидно, що вони звертають увагу на зниження цін на енергоносії», – прокоментував Арт Гоган, головний стратег B. Riley Wealth. Банківські акції відкриють сезон звітності за третій квартал. Наступного тижня починається період публікації квартальних результатів найбільшими американськими банками. Згідно з даними London Stock Exchange Group (LSEG), аналітики, в середньому, прогнозують понад 30% зростання прибутку компаній зі списку S&P 500 у річному вираженні, в основному завдяки потужному розвитку акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом. Згідно з FedWatch від Chicago Mercantile Exchange (CME), після оприлюднення даних про уповільнення темпів зростання зайнятості у США у вересні, ймовірність підвищення ставок Федеральною резервною системою на жовтневому засіданні оцінюється трейдерами в 24%, що суттєво нижче, ніж 70% тиждень тому. Після того, як французька Schneider Electric (SCHN.PA) погодилася купити компанію PTC (PTC.O) за $22.6 мільярда готівкою, акції PTC різко подорожчали. За попередніми підрахунками, S&P 500 (.SPX) піднявся на 51.50 пунктів, або 0.67%, і склав 7,774.22 пункту; Nasdaq Composite (.IXIC) зріс на 289.42 пунктів, або 1.06%, і досяг 27,480.28 пунктів. Dow Jones Industrial Average (.DJI) виріс на 94.59 пунктів, або 0.18%, і склав 51,274.32 пункту. Попередній історичний максимум для індексу Nasdaq був зафіксований 22 вересня. Попри зростання прибутковості облігацій США і підвищення цін на нафту через напруженість між США та Іраном, оптимістичні очікування щодо сильних корпоративних результатів допомагали американським акціям протягом останніх шести місяців перевершувати світові ринки. Експедиторська компанія C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) погодилась купити транспортного брокера RXO (RXO.N) акціями й готівкою за $5.8 мільярда. На тлі цієї новини акції RXO суттєво зросли, а акції C.H. Robinson знизилися. Cerebras Systems (CBRS.O) показала зростання котирувань після того, як CEO OpenAI Сем Альтман заявив у соціальних мережах, що ця чип-дизайнерська компанія є «тісним партнером» з OpenAI, і компанії «інтенсивно співпрацюють над спільним просуванням у галузі швидкодії».
Торгові переговори між США та Індією зайшли у глухий кут, міністр фінансів Індії заявила: «Ми досягли плато», простір для поступок надзвичайно обмежений.
Міністр фінансів Індії Нірмала Сітхараман у понеділок заявила, що переговорний процес є "важким і суворим", і наразі обидві сторони досягли "платформного етапу", коли "надалі давати чи вимагати щось може бути надзвичайно складно". Водночас вона залишила можливість для подальших дій, зазначивши: "Якщо залишиться простір для маневру, обидві сторони ним скористаються". Минулої п’ятниці представник з торгових питань США Jamieson Greer повідомив, що переговори знаходяться на "останній стадії", але досягнення остаточної угоди "ще не на часі".
Індекс Puell Multiple перевищив 1.00, що свідчить про завершення фази накопичення
BUZZ - Швидка установка LNG зупинена, акції New Fortress Energy падають
5 жовтня – Акції американської компанії з виробництва зрідженого природного газу New Fortress Energy (NFE.O) впали на 14,3%, досягнувши історичного мінімуму $5,63. NFE повідомила, що її установка Fast LNG була зупинена через механічну несправність газової турбіни на об’єкті (link). Компанія додала, що активно співпрацює з виробником турбін, щоб якнайшвидше відновити роботу Fast LNG. NFE очікує, що установка Fast LNG відновить роботу у четвертому кварталі. З урахуванням падіння за поточну торгову сесію, акції за рік знизилися на 90,1%.
Ціни на криптовалюти
Більше
