Глобальний ринок – через зростання цін на нафту та прибутковості державних облігацій, фондовий ринок знизився

Оновлено до ранку, додано цитати та детальнішу інформацію про можливість підвищення ставки ФРС

Каролін Валеткевич/Аманда Купер

Reuters Нью-Йорк/Лондон, 28 вересня - У понеділок основні фондові індекси впали через те, що після тупикових переговорів між США та Іраном (link) ціни на нафту відновили зростання, а прибутковість облігацій продовжила свою висхідну динаміку, оскільки ринок очікує подальше підвищення ставок ФРС у найближчі місяці.

Nasdaq лідирував у падінні на Wall Street (link), хоча виробник чипів Nvidia NVDA.O показав ріст акцій після збільшення обсягу дозволу на викуп акцій до рекордних 150 млрд доларів, що перевищує 110 млрд доларів запланованих Apple AAPL.O на 2024 рік. Акції Nvidia зросли приблизно на 2%, хоча відступили від внутрішньоденного максимуму.

Через побоювання щодо інфляції, спричинені зростанням цін на нафту, золото (link) впало. Спотове золото XAU= зменшилось на 3,9%, до 4 119,55 доларів за унцію.

У вихідні Президент США Дональд Трамп (link) відхилив пропозицію Ірану щодо повторного відкриття Ормузької протоки і заявив, що переговори продовжаться цього тижня, хоча прогрес у завершенні семимісячного конфлікту залишається незначним. Іран майже не показав ознак зміни своєї позиції.

Американська нафта CLc1 піднялася на 3,5%, до 95,60 доларів за барель; Brent LCOc1 виріс на 3,4%, до 107,86 доларів за барель.

За даними FedWatch Чиказької товарної біржі (CME), зараз ринок оцінює ймовірність другого поспіль підвищення ставки ФРС у жовтні приблизно у 70%. Раніше цього місяця ФРС вперше підвищила ставку з 2023 року для боротьби з зростаючою інфляцією.

«Поточний консенсус на ринку такий: ставка залишиться високою довше, ніж очікувалося, і це тисне на акції. Я не раджу нікому панікувати ... але це дійсно варто уважно стежити», — сказав Олівер Перше, старший віце-президент і радник Wealthspire Advisors у Вестпорті, штат Коннектикут.

«Необхідно стежити за економічними даними, динамікою безробіття і прибутками компаній. Якщо ці показники залишаться сильними, поточний рівень прибутковості не повинен завдати надмірної шкоди.»

Завдяки сильному зростанню економіки США та прибуткам компаній, як Wall Street, так і широкі верстви населення наразі загалом справляються з підвищенням прибутковості облігацій і зростанням цін на нафту. Dow Jones Industrial Average .DJI впав на 401,54 пункту (-0,78%) і закрився на 51 426,18 пункту, S&P 500 .SPX знизився на 69,86 пункту (-0,91%) до 7 673,11 пункту; Nasdaq Composite .IXIC упав на 305,53 пункту (-1,13%) до 26 763,19 пункту.

Проте зростання вартості капіталу стає значним ризиком для компаній, пов’язаних з штучним інтелектом, особливо для так званих «гіпер великих технологічних компаній», які десятки мільярдів доларів позик та витрат досі підтримували світові фондові ринки.

У понеділок ріст цін на нафту ще більше підвищив прибутковість облігацій. Доходність 30-річних держоблігацій досягла найвищого рівня з середини травня 2004 року, а 10-річні держоблігації — максимуму з середини червня 2007 року, хоча згодом зростання обмежилось.

Дохідність 2-річних держоблігацій US2YT=RR, найчутливіших до змін очікувань щодо ставки та інфляції, підскочила від початку вересня на 56 базисних пунктів, що є найбільшим місячним приростом з лютого 2023 року, оскільки ринок очікує, що ФРС підвищить ставку й надалі.

Це зростання скоротило спред між дохідністю 2-річних і базових 10-річних держоблігацій з приблизно 40 до 31 базисного пункту за місяць, що називається вирівнюванням кривої прибутковості.

Дохідність базових 10-річних держоблігацій США US10YT=RR зросла на 8,25 базисного пункту до 5,26%; а 30-річних держоблігацій US30YT=RR — на 7,4 базисного пункту до 5,576%.

MSCI World Stock Index .MIWD00000PUS впав на 9,57 пункту (-0,83%) до 1 138,66 пункту. Загальноєвропейський індекс STOXX 600 .STOXX зріс на 0,21%.

Ключові дані США цього тижня

Цього тижня буде опубліковано вересневий звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США та місячний індекс цін споживчих витрат (PCE), які проллють більше світла на тенденції ринку праці та інфляції.

Нещодавній цикл оптимістичних даних підтримав долар США, тоді як євро EUR= впав на 0,25% до 1,1363 долара.

По відношенню до ієни JPY= долар зріс на 0,18% до 157,54. Раніше головний валютний дипломат Японії Ацуо Мімура (link) у коментарі Reuters ще раз попередив потенційних продавців щодо надмірної слабкості ієни.

(Для зручності неангломовних читачів Reuters автоматично перекладає свої матеріали кількома іншими мовами. Через можливі помилки автоматизованого перекладу або недостатню передачу контексту Reuters не гарантує точність автоматизованого перекладу; це забезпечено лише для зручності читачів. Reuters не бере на себе відповідальність за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматизованого перекладу.)