Вчора ринок, як і очікувалося, увійшов у фазу ведмежої синергії: BTC швидко відкотився з максимуму приблизно на 3000 пунктів, ETH одночасно просів приблизно на 150 пунктів. Короткостроковий перегрів після безперервного шорт-сквізу нарешті був знятий, а довгі позиції з плечем пережили хвилю ліквідацій.
Головна суперечність на ринку зараз гранично чітка:
Макроекономічне середовище високих ставок стримує зростання, але стабільний притік спотового капіталу з боку інституцій обмежує глибину падіння.
Доходність казначейських облігацій США тримається на високих рівнях, разом із жорсткою риторикою ФРС це означає, що висока ставка найближчим часом навряд чи зміниться, що продовжує тиснути на оцінку ризикових активів, таких як BTC, ETH тощо.
Втім, на ринку не спостерігається паніки.
Індекс страху та жадібності досі перебуває в зоні "жадібності", що свідчить про те, що вчорашнє швидке падіння не спричинило масового панічного продажу. Одночасно з цим, кошти зі спотових ETF і досі підтримують ринок, не спостерігається значущого виходу інституційного капіталу.
Отже, цю хвилю наразі доцільніше визначити так:
Середньостроково ринок залишається сильним, короткостроково іде корекція; макроумови обмежують простір для зростання, інституційний спотовий капітал стримує падіння.
₿ Біткоїн (BTC)
Думка: середньостроково "бичачий" настрій, короткострокова корекція, перевага шортів на хаях, довгі — від підтримки.
BTC швидко відкотився від району 87400 до зони слабкої консолідації біля 84000, при цьому стався масовий ліквід довгих позицій.
Найважливіший позитив вчора — це яскрава підтримка в районі 83500, після чого не відбулося подальшого обвалу ціни.
З точки зору великого таймфрейму, середньострокова структура поки не зламана; але після потужного росту в короткому циклі 4-годинний RSI швидко вийшов із зони перекупленості, що свідчить про ослаблення імпульсу зростання.
Тому сьогодні не слід бездумно відкривати шорт, але й оцінювати завершення корекції лише через першу хвилю підтримки — зарано.
Більш розумна стратегія така:
Відстежувати формування підтримки в районі 83000-83500;
при відскоку в зону 85000-85500 уважно стежити за тиском;
якщо ціна знову різко піде вище 86900, будьте пильні щодо продажів на хаях.
Якщо рівень 83000 триматиметься, цю корекцію надалі можна вважати стандартним відкатом після росту; якщо ключова підтримка буде неодноразово ламатися, треба буде переглянути глибину корекції.
Підтримка: 83000-83500, 82600
Опір: 85000-85500, 86900-87200
⟠ Ефіріум (ETH)
Думка: структура сильніша за BTC, але в короткостроковому циклі також перевага шортів на хаях, довгі — від підтримки.
ETH не зміг пробити зону 2788 й неодноразово зустрічав значний продаж; тиск зверху підтверджено.
Зараз короткий цикл входить у фазу відновлення: на 1 та 2 годинах є умови для відскоку, 4-годинний таймфрейм також підходить до корекційної фази, тому відкривати шорт саме зараз вже менш вигідно.
Втім, на довших таймфреймах є проблеми.
Корекція на 8-годинному, 12-годинному та денному графіках ще не завершена, тому навіть разові відскоки зараз треба розцінювати як відновлення, а не початок нового тренду зростання.
Ба більше, під час минулого зростання формувалася прихована негативна дивергенція MACD. Якщо в подальшому ціна не зможе пробити 2788, можливе ще більше ослаблення структури на хаях.
Сьогодні важливо відстежити:
чи буде сформована підтримка біля 2661;
чи з’явиться зупинка росту після відскоку в зону 2720-2750;
2788 — й надалі ключовий рівень для відновлення висхідного тренду ETH.
Підтримка: 2661, 2633, 2536
Опір: 2720, 2750, 2788
