🔥 Bitget Гарячі точки фондового ринку США｜2026.10.05 Головна тема: Ненавмисне стримування очікувань підвищення ставок｜Фінансування AI потужностей·Розподіл зберігання·Фізичний AI

1. Nasdaq досяг нових максимумів, Nvidia повертає лідерство 

У вересні кількість нових робочих місць зросла лише на 29 тисяч, що значно менше очікуваних приблизно 90 тисяч, рівень безробіття піднявся до 4,2%, ставки на жовтневе підвищення процентних ставок знизилися. У п’ятницю Dow Jones закрився зростанням на 0,49% до 51176,96, S&P піднявся на 0,73% до 7722,72, Nasdaq зріс приблизно на 1%, Nasdaq 100 встановив новий максимум закриття. Nvidia під час сесії досягла найвищого рівня за понад чотири місяці, закінчила торги зростанням понад 1%; Morgan Stanley підтвердила статус першого вибору у сегменті напівпровідників із цільовою ціною $300.

 🎯 Сприятливі активи: NVDA, AMD, AVGO; ключові каталізатори: зниження очікувань щодо процентних ставок та нові рекорди у лідерів обчислювальної потужності, слідкуйте за обсягами торгів технологічними акціями перед відкриттям ринку у понеділок.

2. Broadcom започатковує фінансування AI-чіпів на $60 мільярдів

Bloomberg повідомляє, що консорціум під керівництвом Broadcom запускає фінансування боргових зобов'язань на близько $60 мільярдів для придбання AI-чіпів та побудови дата-центрів для Anthropic та інших. Близько $42 мільярдів припадає на пріоритетне забезпечення, Blackstone відповідає за приблизно $18 мільярдів субординованих зобов'язань. Broadcom забезпечує залишкову підтримку для пріоритетного траншу, офіційного оголошення щодо фінансування ще нема. У п’ятницю Broadcom закінчила торги ростом понад 3%.

🎯 Сприятливі активи: AVGO, NVDA; ключові каталізатори: фінансування на замовні чіпи та оренду потужностей, слідкуйте за просуванням консорціуму.

3. Розділення зростання у пам'яті: дефіцит HBM, розширення HDD

Micron за четвертий фінансовий квартал показала скоригований EPS $33,42, дохід $54,23 мільярда, довгострокові контракти із клієнтами на близько $32 мільярда, прогнозує дефіцит поставок пам’яті до 2027-2028 фінансових років; керівництво підкреслило фізичний AI-попит у автопілоті та роботах-гуманоїдах. Ціна Samsung HBM4 близько $4 за Gb, що втричі більше, ніж HBM3E. Toshiba планує інвестувати 60 мільярдів єн для подвоєння виробництва HDD, Seagate та Western Digital впали приблизно на 10% кожна у п’ятницю.

🎯 Сприятливі активи: MU, NVDA; ключові каталізатори: зростання цін на пам’ять з високою пропускною здатністю та розходження у прогнозах щодо HDD, слід уникати активів, які постраждають виключно від розширення HDD.

4.Tesla перевищує очікування з поставок, передає пам'ять Optimus

У третьому кварталі Tesla поставила 486 532 автомобілі, що на 2,1% менше рік до року, але на 25 тисяч більше узгодженого прогнозу компанії 461 974; у п’ятницю акції зросли майже на 5%. Із промисловості повідомляють, що для забезпечення масового виробництва Optimus параметри пам’яті AI5 знижені із 144GB LPDDR5 до 72GB, а AI6 використовує 144GB LPDDR6.

🎯 Сприятливі активи: TSLA, MU; ключові каталізатори: верифікація очищення складів через поставки, додатковий попит пам’яті з боку роботів, слідкуйте за стійкістю тренду перед відкриттям ринку.

5. Білий дім – суперінтелектуальна робоча група + MarvellInvestor Day

Трамп у неділю оголосив про створення «Super Intelligence Force» під керівництвом директора національної розвідки Jay Clayton, у складі також голова FTC Andrew Ferguson та інші, яка звітує президенту та керівнику апарату Білого дому, продовження саморегуляції AI-компаній з минулого тижня. Marvell Investor Day запланований на 6 жовтня з 9:00 ранку (ET), Piper Sandler зберігає рекомендацію «купувати» з цільовою ціною $270, Morgan Stanley підняла ціль до $268, основна увага – замовним XPU та Scale-up інтерконектам. 🎯 Сприятливі активи: MRVL, NVDA, AVGO; ключові каталізатори: окреслення регуляторної рамки плюс Investor Day у вівторок, слідкуйте за заявами щодо замовних чипів.

Торгові поради: капітал переміщується з угод на підвищення ставок до AI-обчислювальних потужностей та замовних чіпів, усередині пам’яті HBM має більшу силу, ніж HDD; у понеділок стежте за ISM у сфері послуг та обсягами торгів технологічними акціями перед відкриттям, у вівторок – за Investor Day у MRVL. Позиції бажано будувати на основі подій, уникати переслідування активів, які постраждають від розширення HDD. Волатильність американських акцій останнім часом зросла, наведена інформація лише для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією.